Approccio di segnalazione

Che cos'è l'approccio di segnalazione?

Un approccio di segnalazione si riferisce alla dipendenza da vari segnali e modelli di mercato come indicatori per l'avvio di operazioni o posizioni.

Comprendere l'Approccio di Segnalazione

L'analisi tecnica viene spesso utilizzata per alimentare l'approccio di segnalazione con operazioni avviate e completate da avvisi generati da studi tecnici sui grafici dei prezzi. Tuttavia, l'approccio non si limita ai trigger tecnici. Può essere utilizzata anche qualsiasi altra forma di dato, come il sentiment del mercato o i dati macroeconomici.

Un approccio di segnalazione può essere utilizzato dai trader su qualsiasi tipo di titolo o attività, a condizione che negozino con liquidità sufficiente e che i prezzi e altri dati pertinenti siano pubblicati regolarmente. Molti trader si affidano a segnali tecnici come grafici dei prezzi e indicatori di momentum. Altri tentano di interpretare le azioni di addetti ai lavori e dirigenti dell'azienda, che hanno accesso a informazioni privilegiate sulle prestazioni di un'azienda.

Segnali basati sull'analisi tecnica

Poiché l'analisi tecnica si basa su dati prontamente disponibili come prezzo, volume, volatilità, tempistica e prezzo dei derivati, i segnali di mercato che portano a deduzioni sui potenziali movimenti di prezzo dei titoli sono molto più facili da definire e ricercare.

Gli specialisti del trading hanno identificato diverse metriche che possono aiutare ad anticipare i movimenti futuri dei prezzi e l'attività di mercato. Metriche come il volume in equilibrio e le medie mobili possono aiutare a valutare le tendenze a lungo termine senza il rumore delle fluttuazioni giornaliere dei prezzi e indicatori di momentum come il MACD e l' indice di forza relativa possono rivelare i sentimenti del mercato nel suo insieme.

Lo sviluppo di un approccio segnaletico al trading o all'investimento è il precursore dello sviluppo di un sistema di trading completamente algoritmico o addirittura automatizzato. Il trading ad alta frequenza (HFT) è uno di questi esempi. Questi sistemi utilizzano segnali generati su una scala di millisecondi per entrare e uscire da varie posizioni centinaia o migliaia di volte al giorno.

Le società pubbliche devono rivelare le transazioni privilegiate come parte dei loro archivi pubblici. Queste informazioni possono essere utilizzate dagli analisti per fare inferenze sulle prospettive future dell'azienda.

Informazioni privilegiate come segnali

Osservare l'attività degli addetti ai lavori presso una società specifica può anche fornire informazioni sul prezzo delle azioni della società. In generale, il commercio di informazioni non pubbliche è illegale. Tuttavia, gli addetti ai lavori di un'azienda dovrebbero avere una conoscenza molto più ampia e completa del business e delle sue prospettive, il che rende le loro attività di trading vantaggiose da tenere d'occhio agli investitori esterni.

Tuttavia, ci sono alcune attività privilegiate che sono informazioni pubbliche. Agli addetti ai lavori vengono generalmente concesse stock e stock option. Quando la proprietà aumenta attraverso sovvenzioni, può essere un segnale positivo per l'azienda. Al contrario, gli insider sono anche azionisti significativi con un capitale sostanziale investito in azioni quotate in borsa. Pertanto, quando gli addetti ai lavori vendono elevati volumi di azioni, può essere un indicatore negativo per le prospettive del titolo.

Ad esempio, considera come le operazioni di insider aziendali possono essere utilizzate come trigger in un approccio di segnale. Ciò sarebbe basato sull'idea che questi insider possiedano una migliore conoscenza dei rapporti commerciali delle rispettive società e possano commerciare in base a tale conoscenza. Se tale conoscenza desse loro un vantaggio rispetto ad altri partecipanti al mercato, seguire le loro operazioni potrebbe portare a rendimenti superiori al mercato.

Sono stati scritti numerosi documenti di ricerca sull'influenza dell'azionariato degli insider e sulla loro attività di acquisto e vendita, ma nessuno studio conclusivo mostra un vantaggio intrinseco. Tuttavia, seguire i traffici di insider è anche ampiamente noto come un approccio segnaletico al trading poiché è noto che gli insider delle aziende hanno una visione più ampia dei rapporti commerciali di un'azienda rispetto al mercato in generale.

Dividendi come segnali

Un altro approccio utilizza i dividendi come segnale per la crescita futura di un'azienda. Secondo questa teoria, è più probabile che i dirigenti aziendali pubblichino dividendi elevati se la loro azienda ha prospettive favorevoli e flussi di cassa affidabili. Storicamente, gli aumenti dei dividendi tendono a precedere un aumento dei prezzi delle azioni. Poiché la cronologia dei dividendi di un'azienda è di dominio pubblico, chiunque può utilizzare queste informazioni per trarre conclusioni sulla salute finanziaria dell'azienda.

La segnalazione dei dividendi è alquanto controversa, ma alcuni studi supportano la teoria secondo cui i dividendi anticipano la crescita futura dei prezzi.

Mette in risalto

• La segnalazione viene utilizzata nell'analisi tecnica e integrata nei sistemi di trading algoritmici.

• Anche le azioni societarie come gli insider che vendono le loro azioni possono fungere da segnale per gli investitori.

• Un'operazione orientata al segnale si basa su dati come informazioni sui prezzi o metadati come l'attività di insider trading.

• Le aziende possono rivelare informazioni sulla loro salute finanziaria emettendo dividendi, riacquisti o debiti.

• Un approccio di segnalazione struttura l'investimento o il trading sulla base di segnali basati sui dati.

FAQ

Qual è il miglior indicatore di borsa?

Sebbene non vi sia consenso sul miglior indicatore azionario, alcuni sono più popolari tra i trader esperti rispetto ad altri. Le medie mobili vengono comunemente utilizzate per confrontare le tendenze a lungo ea breve termine nei grafici dei prezzi di un asset, mentre indicatori come l' indice di forza relativa vengono utilizzati per valutare il momentum. Inoltre, le azioni intraprese dalla direzione aziendale come il riacquisto di azioni e dividendi possono essere interpretate come segnali per la salute finanziaria di un'azienda.

Qual è la teoria dei segnali in finanza?

La teoria dei segnali è la convinzione che le informazioni sulla salute finanziaria di un'azienda non siano disponibili a tutte le parti in un mercato contemporaneamente. Poiché dirigenti e membri del consiglio hanno più informazioni sulle prospettive della loro azienda rispetto al pubblico in generale, le decisioni che prendono possono rivelare informazioni sulle finanze dell'azienda. Dividendi o riacquisti di azioni potrebbero indicare che il management di un'azienda prevede una crescita futura, mentre le emissioni di azioni o di debito potrebbero essere meno favorevoli.

Come si identifica un segnale commerciale?

Esistono diversi segnali commerciali popolari utilizzati per prevedere quando un titolo potrebbe subire un aumento o una caduta di prezzo. Ogni approccio di segnalazione si basa su una serie diversa di ipotesi di investimento, quindi i trader dovrebbero ricercare attentamente e considerare quali segnali considerano affidabili. La maggior parte dei software grafici incorpora i segnali di trading più popolari, avvisando automaticamente l'utente quando si verificano determinati eventi scatenanti.