섹션 16

섹션 16이란 무엇입니까?

섹션 16은 이사, 임원 및 주요 주주가 법적으로 준수해야 하는 규정 제출 책임을 명시한 1934년 증권 거래법(Securities Exchange Act of 1934, SEA)의 규칙입니다. 1934년 제정된 증권 거래법(Securities and Exchange Act of 1934)은 미국에서 증권의 2차 거래를 규율하는 법률입니다. 이 광범위한 법률은 금융 거래의 투명성을 높이고 사기를 줄이기 위한 노력의 일환으로 1934년에 제정되었습니다. 1934년의 증권 거래법은 증권의 원래 발행을 규율하는 1933년의 증권법과 대조될 수 있습니다.

섹션 16에 따르면, 회사의 10% 이상을 직접 또는 간접적으로 실소유자 또는 그러한 증권 발행인의 이사 또는 임원은 섹션 16에서 요구하는 진술을 제출해야 합니다.

섹션 16의 이해

섹션 16은 "내부자"에 대한 제출 기준을 부과합니다. 내부자는 직간접적으로 회사 보통주 또는 기타 유형의 지분의 10% 이상을 실소유자로 만드는 주식을 소유한 모든 임원, 이사 또는 주주입니다.

섹션 16은 또한 국내 증권 거래소에서 거래되는 고정 수입 증권(즉, 채권)을 소유한 공개 회사의 투자자에게도 적용됩니다. 내부자로 분류될 수 있는 사람은 누구나 지분을 공개하는 특정 양식을 SEC에 제출해야 합니다. 이 문서는 또한 이전 거래에 비추어 시간이 지남에 따라 투자 포지션이 어떻게 변했는지 설명합니다.

섹션 16의 조항은 개인이 특정 회사에 대한 지분을 직접 가지고 있지 않더라도 수익적 소유자로 간주합니다. 예를 들어, 직계 가족 구성원이 해당 회사의 지분을 실질적으로 소유하고 있는 공유 가구의 일부인 경우 해당 개인은 섹션 16 제출 요건의 적용을 받습니다.

여러 사람이 해당 회사의 증권을 집합적으로 취득, 소유 및 판매하는 그룹으로 활동하는 경우 회사에 대한 재정적 이해관계가 간접적으로 존재할 수도 있습니다. 또한 섹션 16은 행사 시 지분을 제공하는 지분 파생상품을 소유한 사람들을 수익적 소유자로 간주합니다.

섹션 16 제출 요건

섹션 16은 내부자가 양식 3, 4 및 5를 제출하도록 요구합니다. 이러한 양식은 전자적으로 제출할 수 있습니다. SEC는 지분 또는 채무 증권의 IPO(초기 공모)가 있거나 이사, 임원 또는 지분의 최소 10% 보유자가 되는 경우 수익적 소유권의 최초 진술인 양식 3 을 요구합니다. 회사의 주식.

신임 이사, 신임 임원 및 신임 주요 주주는 해당 투자 자산을 취득한 날로부터 10일 이내에 양식 3을 제출해야 합니다. 회사 내부자의 보유 지분에 중대한 변동이 있는 경우 SEC에 양식 4 를 제출해야 합니다 . 또한 섹션 16은 거래가 양식 4에 아직 보고되지 않은 경우 해당 연도에 주식 거래를 수행하는 내부자도 양식 5 를 제출하도록 요구합니다.

하이라이트

• 섹션 16은 "내부자"에 대한 제출 기준을 부과하고 내부자를 직간접적으로 회사 보통주 또는 기타 유형의 지분의 10% 이상을 실소유자로 만드는 주식을 소유한 모든 임원, 이사 또는 주주로 정의합니다.

• 섹션 16은 이사, 임원 및 주요 주주가 법적으로 준수해야 하는 규정 제출 책임을 명시한 1934년 증권 거래법(Securities Exchange Act of 1934, SEA)의 규칙입니다.