Seksjon 16
Hva er seksjon 16?
Seksjon 16 er en regel i Securities Exchange Act av 1934 (SEA) som artikulerer det regulatoriske arkiveringsansvaret som direktører, ledere og hovedaksjonærer er juridisk pålagt å overholde. Securities and Exchange Act av 1934 er en lov som regulerer sekundærhandel med verdipapirer i USA. Denne omfattende lovgivningen ble etablert i 1934 som en del av et forsøk på å garantere mer åpenhet og mindre svindel i finansiell handel. Securities and Exchange Act av 1934 kan sammenlignes med Securities Act av 1933, som styrer de opprinnelige utstedelsene av verdipapirer.
I henhold til § 16, er enhver som direkte eller indirekte er reell eier av mer enn 10 % av et selskap, eller en hvilken som helst direktør eller funksjonær i utstederen av et slikt verdipapir, pålagt å inngi erklæringene som kreves i § 16.
Forstå seksjon 16
Seksjon 16 pålegger innleveringsstandarder for "innsidere". Innsidere er alle ledere, styremedlemmer eller aksjonærer som har aksjer som direkte eller indirekte resulterer i reell eierskap av mer enn 10 % av selskapets ordinære aksjer eller annen klasse av egenkapital.
§ 16 gjelder også for investorer i offentlige selskaper som eier rentepapirer (dvs. obligasjoner) som handles på nasjonale børser. Alle som kan klassifiseres som innsidere må sende inn spesifikke skjemaer til SEC som avslører deres egenkapitalinteresser. Disse dokumentene beskriver også hvordan deres investeringsposisjoner har endret seg over tid, i lys av tidligere transaksjoner.
Bestemmelsene i § 16 anser en person for å være en reell eier, selv om den personen ikke direkte har noen egenkapitalandel i et gitt selskap. For eksempel, hvis en person er en del av en delt husholdning der et nært familiemedlem med fordel eier en andel i et dekket selskap, er denne personen også underlagt innleveringskravene i § 16.
Økonomisk interesse i et selskap kan også eksistere indirekte dersom flere personer opptrer som en gruppe som kollektivt erverver, besitter og selger et dekket selskaps verdipapirer. I tillegg anser § 16 de som eier aksjederivater som ved utøvelse gir egenkapitalinteresser, som reelle eiere.
Seksjon 16 Innleveringskrav
Seksjon 16 krever at innsidere arkiverer skjema 3, 4 og 5. Disse skjemaene kan arkiveres elektronisk. SEC krever Form 3,. som er en innledende erklæring om reell eierskap, hvis det er et første offentlig tilbud (IPO) av aksjer eller gjeldspapirer, eller hvis en person blir direktør, leder eller innehaver av minst 10 % av et selskaps aksjer.
Nye styremedlemmer, nye ledere og nye betydelige aksjonærer må sende inn skjema 3 innen 10 dager etter anskaffelse av slike investeringsmidler. Hvis det er en vesentlig endring i beholdningen til et selskaps innsidere, må de sende inn skjema 4 til SEC. Videre krever § 16 at innsidere som utfører aksjetransaksjoner i løpet av et gitt år, også skal sende inn skjema 5 hvis transaksjonene ikke allerede var rapportert på skjema 4.
Høydepunkter
Seksjon 16 pålegger innleveringsstandarder for "innsidere", og definerer innsidere som alle offiserer, styremedlemmer eller aksjonærer som har aksjer som direkte eller indirekte resulterer i reell eierskap av mer enn 10 % av selskapets ordinære aksjer eller annen klasse av egenkapital.
Seksjon 16 er en regel i Securities Exchange Act av 1934 (SEA) som artikulerer det regulatoriske arkiveringsansvaret som direktører, ledere og hovedaksjonærer er juridisk pålagt å overholde.
