Pendekatan Isyarat

Apakah Pendekatan Isyarat?

Pendekatan isyarat merujuk kepada pergantungan pada pelbagai isyarat dan corak pasaran sebagai penunjuk untuk memulakan dagangan atau kedudukan.

Memahami Pendekatan Isyarat

Analisis teknikal sering digunakan untuk memacu pendekatan isyarat dengan dagangan yang dimulakan dan dilengkapkan dengan makluman yang dijana daripada kajian teknikal pada carta harga. Walau bagaimanapun, pendekatan itu tidak terhad kepada pencetus teknikal. Sebarang bentuk data lain, seperti sentimen pasaran atau data makroekonomi, juga boleh digunakan.

Pendekatan isyarat boleh digunakan oleh pedagang merentas sebarang jenis sekuriti atau aset, dengan syarat mereka berdagang dengan kecairan yang mencukupi, dan harga serta data lain yang berkaitan diterbitkan secara berkala. Ramai pedagang bergantung pada isyarat teknikal seperti carta harga dan penunjuk momentum. Yang lain cuba mentafsir tindakan oleh orang dalam dan eksekutif syarikat, yang mempunyai akses kepada maklumat istimewa tentang prestasi syarikat.

Isyarat Berdasarkan Analisis Teknikal

Oleh kerana analisis teknikal adalah berdasarkan data yang sedia ada seperti harga, volum, turun naik, pemasaan dan harga derivatif, isyarat pasaran yang membawa kepada inferens tentang potensi pergerakan harga dalam sekuriti adalah lebih mudah untuk ditakrifkan dan diselidik.

Pakar perdagangan telah mengenal pasti beberapa metrik yang boleh membantu menjangka pergerakan harga masa hadapan dan aktiviti pasaran. Metrik seperti volum dalam baki dan purata bergerak boleh membantu menilai arah aliran jangka panjang tanpa bunyi turun naik harga harian, dan penunjuk momentum seperti MACD dan Indeks Kekuatan Relatif boleh mendedahkan sentimen pasaran secara keseluruhan.

Membangunkan pendekatan isyarat untuk berdagang atau melabur adalah pelopor untuk membangunkan sistem perdagangan algoritma sepenuhnya atau malah automatik. Dagangan frekuensi tinggi (HFT) adalah satu contoh sedemikian. Sistem ini menggunakan isyarat yang dijana pada skala milisaat untuk berdagang masuk dan keluar dari pelbagai kedudukan ratusan hingga ribuan kali sehari.

Syarikat awam mesti mendedahkan transaksi orang dalam sebagai sebahagian daripada pemfailan awam mereka. Maklumat ini boleh digunakan oleh penganalisis untuk membuat inferens tentang prospek masa depan syarikat.

Maklumat Orang Dalam sebagai Isyarat

Menonton aktiviti orang dalam di syarikat tertentu juga boleh memberikan gambaran tentang harga saham syarikat. Secara umum, perdagangan maklumat bukan awam adalah haram. Walau bagaimanapun, orang dalam di syarikat harus mempunyai pengetahuan yang lebih luas dan komprehensif tentang perniagaan dan pandangannya yang menjadikan aktiviti perdagangan mereka bermanfaat untuk diperhatikan oleh pelabur luar.

Walau bagaimanapun, terdapat beberapa aktiviti orang dalam yang merupakan maklumat awam. Orang dalam biasanya diberikan opsyen saham dan saham. Apabila pemilikan meningkat melalui geran ia boleh menjadi isyarat positif untuk syarikat. Sebaliknya, orang dalam juga merupakan pemegang saham penting dengan modal besar yang dilaburkan dalam saham dagangan awam. Oleh itu, apabila orang dalam menjual jumlah saham yang tinggi, ia boleh menjadi penunjuk negatif untuk prospek saham.

Sebagai contoh, pertimbangkan cara dagangan orang dalam syarikat boleh digunakan sebagai pencetus dalam pendekatan isyarat. Ini adalah berdasarkan tanggapan bahawa orang dalam ini mempunyai pengetahuan yang lebih baik tentang urusan perniagaan syarikat masing-masing, dan boleh berdagang mengikut pengetahuan tersebut. Jika pengetahuan sedemikian memberi mereka kelebihan berbanding peserta pasaran lain, maka mengikuti dagangan mereka mungkin menghasilkan pulangan yang mengalahkan pasaran.

Banyak kertas penyelidikan telah ditulis mengenai pengaruh pemilikan saham orang dalam serta aktiviti jual beli mereka, tetapi tiada kajian konklusif menunjukkan kelebihan yang wujud. Walau bagaimanapun, mengikuti dagangan orang dalam juga dikenali secara meluas sebagai pendekatan isyarat untuk berdagang kerana orang dalam di syarikat diketahui mempunyai wawasan yang lebih mendalam tentang urusan perniagaan syarikat berbanding keseluruhan pasaran.

Dividen sebagai Isyarat

Pendekatan lain menggunakan dividen sebagai isyarat untuk pertumbuhan masa depan syarikat. Menurut teori ini, eksekutif syarikat lebih berkemungkinan untuk mencatatkan dividen yang kukuh jika syarikat mereka mempunyai prospek yang menggalakkan dan aliran tunai yang boleh dipercayai. Dari segi sejarah, kenaikan dividen cenderung mendahului kenaikan harga saham. Memandangkan sejarah dividen syarikat adalah pengetahuan umum, sesiapa sahaja boleh menggunakan maklumat ini untuk membuat kesimpulan tentang kesihatan kewangan syarikat.

Isyarat dividen agak kontroversi, tetapi beberapa kajian menyokong teori bahawa dividen menjangka pertumbuhan harga masa depan.

Sorotan

Isyarat digunakan dalam analisis teknikal serta dibina ke dalam sistem perdagangan algoritma.
Tindakan korporat seperti orang dalam menjual saham saham mereka juga boleh menjadi isyarat kepada pelabur.
Perdagangan dipacu isyarat adalah berdasarkan data seperti maklumat harga atau metadata seperti aktiviti perdagangan orang dalam.
Syarikat mungkin mendedahkan maklumat tentang kesihatan kewangan mereka dengan mengeluarkan dividen, pembelian balik atau hutang.
Pendekatan isyarat menstruktur pelaburan atau perdagangan berdasarkan isyarat dipacu data.

Soalan Lazim

Apakah Penunjuk Saham Terbaik?

Walaupun tiada konsensus mengenai penunjuk saham terbaik, ada yang lebih popular di kalangan pedagang berpengalaman berbanding yang lain. Purata pergerakan biasanya digunakan untuk membandingkan arah aliran jangka panjang dan jangka pendek dalam carta harga aset, manakala penunjuk seperti indeks kekuatan relatif digunakan untuk menilai momentum. Selain itu, tindakan yang diambil oleh pengurusan syarikat seperti pembelian balik saham dan dividen boleh ditafsirkan sebagai isyarat untuk kesihatan kewangan syarikat.

Apakah Teori Isyarat dalam Kewangan?

Teori isyarat ialah kepercayaan bahawa maklumat tentang kesihatan kewangan syarikat tidak tersedia untuk semua pihak dalam pasaran pada masa yang sama. Memandangkan eksekutif dan ahli lembaga pengarah mempunyai lebih banyak maklumat tentang prospek syarikat mereka berbanding orang ramai, keputusan yang mereka buat boleh mendedahkan maklumat tentang kewangan syarikat. Dividen atau pembelian balik saham boleh menunjukkan bahawa pengurusan syarikat menjangkakan pertumbuhan masa depan, manakala terbitan saham atau hutang mungkin kurang menguntungkan.

Bagaimana Anda Mengenalpasti Isyarat Dagangan?

Terdapat beberapa isyarat perdagangan popular yang digunakan untuk meramalkan apabila sekuriti mungkin mengalami kenaikan atau penurunan harga. Setiap pendekatan isyarat bergantung pada set andaian pelaburan yang berbeza, jadi peniaga harus menyelidik dengan teliti dan mempertimbangkan isyarat yang mereka anggap boleh dipercayai. Kebanyakan perisian carta menggabungkan isyarat dagangan yang paling popular, secara automatik memberi amaran kepada pengguna apabila peristiwa pencetus tertentu berlaku.