धारा 16

धारा 16 क्या है?

धारा 16 प्रतिभूति विनिमय अधिनियम 1934 (एसईए) के भीतर एक नियम है जो नियामक फाइलिंग जिम्मेदारियों को स्पष्ट करता है जिनका निदेशकों, अधिकारियों और प्रमुख शेयरधारकों को कानूनी रूप से पालन करने की आवश्यकता होती है। 1934 का सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज एक्ट एक ऐसा कानून है जो यूएस में सिक्योरिटीज के सेकेंडरी ट्रेडिंग को नियंत्रित करता है। यह व्यापक कानून 1934 में वित्तीय लेनदेन में अधिक पारदर्शिता और कम धोखाधड़ी की गारंटी देने के प्रयास के तहत स्थापित किया गया था। 1934 के प्रतिभूति और विनिमय अधिनियम की तुलना 1933 के प्रतिभूति अधिनियम से की जा सकती है, जो प्रतिभूतियों के मूल मुद्दों को नियंत्रित करता है।

धारा 16 के अनुसार, कोई भी व्यक्ति जो प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से किसी कंपनी के 10% से अधिक का लाभकारी स्वामी है, या ऐसी प्रतिभूति के जारीकर्ता के किसी निदेशक या अधिकारी को धारा 16 द्वारा अपेक्षित विवरण दाखिल करना आवश्यक है।

धारा 16 को समझना

धारा 16 "अंदरूनी सूत्रों" के लिए दाखिल मानकों को लागू करती है। अंदरूनी सूत्र ऐसे अधिकारी, निदेशक या स्टॉकहोल्डर होते हैं जिनके पास प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से कंपनी के सामान्य स्टॉक या इक्विटी के अन्य वर्ग के 10% से अधिक का लाभकारी स्वामित्व होता है।

धारा 16 उन सार्वजनिक कंपनियों के निवेशकों पर भी लागू होती है जिनके पास राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंजों पर व्यापार करने वाली निश्चित आय वाली प्रतिभूतियां (अर्थात बांड) हैं। किसी भी व्यक्ति को जिसे एक अंदरूनी सूत्र के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है, उसे एसईसी के साथ विशिष्ट फॉर्म दाखिल करने होंगे जो उनके इक्विटी हितों का खुलासा करते हैं। ये दस्तावेज़ यह भी बताते हैं कि पिछले लेन-देन के आलोक में समय के साथ उनकी निवेश स्थिति कैसे बदल गई है।

धारा 16 के प्रावधान एक व्यक्ति को एक लाभकारी स्वामी मानते हैं, भले ही उस व्यक्ति का किसी कंपनी में सीधे तौर पर कोई इक्विटी हित न हो। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यक्ति एक साझा परिवार का हिस्सा है, जहां परिवार के एक तत्काल सदस्य के पास कवर की गई कंपनी में लाभकारी हित है, तो वह व्यक्ति समान रूप से धारा 16 फाइलिंग आवश्यकताओं के अधीन है।

एक कंपनी में वित्तीय हित अप्रत्यक्ष रूप से भी मौजूद हो सकते हैं यदि कई व्यक्ति एक समूह के रूप में कार्य करते हैं जो सामूहिक रूप से एक कवर कंपनी की प्रतिभूतियों को प्राप्त करता है, रखता है और बेचता है। इसके अलावा, धारा 16 उन लोगों को मानती है जो इक्विटी डेरिवेटिव के मालिक हैं, जो उनके अभ्यास पर, इक्विटी ब्याज प्रदान करते हैं, लाभकारी मालिक के रूप में।

धारा 16 फाइलिंग आवश्यकताएँ

धारा 16 के लिए अंदरूनी सूत्रों को फॉर्म 3, 4 और 5 दाखिल करने की आवश्यकता होती है। इन फॉर्मों को इलेक्ट्रॉनिक रूप से दायर किया जा सकता है। एसईसी को फॉर्म 3 की आवश्यकता होती है, जो लाभकारी स्वामित्व का एक प्रारंभिक विवरण है, यदि इक्विटी या ऋण प्रतिभूतियों की प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) है, या यदि कोई व्यक्ति निदेशक, अधिकारी या धारक बन जाता है, तो कम से कम 10% का धारक बन जाता है। एक कंपनी के शेयर।

नए निदेशकों, नए अधिकारियों और नए महत्वपूर्ण शेयरधारकों को ऐसी निवेश संपत्ति प्राप्त करने के 10 दिनों के भीतर फॉर्म 3 दाखिल करना होगा। अगर किसी कंपनी के अंदरूनी सूत्रों की होल्डिंग में कोई भौतिक परिवर्तन होता है, तो उन्हें एसईसी के साथ फॉर्म 4 दाखिल करना होगा। इसके अलावा, धारा 16 में उन अंदरूनी सूत्रों की आवश्यकता होती है जो किसी दिए गए वर्ष के दौरान इक्विटी लेनदेन करते हैं , यदि लेनदेन पहले से फॉर्म 4 पर रिपोर्ट नहीं किए गए थे तो फॉर्म 5 भी दाखिल करें।

हाइलाइट्स

• धारा 16 "अंदरूनी सूत्रों" के लिए फाइलिंग मानकों को लागू करती है और अंदरूनी सूत्रों को किसी भी अधिकारी, निदेशक या स्टॉकहोल्डर के रूप में परिभाषित करती है, जिनके पास स्टॉक है जो प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से कंपनी के सामान्य स्टॉक या इक्विटी के अन्य वर्ग के 10% से अधिक के लाभकारी स्वामित्व में परिणत होता है।

• धारा 16 प्रतिभूति विनिमय अधिनियम 1934 (एसईए) के भीतर एक नियम है जो नियामक फाइलिंग जिम्मेदारियों को स्पष्ट करता है जिनका निदेशकों, अधिकारियों और प्रमुख शेयरधारकों को कानूनी रूप से पालन करने की आवश्यकता होती है।