§ 16
Hvad er afsnit 16?
Sektion 16 er en regel i Securities Exchange Act af 1934 (SEA), der formulerer det lovpligtige arkiveringsansvar, som direktører, embedsmænd og hovedaktionærer er juridisk forpligtet til at overholde. Securities and Exchange Act af 1934 er en lov, der regulerer sekundær handel med værdipapirer i USA Securities and Exchange Act af 1934 kan sammenlignes med Securities Act af 1933, som regulerer de oprindelige udstedelser af værdipapirer.
Ifølge § 16 er enhver, der direkte eller indirekte er reel ejer af mere end 10 % af et selskab, eller enhver direktør eller funktionær hos udstederen af et sådant værdipapir, forpligtet til at indgive de erklæringer, der kræves i § 16.
Forståelse af afsnit 16
Sektion 16 pålægger arkiveringsstandarder for "insidere". Insidere er enhver embedsmand, direktør eller aktionærer, der besidder aktier, der direkte eller indirekte resulterer i reelt ejerskab af mere end 10 % af virksomhedens almindelige aktier eller anden klasse af egenkapital.
§ 16 gælder også for investorer i offentlige virksomheder, der ejer rentepapirer (dvs. obligationer), der handles på nationale børser. Enhver, der kan klassificeres som insider, skal indsende specifikke formularer til SEC, der afslører deres egenkapitalinteresser. Disse dokumenter beskriver også, hvordan deres investeringspositioner har ændret sig over tid i lyset af tidligere transaktioner.
Bestemmelserne i § 16 anser en person for at være en reel ejer, selvom denne person ikke direkte har nogen kapitalandel i en given virksomhed. For eksempel, hvis en person er en del af en fælles husstand, hvor et umiddelbar familiemedlem med fordel ejer en interesse i en omfattet virksomhed, er den pågældende person ligeledes underlagt § 16 ansøgningskrav.
Økonomisk interesse i en virksomhed kan også indirekte eksistere, hvis flere personer optræder som en gruppe, der i fællesskab erhverver, besidder og sælger en dækket virksomheds værdipapirer. Derudover betragter § 16 dem, der ejer afledte aktier, der ved deres udnyttelse giver egenkapitalinteresser, som reelle ejere.
Afsnit 16 Arkiveringskrav
Afsnit 16 kræver, at insidere indsender formular 3, 4 og 5. Disse formularer kan indgives elektronisk. SEC kræver Form 3,. som er en indledende erklæring om reelt ejerskab, hvis der er et første offentligt udbud (IPO) af aktier eller gældsbeviser, eller hvis en person bliver direktør, embedsmand eller indehaver af mindst 10 % af en virksomheds aktiver.
Nye direktører, nye embedsmænd og nye væsentlige aktionærer skal indsende formular 3 inden for 10 dage efter erhvervelsen af sådanne investeringsaktiver. Hvis der er en væsentlig ændring i beholdningen af en virksomheds insidere, skal de indsende formular 4 til SEC. Ydermere kræver § 16, at insidere, der udfører aktietransaktioner i løbet af et givet år, også skal indsende formular 5,. hvis transaktionerne ikke allerede var rapporteret på formular 4.
##Højdepunkter
Sektion 16 pålægger arkiveringsstandarder for "insidere" og definerer insidere som enhver embedsmand, direktør eller aktionærer, der besidder aktier, der direkte eller indirekte resulterer i reelt ejerskab af mere end 10 % af virksomhedens almindelige aktier eller anden klasse af aktier.
Sektion 16 er en regel i Securities Exchange Act af 1934 (SEA), der formulerer det lovpligtige arkiveringsansvar, som direktører, embedsmænd og hovedaktionærer er juridisk forpligtet til at overholde.
