saham nilai

Apakah Stok Bernilai?

Stok nilai ialah saham yang harga saham semasanya didagangkan di bawah nilai intrinsiknya —atas apa jua sebab. Pasaran menganggap asas-asas saham, seperti pendapatannya, nisbah P/E dan nilai buku,. sebagai kurang kukuh berbanding rakan sebayanya dan begitu juga dengan harga yang sewajarnya. Tidak seperti saham pertumbuhan, saham bernilai cenderung lebih lama, syarikat yang lebih mantap yang sahamnya didagangkan pada harga murah.

Pelaburan nilai ialah strategi yang membolehkan pemegang saham membeli saham dengan jangkaan ia akan menghargai dari semasa ke semasa kerana faktor pasaran dalam kesihatan keseluruhan syarikat serta potensinya.

Menariknya, saham bernilai secara sejarah telah mengatasi prestasi saham pertumbuhan sebahagiannya kerana ia biasanya menawarkan dividen atau pembayaran tunai. Ia seperti cara syarikat untuk memberi ganjaran kepada pelabur atas kesabaran mereka serta memberi jaminan kepada mereka bahawa mereka akan berada di sana untuk jangka masa panjang.

Mengetahui cara menganalisis ciri khusus saham bernilai boleh membantu pelabur yang bijak melihat peluang pelaburan, yang akan kita bahas di bawah.

Apakah yang Menentukan Nilai Stok?

Ringkasnya, nilai saham ditentukan oleh peraturan mudah penawaran dan permintaan: penawaran saham tersedia dan permintaan untuk saham. Pelabur nilai mencari ketidakcekapan dalam pasaran yang menyebabkan syarikat yang benar-benar berharga berharga kurang daripada nilai mereka.

Satu cara untuk memeriksa nilai saham adalah melalui asas seperti nisbah harga kepada pendapatan, yang merupakan metrik yang menilai harga semasa saham dengan pendapatan sesahamnya. Nilai saham mempunyai nisbah P/E yang lebih rendah daripada pasaran umum, dan itu sebenarnya perkara yang baik. Secara umumnya, lebih rendah P/E, lebih baik, kerana ini bermakna anda membayar kurang untuk setiap dolar pendapatan.

Mengapa Nilai Saham Biasanya Menawarkan Dividen?

Saham bernilai biasanya memberikan dividen, atau pembayaran tunai tetap kepada pemegang saham daripada keuntungan syarikat. Pembayaran dividen biasanya dibuat pada setiap suku tahun, walaupun dividen khas boleh berlaku pada bila-bila masa. Mengapa syarikat menawarkan dividen? Jawapannya ialah kerana syarikat ini cenderung lebih maju dalam kitaran perniagaan mereka, mereka tidak perlu melabur semula semua keuntungan mereka.

Hasil dividen syarikat , dinyatakan dalam terma peratusan, menggambarkan jumlah pembayaran yang diberikan syarikat kepada pemegang saham berbanding harga sahamnya.

Jika hasil dividen syarikat ialah 10%, dan anda memiliki saham $10,000, maka anda akan menerima pembayaran tahunan sebanyak $1,000 (atau $250 setiap suku tahun).

Apakah "Nilai Premium?"

Pulangan sejarah yang lebih besar yang boleh diberikan oleh saham bernilai berbanding saham pertumbuhan dikenali sebagai Premium Nilai. Sebahagian daripadanya ada kaitan dengan pembayaran dividen, kerana syarikat matang memberi insentif kepada pelabur sebagai cara untuk mengimbangi mereka untuk risiko yang mereka ambil dengan membeli saham. Di samping itu, menawarkan dividen adalah satu cara untuk syarikat menarik minat pelabur walaupun ia mengalami pertumbuhan pendapatan yang lembap, yang akan memberi kesan ke atas harga sahamnya.

Bagaimana Saya Menghargai Saham Syarikat?

Bagi pelabur yang mencari saham "berlian dalam keadaan kasar"—saham bernilai tinggi—terdapat tiga teknik biasa yang boleh mereka gunakan untuk mengenal pasti saham yang mempunyai nilai intrinsik yang tinggi:

1. Satu cara ialah melalui analisis asas,. yang menggunakan metrik kuantitatif untuk mencari nilai sebenar sesuatu saham. Metrik ini termasuk nisbah harga kepada pendapatan, nilai harga kepada buku, nisbah hutang kepada ekuiti dan unjuran pertumbuhan pendapatan, untuk menamakan beberapa.

2. Cara lain ialah melalui model diskaun dividen (DDM), yang menganggap bahawa nilai semasa semua aliran tunai masa hadapan boleh menentukan nilai intrinsik syarikat. Ini adalah kaedah yang baik untuk menilai saham mewah (bermodal besar) khususnya.

3. Jika syarikat telah mengalami pembelian berleveraj, penilaian juga boleh dibuat berdasarkan aliran tunai, atau pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EBITDA).

Siapa Pelabur Nilai Terhebat?

Tidak ada yang murah tentang Warren Buffett, yang telah mengumpul kekayaan melebihi $100 bilion. Seorang ahli perniagaan dan dermawan, Buffett menjana kekayaannya melalui pelaburan nilai dengan mencari syarikat untuk melabur yang berdagang jauh di bawah nilai intrinsik mereka dan kemudian memegangnya untuk jangka panjang. Pada 2013, Buffett menerbitkan asas pelaburannya dalam surat kepada pemegang saham syarikatnya, Berkshire Hathaway.

Pengambilan utama beliau ialah:

• Anda tidak perlu menjadi pakar untuk menjadi pelabur yang berjaya.

• Anda harus menumpukan pada potensi pendapatan jangka panjang syarikat—dia berkata jika anda tidak dapat mengira pulangan 5 tahunnya, maka anda tidak seharusnya melabur di dalamnya.

• Jangan membuat spekulasi. Pelaburan Buffett termasuk perniagaan yang mantap seperti syarikat tekstil, perniagaan insurans dan pengeluar barangan pengguna.

• Jangan terperangkap dengan jual beli berasaskan emosi atau dengar pakar yang mengatakan mereka tahu apa yang pasaran akan lakukan seterusnya. Setiap kali dia mendengarnya, Buffett berkata, "Saya teringat akan komen pedas Mickey Mantle: 'Anda tidak tahu betapa mudahnya permainan ini sehingga anda masuk ke gerai penyiaran itu.'"

Apakah Stok Nilai Tertinggi Sekarang?

Memandangkan ekonomi telah perlahan daripada ancaman pelbagai varian COVID, sektor tertentu, seperti komunikasi, utiliti dan penjagaan kesihatan, telah menunjukkan arah aliran yang lebih tinggi. Utiliti dan penjagaan kesihatan biasanya merupakan sektor nilai yang boleh menahan pembetulan pasaran. Brian O'Connell dari TheStreet.com menerangkan cara satu metrik nilai utama boleh membantu anda menemui permata tersembunyi.

Apakah Nilai Sebenar Stok?

Pelabur nilai seperti Warren Buffett tidak percaya dengan hipotesis pasaran yang cekap, yang menganggap bahawa harga saham adalah cekap pada setiap masa. Oleh itu, mereka berusaha untuk mengenal pasti "nilai sebenar" saham dengan meneliti asasnya. Salah satu kaedah yang paling popular untuk berbuat demikian ialah dengan memeriksa nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P/E).

Patutkah Saya Melabur dalam Saham Pertumbuhan atau Nilai?

Pertumbuhan atau nilai? Jenis saham yang anda patut laburkan semuanya bergantung pada jenis pelabur anda dan apakah toleransi risiko anda. Secara umumnya, melabur dalam gabungan nilai dan saham pertumbuhan ialah strategi pelaburan yang sihat, kerana, jika digabungkan, ia membentuk portfolio yang seimbang. Kadangkala, kitaran perniagaan memihak kepada pertumbuhan, manakala pada masa lain, petunjuk nilai. Memiliki gabungan yang sihat boleh meningkatkan kemungkinan pelabur mencapai pulangan yang lebih konsisten dari semasa ke semasa.

##Sorotan

• Saham nilai didagangkan pada tahap yang dianggap berada di bawah asasnya.

• Ciri biasa saham bernilai termasuk hasil dividen yang tinggi, nisbah P/B rendah dan nisbah P/E yang rendah.

• Saham bernilai biasanya mempunyai harga murah kerana pelabur melihat syarikat itu sebagai tidak menguntungkan di pasaran.