シグナリングアプローチ

トレーディングテクニカル分析 Technical Analysis Basic Education

##シグナリングアプローチとは何ですか？

シグナルアプローチとは、取引やポジションを開始するための指標として、さまざまな市場シグナルやパターンに依存することを指します。

##シグナリングアプローチを理解する

テクニカル分析は、価格チャートのテクニカル調査から生成されたアラートによって開始および完了された取引でシグナリングアプローチを促進するためによく使用されます。ただし、アプローチは技術的なトリガーに限定されません。市場センチメントやマクロ経済データなど、他の形式のデータも使用できます。

十分な流動性で取引され、価格やその他の関連データが定期的に公開されている場合、トレーダーはあらゆる種類の証券や資産でシグナリングアプローチを使用できます。多くのトレーダーは、価格チャートやモメンタムインジケーターなどのテクニカルシグナルに依存しています。また、会社の業績に関する特権情報にアクセスできる会社の内部関係者や経営幹部による行動を解釈しようとする人もいます。

##テクニカル分析ベースの信号

テクニカル分析は、価格、ボリューム、ボラティリティ、タイミング、デリバティブ価格などのすぐに利用できるデータに基づいているため、証券の潜在的な価格変動に関する推論につながる市場シグナルは、定義と調査がはるかに簡単です。

トレーディングスペシャリストは、将来の価格変動と市場活動を予測するのに役立ついくつかの指標を特定しました。オンバランスボリュームや移動平均などの指標は、日々の価格変動のノイズなしに長期トレンドを評価するのに役立ち、 MACDや相対力指数などのモメンタム指標は、市場全体のセンチメントを明らかにすることができます。

取引または投資へのシグナルアプローチを開発することは、完全にアルゴリズム化された、あるいは自動化された取引システムを開発する前兆です。高頻度取引（HFT）はそのような例の1つです。これらのシステムは、ミリ秒スケールで生成されたシグナルを使用して、1日に数百から数千回さまざまなポジションでトレードインおよびトレードアウトします。

公開会社は、公開書類の一部としてインサイダー取引を明らかにする必要があります。アナリストはこの情報を使用して、会社の将来の見通しについて推測することができます。

##シグナルとしてのインサイダー情報

特定の会社のインサイダーの活動を監視することで、その会社の株価を知ることもできます。一般的に、非公開情報の取引は違法です。ただし、企業の内部関係者は、ビジネスとその見通しについて、はるかに幅広く包括的な知識を持っている必要があります。これにより、外部の投資家を監視するために取引活動が有益になります。

ただし、公開情報であるインサイダー活動がいくつかあります。インサイダーには通常、ストックとストックオプションが付与されます。助成金を通じて所有権が増えると、それは会社にとって前向きな兆候となる可能性があります。逆に、インサイダーは上場株式に多額の資本を投資している重要な株主でもあります。したがって、インサイダーが大量の株式を売却している場合、それは株式の見通しの否定的な指標となる可能性があります。

たとえば、会社の内部関係者の取引がシグナルアプローチのトリガーとしてどのように使用されるかを考えてみてください。これは、これらのインサイダーがそれぞれの会社の商取引についてより良い知識を持っており、その知識に従って取引する可能性があるという考えに基づいています。そのような知識が彼らに他の市場参加者よりも有利であるならば、彼らの取引に従うことは市場を打ち負かす利益をもたらすかもしれません。

インサイダーの株式所有と売買活動の影響について多くの研究論文が書かれていますが、固有の利点を示す決定的な研究はありません。ただし、企業のインサイダーは市場全体よりも企業の商取引についてより深い洞察を持っていることが知られているため、インサイダーの取引に従うことは、取引へのシグナルアプローチとしても広く知られています。

##シグナルとしての配当

別のアプローチでは、企業の将来の成長のシグナルとして配当を使用します。この理論によれば、会社が良好な見通しと信頼できるキャッシュフローを持っている場合、会社の幹部は強力な配当を投稿する可能性が高くなります。歴史的に、配当の増加は株価の上昇に先行する傾向があります。会社の配当履歴は公の知識であるため、誰でもこの情報を使用して会社の財務状態を推測できます。

配当のシグナル伝達はやや物議を醸していますが、いくつかの研究は、配当が将来の価格上昇を予測するという理論を支持しています。

##ハイライト

-シグナリングは、テクニカル分析で使用されるだけでなく、アルゴリズム取引システムに組み込まれています。

-インサイダーが株式を売却するなどの企業行動も、投資家へのシグナルとして役立ちます。

-シグナル主導の取引は、価格情報などのデータまたはインサイダー取引活動などのメタデータに基づいています。

-企業は、配当、買い戻し、または債務を発行することにより、財務状態に関する情報を明らかにする場合があります。

-シグナリングアプローチは、データ駆動型シグナルに基づいて投資または取引を構築します。

＃＃よくある質問

###最高の株価指標は何ですか？

最良の株価指標についてのコンセンサスはありませんが、経験豊富なトレーダーの間で他よりも人気のあるものもあります。移動平均は、資産の価格チャートの長期および短期の傾向を比較するために一般的に使用され、相対力指数などの指標は、勢いを評価するために使用されます。また、株の買い戻しや配当など、企業経営者の行動は、企業の財務状態のシグナルと解釈することができます。

###金融におけるシグナリング理論とは何ですか？

シグナリング理論は、企業の財務状態に関する情報が、市場のすべての関係者に同時に利用できるわけではないという信念です。経営幹部や取締役会のメンバーは、一般の人々よりも会社の見通しに関する情報を多く持っているため、彼らが下す決定により、会社の財務に関する情報を明らかにすることができます。配当や株式買戻しは、企業の経営陣が将来の成長を期待していることを示している可能性がありますが、株式や負債の発行は不利である可能性があります。

###トレードシグナルをどのように識別しますか？

証券が価格の上昇または下落を経験する可能性がある時期を予測するために使用されるいくつかの一般的なトレードシグナルがあります。各シグナルアプローチは異なる投資の仮定に依存しているため、トレーダーは慎重に調査し、信頼できると考えるシグナルを検討する必要があります。ほとんどのチャート作成ソフトウェアには、最も人気のある取引シグナルが組み込まれており、特定のトリガーイベントが発生したときにユーザーに自動的に警告します。