バリューストック

##バリューストックとは何ですか？

何らかの理由で現在の株価が本源的価値を下回って取引されている株のことです。市場は、収益、株価収益率、簿価などの株式のファンダメンタルズを同業他社よりも堅実ではないと認識しているため、それに応じて価格が設定されます。 成長株とは異なり、バリュー株は古く、より確立された企業であり、その株はバーゲン価格で取引されています。

バリュー投資は、株主が会社の全体的な健全性とその可能性の両方の市場要因として時間の経過とともに高く評価されることを期待して株式を購入できるようにする戦略です。

配当または現金支払いを提供することもあり、歴史的に成長株を上回っています。これは、投資家の忍耐力に報いるだけでなく、投資家が長期にわたって存在することを保証する企業の方法のようなものです。

バリュー株の特定の特性を分析する方法を知ることは、知識のある投資家が投資機会を見つけるのに役立ちます。これについては以下で説明します。

##株式の価値を決定するものは何ですか？

簡単に言えば、株式の価値は、需要と供給の単純なルール、つまり利用可能な株式の供給と株式の需要によって決定されます。バリュー投資家は、真に価値のある企業の価格を価値よりも低くする原因となる非効率性を求めています。

株価を調べる1つの方法は、株価収益率などのファンダメンタルズを使用することです。株価収益率は、株価収益率によって株価の現在の価格を評価する指標です。バリュー株の株価収益率は一般市場よりも低く、それは実は良いことです。一般的に言えば、P / Eが低いほど良いです。これは、1ドルの収益に対して支払う金額が少ないことを意味するためです。

##バリュー株が通常配当を提供するのはなぜですか？

バリュー株は通常、会社の利益から株主への配当または定期的な現金支払いを行います。配当金の支払いは通常四半期ごとに行われますが、特別配当はいつでも発生する可能性があります。なぜ会社は配当を提供するのでしょうか？答えは、これらの企業は景気循環がより進んでいる傾向があるため、利益のすべてを再投資する必要がないということです。

た会社の配当利回りは、会社が株価に対して株主に与える支払いの額を示しています。

会社の配当利回りが10％で、10,000ドルの株式を所有している場合、年間1,000ドル（または四半期ごとに250ドル）の支払いを受け取ります。

##「バリュープレミアム」とは何ですか？

バリュー株が成長株よりも大きな過去のリターンをもたらすことができるのは、バリュープレミアムとして知られています。成熟した企業は、株式を購入することでリスクを補う方法として投資家にインセンティブを与えるため、その一部は配当金の支払いに関係しています。また、企業の利益成長率が低迷しているにもかかわらず、配当を提供することは投資家にアピールする一つの方法であり、株価に影響を与える可能性があります。

##会社の株式をどのように評価しますか？

「原石のダイヤモンド」株（高騰しようとしているバリュー株）を探している投資家にとって、本源的価値の高い株を特定するために使用できる一般的な手法は3つあります。

1つの方法は、ファンダメンタル分析を使用することです。ファンダメンタル分析では、定量的な指標を使用して、株式の真の価値を見つけます。これらの指標には、株価純資産倍率、株価純資産倍率、負債資本比率、予想収益成長率などがあります。

1.もう1つの方法は、**配当割引モデル（DDM）**を使用することです。これは、将来のすべてのキャッシュフローの現在価値が企業の本源的価値を決定できると想定しています。これは、特に優良株（大型株）を評価するための優れた方法です。

1.会社がレバレッジド・バイアウトを経験した場合、キャッシュフロー、または利息、税金、減価償却、および償却前の収益（EBITDA）に基づいて評価を行うこともできます。

##最大のバリュー投資家は誰ですか？

1000億ドルを超える財産を蓄えたウォーレンバフェットについては、安いものは何もありません。ビジネスマンであり慈善家でもあるバフェットは、本来の価値をはるかに下回る取引をしている企業を見つけて長期にわたって保有することにより、バリュー投資を通じて富を生み出しました。 2013年、バフェットは投資のファンダメンタルズを彼の会社であるバークシャーハサウェイの株主への手紙で発表しました。

彼の主なポイントは次のとおりです。

-投資家として成功するために専門家である必要はありません。

-企業の長期的な収益の可能性に焦点を当てる必要があります。5年間の収益を計算できない場合は、それに投資するべきではないと彼は言います。

-推測しないでください。バフェットの投資には、繊維会社、保険会社、消費財メーカーなどの確立された事業が含まれます。

-感情に基づく売り切りに巻き込まれたり、市場が次に何をするかを知っていると言う専門家の話を聞いたりしないでください。バフェットは、それらを聞くたびに、「ミッキー・マントルの痛烈なコメントを思い出します。『その放送ブースに入るまで、このゲームがどれほど簡単かはわかりません。』

##現在のトップバリュー株は何ですか？

複数のCOVIDバリアントの脅威から経済が減速するにつれて、通信、公益事業、ヘルスケアなどの特定のセクターが上昇傾向にあります。公益事業とヘルスケアは通常、市場の修正に耐えることができる価値のあるセクターです。 TheStreet.comのBrianO'Connellが、1つのキー値メトリックが隠された宝石を発見するのにどのように役立つかを説明しています。

##株式の真の価値は何ですか？

ウォーレンバフェットのようなバリュー投資家は、株式が常に効率的に価格設定されていると仮定する効率的な市場仮説を信じていません。したがって、彼らはそのファンダメンタルズを調べることによって株式の「真の価値」を特定しようとします。そのための最も一般的な方法の1つは、株価収益率（P / E比）を調べることです。

##成長株またはバリュー株に投資する必要がありますか？

成長または価値？どのタイプの株式に投資すべきかは、投資家の種類とリスク許容度によって異なります。一般的に言って、バリュー株と成長株の組み合わせに投資することは、バランスの取れたポートフォリオを構成するため、健全な投資戦略です。景気循環が成長を促進する場合もあれば、価値がリードする場合もあります。健全なミックスを所有することは、投資家が時間の経過とともにより一貫したリターンを達成する可能性を高める可能性があります。

##ハイライト

-バリュー株は、ファンダメンタルズを下回っていると思われるレベルで取引されています。

-バリュー株の共通の特徴には、高い配当利回り、低い株価純資産倍率、および低い株価純資産倍率が含まれます。

-投資家は会社を市場で不利だと見なしているため、バリュー株は通常、割安な価格になっています。