Сигнальный подход

Что такое сигнальный подход?

Сигнальный подход относится к использованию различных рыночных сигналов и паттернов в качестве индикаторов для открытия сделок или позиций.

Понимание подхода к сигнализации

Технический анализ часто используется для подпитки сигнального подхода, когда сделки инициируются и завершаются предупреждениями, генерируемыми на основе технических исследований ценовых графиков. Однако подход не ограничивается техническими триггерами. Также можно использовать любые другие формы данных, такие как рыночные настроения или макроэкономические данные.

Сигнальный подход может использоваться трейдерами для любого типа ценных бумаг или активов при условии, что они торгуют с достаточной ликвидностью и что цены и другие соответствующие данные регулярно публикуются. Многие трейдеры полагаются на технические сигналы, такие как графики цен и индикаторы моментума. Другие пытаются интерпретировать действия инсайдеров и руководителей компании, которые имеют доступ к конфиденциальной информации о результатах деятельности компании.

Сигналы на основе технического анализа

Поскольку технический анализ основан на легкодоступных данных, таких как цена, объем, волатильность, сроки и цены деривативов, рыночные сигналы, которые приводят к выводам о потенциальном движении цен на ценные бумаги, гораздо легче определить и исследовать.

Специалисты по трейдингу определили несколько показателей, которые могут помочь предсказать будущие движения цен и рыночную активность. Такие показатели, как балансовый объем и скользящие средние,. могут помочь оценить долгосрочные тенденции без шума ежедневных колебаний цен, а индикаторы моментума, такие как MACD и индекс относительной силы,. могут выявить настроения рынка в целом.

Разработка сигнального подхода к торговле или инвестированию является предшественником разработки полностью алгоритмической или даже автоматической торговой системы. Одним из таких примеров является высокочастотная торговля (HFT). Эти системы используют сигналы, генерируемые в миллисекундном масштабе, для открытия и закрытия различных позиций от сотен до тысяч раз в день.

Публичные компании должны раскрывать информацию об инсайдерских операциях в рамках своих публичных документов. Эта информация может использоваться аналитиками, чтобы делать выводы о будущих перспективах компании.

Инсайдерская информация как сигналы

Наблюдение за действиями инсайдеров в конкретной компании также может дать представление о цене акций компании. В целом торговля непубличной информацией является незаконной. Тем не менее, инсайдеры в компании должны иметь гораздо более широкие и всесторонние знания о бизнесе и его перспективах, что делает их торговую деятельность выгодной для внешних инвесторов.

Тем не менее, есть некоторые инсайдерские действия, которые являются общедоступной информацией. Инсайдерам обычно предоставляются акции и опционы на акции. Когда доля собственности увеличивается за счет грантов, это может быть положительным сигналом для компании. И наоборот, инсайдеры также являются крупными акционерами со значительным капиталом, вложенным в публично торгуемые акции. Таким образом, когда инсайдеры продают большие объемы акций, это может быть негативным индикатором для перспектив акций.

Например, рассмотрим, как сделки инсайдеров компании могут использоваться в качестве триггера в сигнальном подходе. Это будет основано на представлении о том, что эти инсайдеры обладают лучшими знаниями о деловых отношениях своих соответствующих компаний и могут торговать в соответствии с этими знаниями. Если бы такое знание давало им преимущество перед другими участниками рынка, то отслеживание их сделок могло бы принести прибыль, превышающую рыночную.

Было написано множество исследовательских работ о влиянии инсайдерской собственности на акции, а также об их купле-продаже, но ни одно убедительное исследование не показывает неотъемлемого преимущества. Тем не менее, отслеживание сделок инсайдеров также широко известно как сигнальный подход к торговле, поскольку известно, что инсайдеры в компаниях лучше понимают деловые отношения компании, чем рынок в целом.

Дивиденды как сигналы

Другой подход использует дивиденды как сигнал для будущего роста компании. Согласно этой теории, руководители компаний с большей вероятностью будут выплачивать высокие дивиденды, если их компания имеет благоприятные перспективы и надежные денежные потоки. Исторически сложилось так, что увеличение дивидендов, как правило, предшествует росту цен на акции. Поскольку история дивидендов компании является общедоступной, любой может использовать эту информацию, чтобы делать выводы о финансовом состоянии компании.

Сигналы о дивидендах несколько противоречивы, но некоторые исследования подтверждают теорию о том, что дивиденды предвосхищают будущий рост цен.

Особенности

• Сигнализация используется в техническом анализе, а также встроена в алгоритмические торговые системы.

• Корпоративные действия, такие как продажа инсайдерами своих акций, также могут служить сигналом для инвесторов.

• Сделка, основанная на сигналах, основана на таких данных, как информация о ценах или метаданных, таких как инсайдерская торговая активность.

• Компании могут раскрывать информацию о своем финансовом состоянии, выплачивая дивиденды, выкупая акции или выплачивая долги.

• Сигнальный подход структурирует инвестиции или торговлю на основе сигналов, управляемых данными.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Какой лучший фондовый индикатор?

Хотя нет единого мнения о том, какой лучший фондовый индикатор, некоторые из них более популярны среди опытных трейдеров, чем другие. Скользящие средние обычно используются для сравнения долгосрочных и краткосрочных тенденций на ценовых графиках актива, а такие индикаторы, как индекс относительной силы,. используются для оценки импульса. Кроме того, действия руководства компании, такие как выкуп акций и выплата дивидендов, могут быть истолкованы как сигналы финансового благополучия компании.

Что такое сигнальная теория в финансах?

Теория сигналов — это убеждение в том, что информация о финансовом состоянии компании недоступна всем участникам рынка одновременно. Поскольку руководители и члены совета директоров имеют больше информации о перспективах своей компании, чем широкая общественность, принимаемые ими решения могут раскрывать информацию о финансах компании. Дивиденды или выкуп акций могут указывать на то, что руководство компании ожидает будущего роста, в то время как выпуск акций или долговых обязательств может быть менее благоприятным.

Как определить торговый сигнал?

Есть несколько популярных торговых сигналов, используемых для прогнозирования того, когда ценная бумага может вырасти или упасть. Каждый сигнальный подход основан на различном наборе инвестиционных предположений, поэтому трейдеры должны тщательно исследовать и учитывать, какие сигналы они считают надежными. Большинство программ для построения графиков включают в себя самые популярные торговые сигналы, автоматически предупреждая пользователя при возникновении определенных триггерных событий.