نهج الإشارات
ما هو نهج الإشارات؟
يشير نهج الإشارات إلى الاعتماد على إشارات وأنماط السوق المختلفة كمؤشرات لبدء الصفقات أو المراكز.
فهم نهج الإشارات
التحليل الفني لتغذية نهج الإشارات من خلال التداولات التي بدأت واستكملت من خلال التنبيهات الناتجة عن الدراسات الفنية على مخططات الأسعار. ومع ذلك ، فإن النهج لا يقتصر على المشغلات التقنية. يمكن أيضًا استخدام أي شكل آخر من أشكال البيانات ، مثل معنويات السوق أو بيانات الاقتصاد الكلي.
يمكن للمتداولين استخدام نهج الإشارات عبر أي نوع من الأوراق المالية أو الأصول ، بشرط أن يتداولوا بسيولة كافية ، وأن يتم نشر الأسعار والبيانات الأخرى ذات الصلة بانتظام. يعتمد العديد من المتداولين على الإشارات الفنية مثل مخططات الأسعار ومؤشرات الزخم. يحاول الآخرون تفسير الإجراءات من قبل المطلعين على الشركة والمديرين التنفيذيين ، الذين لديهم حق الوصول إلى المعلومات المميزة حول أداء الشركة.
الإشارات القائمة على التحليل الفني
نظرًا لأن التحليل الفني يعتمد على البيانات المتاحة بسهولة مثل السعر والحجم والتقلب والتوقيت وأسعار المشتقات ، فإن إشارات السوق التي تؤدي إلى استنتاجات حول تحركات الأسعار المحتملة في الأوراق المالية يسهل تحديدها والبحث فيها.
حدد المتخصصون في التداول العديد من المقاييس التي يمكن أن تساعد في توقع تحركات الأسعار وأنشطة السوق في المستقبل. يمكن أن تساعد المقاييس مثل الحجم غير المتزن والمتوسطات المتحركة في تقييم الاتجاهات طويلة الأجل دون ضجيج تقلبات الأسعار اليومية ، ويمكن أن تكشف مؤشرات الزخم مثل MACD ومؤشر القوة النسبية عن مشاعر السوق ككل.
يعد تطوير نهج إشارة للتداول أو الاستثمار مقدمة لتطوير نظام تداول حسابي بالكامل أو حتى آلي. التداول عالي التردد (HFT) هو أحد الأمثلة. تستخدم هذه الأنظمة الإشارات التي يتم إنشاؤها على مقياس ملي ثانية للتداول داخل وخارج المراكز المختلفة مئات إلى آلاف المرات في اليوم.
يجب على الشركات العامة الكشف عن المعاملات الداخلية كجزء من الإيداعات العامة. يمكن للمحللين استخدام هذه المعلومات لعمل استنتاجات حول الآفاق المستقبلية للشركة.
المعلومات من الداخل كإشارات
يمكن أن توفر مشاهدة نشاط المطلعين في شركة معينة نظرة ثاقبة على سعر سهم الشركة. بشكل عام ، التداول على المعلومات غير العامة غير قانوني. ومع ذلك ، يجب أن يكون لدى المطلعين في الشركة معرفة واسعة وشاملة بالنشاط التجاري وتوقعاته مما يجعل أنشطتهم التجارية مفيدة لمراقبة المستثمرين الخارجيين.
ومع ذلك ، هناك بعض الأنشطة الداخلية التي تعتبر معلومات عامة. يتم منح المطلعين عادةً خيارات الأسهم والأسهم. عندما تزداد الملكية من خلال المنح يمكن أن تكون إشارة إيجابية للشركة. على العكس من ذلك ، فإن المطلعين هم أيضًا مساهمون مهمون لديهم رأس مال كبير مستثمر في الأسهم المتداولة علنًا. وبالتالي ، عندما يبيع المطلعون كميات كبيرة من الأسهم ، يمكن أن يكون ذلك مؤشرًا سلبيًا لتوقعات الأسهم.
على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك كيف يمكن استخدام صفقات المطلعين على الشركة كمحفز في نهج الإشارة. ويستند هذا إلى فكرة أن هؤلاء المطلعين لديهم معرفة أفضل بالمعاملات التجارية لشركاتهم المعنية ، ويمكنهم التداول وفقًا لتلك المعرفة. إذا منحتهم هذه المعرفة ميزة على المشاركين الآخرين في السوق ، فقد يؤدي اتباع صفقاتهم إلى تحقيق عوائد تضرب السوق.
تمت كتابة العديد من الأوراق البحثية حول تأثير ملكية أسهم المطلعين بالإضافة إلى نشاط البيع والشراء ، ولكن لا توجد دراسات قاطعة تظهر ميزة كامنة. ومع ذلك ، فإن اتباع صفقات المطلعين يُعرف أيضًا على نطاق واسع بأنه نهج إشارة للتداول حيث من المعروف أن المطلعين في الشركات لديهم نظرة ثاقبة على تعاملات الشركة التجارية أكثر من السوق بشكل عام.
توزيعات الأرباح كإشارات
يستخدم نهج آخر أرباح الأسهم كإشارة للنمو المستقبلي للشركة. وفقًا لهذه النظرية ، من المرجح أن ينشر المسؤولون التنفيذيون في الشركة أرباحًا قوية إذا كانت لشركتهم آفاق مواتية وتدفقات نقدية موثوقة. تاريخيا ، تميل زيادة توزيعات الأرباح إلى أن تسبق زيادة أسعار الأسهم. نظرًا لأن تاريخ أرباح الشركة هو معرفة عامة ، يمكن لأي شخص استخدام هذه المعلومات لإجراء استنتاجات حول الصحة المالية للشركة.
تعتبر إشارات توزيع الأرباح مثيرة للجدل إلى حد ما ، لكن بعض الدراسات تدعم النظرية القائلة بأن الأرباح تتوقع نمو الأسعار في المستقبل.
يسلط الضوء
يتم استخدام الإشارات في التحليل الفني وكذلك في أنظمة التداول الخوارزمية.
يمكن أن تكون إجراءات الشركات مثل بيع المطلعين لأسهمهم بمثابة إشارة للمستثمرين.
تعتمد التجارة التي تحركها الإشارات على بيانات مثل معلومات الأسعار أو البيانات الوصفية مثل نشاط التداول من الداخل.
قد تكشف الشركات عن معلومات حول صحتها المالية عن طريق إصدار أرباح الأسهم أو عمليات إعادة الشراء أو الديون.
يعمل نهج الإشارات على هيكلة الاستثمار أو التداول بناءً على الإشارات التي تعتمد على البيانات.
التعليمات
ما هو أفضل مؤشر للسهم؟
على الرغم من عدم وجود إجماع حول أفضل مؤشر للأسهم ، إلا أن بعضها يحظى بشعبية أكبر بين المتداولين ذوي الخبرة أكثر من غيرهم. تُستخدم المتوسطات المتحركة بشكل شائع لمقارنة الاتجاهات طويلة وقصيرة المدى في مخططات أسعار الأصول ، بينما تُستخدم مؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية لتقييم الزخم. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تفسير الإجراءات التي تتخذها إدارة الشركة مثل إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح على أنها إشارات للصحة المالية للشركة.
ما هي نظرية التشوير في التمويل؟
نظرية الإشارة هي الاعتقاد بأن المعلومات المتعلقة بالصحة المالية للشركة ليست متاحة لجميع الأطراف في السوق في نفس الوقت. نظرًا لأن المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة لديهم معلومات حول توقعات شركاتهم أكثر من الجمهور الأوسع ، فإن القرارات التي يتخذونها يمكن أن تكشف عن معلومات حول الشؤون المالية للشركة. يمكن أن تشير توزيعات الأرباح أو عمليات إعادة شراء الأسهم إلى أن إدارة الشركة تتوقع نموًا في المستقبل ، في حين أن إصدارات الأسهم أو الديون قد تكون أقل ملاءمة.
كيف تحدد إشارة تجارية؟
هناك العديد من إشارات التداول الشائعة المستخدمة للتنبؤ بالوقت الذي قد يشهد فيه أحد الأوراق المالية مكاسب أو هبوط في السعر. يعتمد كل نهج إشارات على مجموعة مختلفة من افتراضات الاستثمار ، لذلك يجب على المتداولين البحث بعناية والنظر في الإشارات التي يعتبرونها موثوقة. تتضمن معظم برامج الرسوم البيانية إشارات التداول الأكثر شيوعًا ، وتنبيه المستخدم تلقائيًا عند حدوث أحداث إطلاق معينة.
