サブプライムローン

##サブプライムローンとは何ですか？

レートローンの対象とならない個人にプライムを超えるレートで提供されるローンの一種です。サブプライムの借り手は、信用格付けが低いことや、債務返済が滞る可能性が十分にあることを示唆するその他の要因により、従来の貸し手によって拒否されることがよくあります。

##サブプライムローンの仕組み

銀行が準備金の要件を満たすために深夜にお互いにお金を貸すとき、彼らはプライムレート、連邦準備銀行の連邦公開市場委員会によって確立された連邦資金レートに基づく金利をお互いに請求します。連邦準備制度理事会のウェブサイトで説明されているように、「連邦準備制度はプライムレートの設定に直接的な役割はありませんが、多くの銀行は、フェデラルファンド金利の目標レベルに部分的に基づいてプライムレートを設定することを選択します。短期ローン—連邦公開市場委員会によって設立されました。」

プライムレートは、1940年代の最低2％から1980年代の最高21.5％まで変動しました。 2020年3月15日の連邦公開市場委員会（FOMC）の会合で、連邦準備制度は目標を引き下げました。フェデラルファンド金利の範囲は0％〜0.25％です。この行動は、COVID-19パンデミックの経済的影響と戦うための連邦準備制度の努力の結果でした。 1990年代以降、プライムレートは通常、フェデラルファンド金利より300ベーシスポイント高く設定されており、この記事の執筆時点でのFRBの最新の行動に基づいて3.25％のプライムレートに換算されています。

4.25％

2020年3月の米国プライムレート

プライムレートは、銀行が借り手に請求する利息を決定する上で大きな役割を果たします。伝統的に、企業や他の金融機関はプライムレートと同じか非常に近いレートを受け取ります。住宅ローン、中小企業向けローン、自動車ローンを利用する、信用度が高く、信用履歴の強い個人顧客は、プライムレートよりもわずかに高いレートを受け取りますが、これに基づいています。クレジットスコアやその他のリスク要因が低い申請者には、プライムレートよりも大幅に高いレートが貸し手から提供されます。したがって、「サブプライムローン」という用語が使用されます。

サブプライムローンに課せられる特定の利息額は、確定されていません。異なる貸し手は、同じ方法で借り手のリスクを評価しない場合があります。これは、サブプライムローンの借り手が買い物をすることでいくらかのお金を節約する機会があることを意味します。それでも、定義上、すべてのサブプライムローンレートはプライムレートよりも高くなっています。

また、借り手は、たとえば、住宅ローンの広告をフォローアップするときに提供されるよりも実際に高いレートの資格があるときに、住宅ローンの広告に応答することによって、誤ってサブプライムローン市場に遭遇する可能性があります。借り手は、最初に提供されたレートよりも良いレートの資格があるかどうかを常に確認する必要があります。

サブプライムローンのより高い金利は、ローンの全期間にわたって追加の利息の支払いで数万ドルに変換される可能性があります。

##サブプライムローンに関する特別な考慮事項

大規模なローンでは、追加の利息のパーセンテージポイントは、ローンの全期間にわたって数万ドル相当の追加の利息の支払いに相当することがよくあります。これにより、2000年代後半のように、低所得の借り手にとってサブプライムローンの返済が困難になる可能性があります。 2007年には、サブプライム住宅ローンを保有する多数の借り手が債務不履行に陥り始めました。最終的に、このサブプライムの崩壊は、金融危機とそれに続く大不況の重要な要因でした。その結果、多くの大手銀行がサブプライムローン事業から撤退しました。しかし最近では、これは変化し始めています。

どの金融機関もサブプライムローンを提供することができますが、高金利のサブプライムローンに焦点を当てている貸し手もいます。間違いなく、これらの貸し手は、低金利を得るのに苦労している借り手に、投資、事業の成長、または住宅購入のために資本にアクセスする能力を与えます。

サブプライム貸付は、略奪的貸付と見なされることがよくあります。これは、借り手に不当なレートで貸付を行い、借金に固定したり、債務不履行の可能性を高めたりする慣行です。それにもかかわらず、ローンがクレジットカードなどのより高い金利で債務を返済することを意図している場合、または借り手がクレジットを取得する他の手段を持っていない場合、サブプライムローンを取得することは賢明なオプションかもしれません。

##ハイライト

-サブプライムローンの金利はプライムレートよりも高くなっています。

-サブプライムの借り手は、一般的に信用格付けが低いか、ローンをデフォルトする可能性が高いと認識されている人々です。

-サブプライム金利は貸し手によって異なる可能性があるため、選択する前に買い物をすることをお勧めします。