Kadar Spot

Apakah Kadar Spot?

Kadar spot ialah harga yang disebut untuk penyelesaian segera pada kadar faedah, komoditi, sekuriti atau mata wang. Kadar spot, juga dirujuk sebagai " harga spot ", ialah nilai pasaran semasa aset yang tersedia untuk penghantaran segera pada masa sebut harga. Nilai ini pula berdasarkan berapa banyak pembeli sanggup bayar dan berapa banyak penjual sanggup terima, yang biasanya bergantung pada gabungan faktor termasuk nilai pasaran semasa dan jangkaan nilai pasaran masa depan.

Walaupun harga spot adalah khusus untuk masa dan tempat, dalam ekonomi global, harga spot bagi kebanyakan sekuriti atau komoditi cenderung agak seragam di seluruh dunia apabila mengambil kira kadar pertukaran. Berbeza dengan harga spot, harga hadapan atau hadapan ialah harga yang dipersetujui untuk penghantaran aset pada masa hadapan.

Memahami Kadar Spot

Dalam urus niaga mata wang, kadar spot dipengaruhi oleh permintaan individu dan perniagaan yang ingin berurus niaga dalam mata wang asing, dan juga oleh peniaga forex . Kadar spot dari perspektif pertukaran asing juga dipanggil "kadar penanda aras," "kadar terus" atau "kadar langsung."

Selain mata wang, aset yang mempunyai kadar spot termasuk komoditi (cth, minyak mentah,. petrol konvensional, propana, kapas, emas, tembaga, kopi, gandum, kayu) dan bon. Kadar spot komoditi adalah berdasarkan bekalan dan permintaan untuk item ini, manakala kadar spot bon adalah berdasarkan kadar kupon sifar. Sebilangan sumber, termasuk Bloomberg, Morningstar, dan ThomsonReuters, menyediakan maklumat kadar spot kepada pedagang. Kadar spot yang sama ini, terutamanya pasangan mata wang dan harga komoditi, dihebahkan secara meluas dalam berita.

Kadar Spot dan Kadar Hadapan

Penyelesaian spot (iaitu, pemindahan dana yang melengkapkan transaksi kontrak spot) biasanya berlaku satu atau dua hari perniagaan dari tarikh dagangan, juga dipanggil horizon. Tarikh tempat adalah hari apabila penyelesaian berlaku. Tidak kira apa yang berlaku dalam pasaran antara tarikh urus niaga dimulakan dan tarikh urus niaga itu diselesaikan, urus niaga akan diselesaikan pada kadar spot yang dipersetujui.

Kadar semerta digunakan dalam menentukan kadar hadapan —harga urus niaga kewangan masa hadapan—memandangkan jangkaan nilai masa hadapan komoditi, keselamatan atau mata wang adalah berdasarkan sebahagiannya pada nilai semasanya dan sebahagiannya pada kadar bebas risiko dan masa. sehingga kontrak matang. Pedagang boleh mengekstrapolasi kadar spot yang tidak diketahui jika mereka mengetahui harga niaga hadapan, kadar bebas risiko dan masa untuk matang.

Hubungan Antara Harga Spot dan Harga Hadapan

Perbezaan antara harga spot dan harga kontrak niaga hadapan boleh menjadi ketara. Harga hadapan boleh dalam contango atau backwardation. Contango ialah apabila harga niaga hadapan jatuh untuk memenuhi harga spot yang lebih rendah. Kemunduran ialah apabila harga niaga hadapan meningkat untuk memenuhi harga spot yang lebih tinggi. Kemunduran cenderung memihak kepada kedudukan beli bersih kerana harga niaga hadapan akan meningkat untuk memenuhi harga semerta apabila kontrak semakin hampir tamat. Contango memihak kepada kedudukan jual,. kerana niaga hadapan kehilangan nilai apabila kontrak menghampiri tamat dan menumpu dengan harga spot yang lebih rendah.

Pasaran niaga hadapan boleh bergerak daripada contango kepada mundur, atau sebaliknya, dan mungkin kekal dalam mana-mana keadaan untuk tempoh masa yang singkat atau berpanjangan. Melihat kedua-dua harga spot dan harga niaga hadapan adalah bermanfaat kepada peniaga niaga hadapan.

Contoh Cara Kadar Spot Berfungsi

Sebagai contoh cara kontrak spot berfungsi, katakan sekarang bulan Ogos dan pemborong perlu membuat penghantaran pisang, dia akan membayar harga spot kepada penjual dan menghantar pisang dalam masa 2 hari. Walau bagaimanapun, jika pemborong memerlukan pisang untuk tersedia di kedainya pada akhir Disember, tetapi percaya komoditi itu akan menjadi lebih mahal dalam tempoh musim sejuk ini disebabkan oleh permintaan yang lebih tinggi dan bekalan keseluruhan yang lebih rendah, dia tidak boleh membuat pembelian langsung untuk komoditi ini sejak risiko rosak adalah tinggi. Memandangkan komoditi itu tidak diperlukan sehingga Disember, kontrak hadapan adalah lebih sesuai untuk pelaburan pisang.

Dalam contoh di atas, komoditi fizikal sebenar sedang diambil untuk penghantaran. Jenis urus niaga ini paling kerap dilaksanakan melalui kontrak niaga hadapan dan tradisional yang merujuk kepada kadar spot pada masa menandatangani. Pedagang, sebaliknya, secara amnya tidak mahu menerima penghantaran fizikal,. jadi mereka akan menggunakan pilihan dan instrumen lain untuk mengambil kedudukan pada kadar spot bagi komoditi atau pasangan mata wang tertentu.

Sorotan

Kadar semerta untuk pasangan mata wang tertentu, komoditi dan sekuriti lain digunakan untuk menentukan harga niaga hadapan dan dikaitkan dengannya.
Kontrak untuk penghantaran selalunya merujuk kepada kadar spot pada masa menandatangani.
Kadar spot mencerminkan bekalan dan permintaan pasaran masa nyata untuk aset yang tersedia untuk penghantaran segera.