Seksyen 16

Apakah Seksyen 16?

Seksyen 16 ialah peraturan dalam Akta Bursa Sekuriti 1934 (SEA) yang menyatakan tanggungjawab pemfailan peraturan yang perlu dipatuhi oleh pengarah, pegawai dan pemegang saham utama secara sah. Akta Sekuriti dan Pertukaran 1934 ialah undang-undang yang mengawal perdagangan sekunder sekuriti di AS Perundangan luas ini telah ditubuhkan pada tahun 1934 sebagai sebahagian daripada usaha untuk menjamin lebih ketelusan dan mengurangkan penipuan dalam urusan kewangan. Akta Sekuriti dan Bursa 1934 boleh dibezakan dengan Akta Sekuriti 1933, yang mengawal terbitan asal sekuriti.

Menurut Seksyen 16, sesiapa yang secara langsung atau tidak langsung merupakan pemilik benefisial lebih daripada 10% syarikat, atau mana-mana pengarah atau pegawai pengeluar sekuriti sedemikian, dikehendaki memfailkan penyata yang dikehendaki oleh Seksyen 16.

Memahami Bahagian 16

Seksyen 16 mengenakan piawaian pemfailan untuk "orang dalam." Orang dalam ialah mana-mana pegawai, pengarah atau pemegang saham yang memiliki saham yang secara langsung atau tidak langsung menghasilkan pemilikan benefisial lebih daripada 10% saham biasa syarikat atau kelas ekuiti lain.

Seksyen 16 juga terpakai kepada pelabur dalam syarikat awam yang memiliki sekuriti pendapatan tetap (iaitu bon) yang berdagang di bursa saham negara. Sesiapa sahaja yang boleh diklasifikasikan sebagai orang dalam mesti memfailkan borang tertentu dengan SEC yang mendedahkan kepentingan ekuiti mereka. Dokumen ini juga menerangkan bagaimana kedudukan pelaburan mereka telah berubah dari semasa ke semasa, berdasarkan transaksi sebelumnya.

Peruntukan Seksyen 16 menganggap seseorang sebagai pemilik benefisial, walaupun individu tersebut tidak secara langsung mempunyai sebarang kepentingan ekuiti dalam syarikat tertentu. Sebagai contoh, jika seseorang adalah sebahagian daripada isi rumah kongsi di mana ahli keluarga terdekat secara benefisial memiliki kepentingan dalam syarikat dilindungi, individu itu juga tertakluk kepada keperluan pemfailan Seksyen 16.

Kepentingan kewangan dalam syarikat juga boleh wujud secara tidak langsung jika berbilang orang bertindak sebagai kumpulan yang secara kolektif memperoleh, memiliki dan menjual sekuriti syarikat yang dilindungi. Di samping itu, Seksyen 16 menganggap mereka yang memiliki derivatif ekuiti yang, apabila dilaksanakan, memberikan kepentingan ekuiti, sebagai pemilik benefisial.

Keperluan Pemfailan Seksyen 16

Seksyen 16 memerlukan orang dalam memfailkan Borang 3, 4, dan 5. Borang ini boleh difailkan secara elektronik. SEC memerlukan Borang 3,. yang merupakan penyata awal pemilikan benefisial, jika terdapat tawaran awam permulaan (IPO) bagi ekuiti atau sekuriti hutang, atau jika seseorang menjadi pengarah, pegawai atau pemegang sekurang-kurangnya 10% daripada ekuiti sesebuah syarikat.

Pengarah baharu, pegawai baharu dan pemegang saham penting baharu mesti memfailkan Borang 3 dalam tempoh 10 hari selepas memperoleh aset pelaburan tersebut. Sekiranya terdapat perubahan ketara dalam pegangan orang dalam syarikat, mereka mesti memfailkan Borang 4 dengan SEC. Tambahan pula, Seksyen 16 menghendaki orang dalam yang menjalankan urus niaga ekuiti pada tahun tertentu untuk turut memfailkan Borang 5 jika urus niaga itu belum dilaporkan pada Borang 4.

Sorotan

• Seksyen 16 mengenakan piawaian pemfailan untuk "orang dalam", dan mentakrifkan orang dalam sebagai mana-mana pegawai, pengarah atau pemegang saham yang memiliki saham yang secara langsung atau tidak langsung menghasilkan pemilikan benefisial lebih daripada 10% saham biasa syarikat atau kelas ekuiti lain.

• Seksyen 16 ialah peraturan dalam Akta Bursa Sekuriti 1934 (SEA) yang menyatakan tanggungjawab pemfailan peraturan yang perlu dipatuhi oleh pengarah, pegawai dan pemegang saham utama secara sah.