アップグレード

##アップグレードとは何ですか？

ファンダメンタルズの改善に基づいた、特定の証券の評価に対するアナリストの見通しの前向きな変化を指します。

##アップグレードについて

特定の証券へのアップグレードは、その証券に高いランクを割り当て、通常、その証券の財務評価の増加に寄与する定性的および定量的情報によってトリガーされます。ポートフォリオ管理の文脈では、「アップグレード」という用語は、投機的な株式を排除しながら、ポートフォリオに優良株を含めることによってポートフォリオのリスクプロファイルと品質を改善する戦略も指します。

債券の投資格付けへのアップグレードは、それぞれの証券会社の株式および債券アナリストによって発行されます。債券の企業発行者の信用格付けへのアップグレードは、スタンダード＆プアーズなどの格付け機関によって発行されます。

たとえば、格付け機関は、発行者の信用格付けをAA+からAAAにアップグレードする場合があります。このような動きは、発行者のすべての発行済み債券およびその他の債券商品にプラスの影響を及ぼします。

##エクイティアップグレードの例

株式のアップグレードの例としては、アナリストが特定の株式（またはセクター）の投資格付けを「保留」から「購入」に引き上げる場合があります。この性質のアップグレードには、アナリストの株価の目標価格の上方修正が伴う場合があります。

エクイティ証券とデット証券の場合、アップグレードは一般的にポジティブな報道につながります。舞台裏では、アップグレードの最大のメリットは、負債と資本の両方の資本コストが低いことです。資本コストが低いほど割引率が低くなり、評価が高くなり、企業評価が高くなります。

クレジットスコアが「アップグレード」された後、個人がより安い金利で借りることができるのと同様に、企業は、ポジティブなアップグレードイベントの後、より頻繁に、より安い金利で資本市場にアクセスできます。

完全なアップグレードイベントを超えて、信用格付け機関と株式評価店は両方とも、証券または企業がアップグレード（またはダウングレード）の準備をしていることを示すウォッチリストまたは同様のリストを公開しています。投資家と債権者は同様に、セキュリティまたはビジネスの見通しに対する潜在的な方向性の変化に注意を払っています。

##ハイライト

-アップグレードとは、主にその証券のファンダメンタルズの改善に基づいた、特定の証券の評価に対するアナリストの見通しの前向きな変化を指します。

-アップグレードの最大の利点は、負債と資本の両方について、企業の資本コストを削減できることです。

-特定の証券へのアップグレードは通常、その証券の財務評価の増加に寄与する定性的および定量的情報によってトリガーされます。