スポットレート

##スポットレートとは何ですか？

スポットレートは、金利、商品、証券、または通貨の即時決済のために見積もられた価格です。 「スポット価格」とも呼ばれるスポットレートは、見積もりの時点で即時配信可能な資産の現在の市場価値です。この値は、購入者が支払う意思のある金額と販売者が受け入れる意思のある金額に基づいており、通常、現在の市場価値と予想される将来の市場価値などの要素の組み合わせによって異なります。

スポット価格は時間と場所の両方に固有ですが、世界経済では、ほとんどの証券または商品のスポット価格は、為替レートを考慮すると、世界中でかなり均一になる傾向があります。スポット価格とは対照的に、先物価格または先渡価格は、資産の将来の引渡しについて合意された価格です。

##スポットレートを理解する

通貨取引では、スポットレートは、外貨での取引を希望する個人や企業の需要、および外国為替トレーダーの影響を受けます。外国為替の観点から見たスポットレートは、「ベンチマークレート」、「ストレートレート」、「アウトライトレート」とも呼ばれます。

通貨の他に、スポットレートのある資産には、商品（原油、従来のガソリン、プロパン、綿、金、銅、コーヒー、小麦、製材など）や債券が含まれます。商品スポットレートはこれらのアイテムの供給と需要に基づいており、ボンドスポットレートはゼロクーポンレートに基づいています。 Bloomberg、Morningstar、ThomsonReutersなどの多くの情報源が、トレーダーにスポットレート情報を提供しています。これらの同じスポットレート、特に通貨ペアと商品価格は、ニュースで広く公表されています。

##スポットレートとフォワードレート

スポット決済（つまり、スポット契約トランザクションを完了する資金の転送）は、通常、取引日から1〜2営業日で発生します。これは、ホライズンとも呼ばれます。スポット日は決済が行われる日です。取引が開始されてから決済されるまでの間に市場で何が起こっても、取引は合意されたスポットレートで完了します。

いるため、スポットレートは、フォワードレート（将来の金融取引の価格）を決定する際に使用されます。契約が満期になるまで。トレーダーは、先物価格、リスクフリーレート、および満期までの時間を知っていれば、未知のスポットレートを推定できます。

##スポット価格と先物価格の関係

スポット価格と先物契約価格の違いは重要です。先物の価格は、コンタンゴまたは逆行する可能性があります。コンタンゴは、先物価格が下落してスポット価格が下がる時期です。後退とは、先物価格が上昇して、より高いスポット価格に対応することです。契約の満期が近づくにつれて先物価格がスポット価格に合うように上昇するため、バックワーディションはネットロングポジションを好む傾向があります。コンタンゴは、契約が満了に近づき、より低いスポット価格に収束するにつれて先物が価値を失うため、ショートポジションを支持します。

先物市場は、コンタンゴからバックワードに、またはその逆に移動する可能性があり、短期または長期のいずれかの状態にとどまる可能性があります。スポット価格と先物価格の両方を見ることは、先物トレーダーにとって有益です。

##スポットレートの仕組みの例

スポット契約の仕組みの例として、8月であり、卸売業者がバナナの配達を行う必要がある場合、彼女は販売者にスポット価格を支払い、2日以内にバナナを配達します。ただし、卸売業者が12月下旬に店舗でバナナを入手できるようにする必要があるが、需要が高く全体的な供給が少ないためにこの冬の期間に商品がより高価になると考えている場合、彼女はこの商品のスポット購入を行うことができません。腐敗のリスクは高いです。この商品は12月まで必要ないため、バナナへの投資にはフォワード契約の方が適しています。

上記の例では、実際の物理的な商品が配達のために取られています。このタイプのトランザクションは、署名時にスポットレートを参照する先物および従来の契約を通じて最も一般的に実行されます。一方、トレーダーは通常、物理的な配達を望まないため、オプションやその他の手段を使用して、特定の商品または通貨ペアのスポットレートでポジションを獲得します。

##ハイライト

-特定の通貨ペア、商品、およびその他の証券のスポットレートは、先物価格を決定するために使用され、それらと相関関係があります。

-配達契約では、署名時のスポットレートが参照されることがよくあります。

-スポットレートは、即時配信可能な資産のリアルタイムの市場需給を反映しています。