signalerande tillvägagångssätt
Vad är signaleringsmetod?
En signaleringsmetod hänvisar till beroendet av olika marknadssignaler och mönster som indikatorer för att initiera affärer eller positioner.
Förstå signaleringsmetoden
Teknisk analys används ofta för att underblåsa signaleringsmetoden med affärer som initieras och slutförs av varningar som genereras från tekniska studier på prisdiagram. Tillvägagångssättet är dock inte begränsat till tekniska triggers. Alla andra former av data, såsom marknadssentiment eller makroekonomiska data, kan också användas.
En signaleringsmetod kan användas av handlare över alla typer av värdepapper eller tillgångar, förutsatt att de handlar med tillräcklig likviditet och att priser och annan relevant information regelbundet publiceras. Många handlare förlitar sig på tekniska signaler som prisdiagram och momentumindikatorer. Andra försöker tolka handlingar från företagsinsiders och chefer, som har tillgång till privilegierad information om ett företags prestation.
Teknisk analysbaserade signaler
Eftersom teknisk analys baseras på lättillgängliga data som pris, volym, volatilitet, timing och derivatprissättning, är marknadssignaler som leder till slutsatser om potentiella prisrörelser i värdepapper mycket lättare att definiera och undersöka.
Handelsspecialister har identifierat flera mätvärden som kan hjälpa till att förutse framtida prisrörelser och marknadsaktivitet. Mätvärden som volym på balansen och glidande medelvärden kan hjälpa till att bedöma långsiktiga trender utan bruset av dagliga prisfluktuationer, och momentumindikatorer som MACD och Relative Strength Index kan avslöja känslorna på marknaden som helhet.
Att utveckla en signalstrategi för handel eller investeringar är föregångaren till att utveckla ett helt algoritmiskt eller till och med automatiserat handelssystem. Högfrekvent handel (HFT) är ett sådant exempel. Dessa system använder signaler som genereras på millisekundsskalan för att handla in och ut från olika positioner hundratals till tusentals gånger om dagen.
Offentliga företag måste avslöja insidertransaktioner som en del av sina offentliga anmälningar. Denna information kan användas av analytiker för att dra slutsatser om företagets framtidsutsikter.
Insiderinformation som signaler
Att titta på insiders aktivitet på ett specifikt företag kan också ge inblick i företagets aktiekurs. I allmänhet är handel med icke-offentlig information olagligt. Insiders i ett företag bör dock ha en mycket bredare och heltäckande kunskap om verksamheten och dess utsikter, vilket gör deras handelsaktiviteter fördelaktiga att titta på för externa investerare.
Det finns dock vissa insideraktiviteter som är offentlig information. Insiders beviljas vanligtvis aktie- och aktieoptioner. När ägandet ökar genom bidrag kan det vara en positiv signal för företaget. Omvänt är insiders också betydande aktieägare med betydande kapital investerat i börsnoterade aktier. Således, när insiders säljer stora volymer aktier kan det vara en negativ indikator för aktiens utsikter.
Tänk till exempel på hur företagsinsiders affärer kan användas som en trigger i en signalstrategi. Detta skulle baseras på föreställningen att dessa insiders har bättre kunskap om sina respektive företags affärsverksamhet och kan handla i enlighet med den kunskapen. Om sådan kunskap gav dem en fördel gentemot andra marknadsaktörer, kan det att följa deras affärer ge marknadsslående avkastning.
Många forskningsartiklar har skrivits om inflytandet av insiders aktieägande samt deras köp- och säljaktivitet, men inga avgörande studier visar på en inneboende fördel. Men att följa insiders affärer är också allmänt känt som en signalstrategi för handel eftersom insiders på företag är kända för att ha större insikt i ett företags affärsverksamhet än marknaden totalt sett.
Utdelningar som signaler
Ett annat tillvägagångssätt använder utdelningar som en signal för ett företags framtida tillväxt. Enligt denna teori är företagsledare mer benägna att ge starka utdelningar om deras företag har gynnsamma utsikter och tillförlitliga kassaflöden. Historiskt sett tenderar utdelningsökningar att föregå en ökning av aktiekurserna. Eftersom ett företags utdelningshistorik är allmänt känd kan vem som helst använda denna information för att dra slutsatser om företagets ekonomiska hälsa.
Utdelningssignalering är något kontroversiellt, men vissa studier stödjer teorin att utdelningar förutser framtida pristillväxt.
##Höjdpunkter
– Signalering används i teknisk analys såväl som inbyggd i algoritmiska handelssystem.
– Företagsåtgärder som att insiders säljer sina aktier kan också fungera som en signal till investerare.
– En signaldriven handel baseras på data som prisinformation eller metadata som insiderhandel.
Företag kan avslöja information om sin ekonomiska hälsa genom att ge utdelningar, återköp eller skulder.
En signaleringsmetod strukturerar investeringar eller handel baserat på datadrivna signaler.
##FAQ
Vilken är den bästa aktieindikatorn?
Även om det inte finns någon konsensus om den bästa aktieindikatorn, är vissa mer populära bland erfarna handlare än andra. Rörliga medelvärden används vanligtvis för att jämföra de långsiktiga och kortsiktiga trenderna i en tillgångs prisdiagram, medan indikatorer som det relativa styrkaindexet används för att bedöma momentum. Dessutom kan åtgärder som vidtas av företagsledningen såsom aktieåterköp och utdelning tolkas som signaler för ett företags ekonomiska hälsa.
Vad är signaleringsteorin inom finans?
Signaleringsteori är tron att information om ett företags ekonomiska hälsa inte är tillgänglig för alla parter på en marknad samtidigt. Eftersom chefer och styrelseledamöter har mer information om sitt företags framtidsutsikter än den bredare allmänheten, kan de beslut de fattar avslöja information om företagets ekonomi. Utdelningar eller aktieåterköp kan tyda på att ett företags ledning förväntar sig framtida tillväxt, medan aktie- eller skuldemissioner kan vara mindre gynnsamma.
Hur identifierar du en handelssignal?
Det finns flera populära handelssignaler som används för att förutsäga när ett värdepapper kan uppleva en kursuppgång eller fall. Varje signaleringsmetod bygger på en annan uppsättning investeringsantaganden, så handlare bör noggrant undersöka och överväga vilka signaler de anser vara tillförlitliga. De flesta kartprogram innehåller de mest populära handelssignalerna, som automatiskt varnar användaren när vissa utlösande händelser inträffar.
