ウェルズ通知

##ウェルズ通知とは何ですか？

ウェルズ通知は、違反が発見された場合に調査が完了したことを個人または企業に通知するために規制当局によって発行される通知です。これは通常、手紙の形式を取り、発見された違反の広範な性質と、受信者に対して開始される執行手続きの性質の両方を受信者に通知します。

##ウェルズ通知を理解する

ウェルズの通知は、1972年に当時のSEC委員長であるウィリアムJ.ケーシーが証券取引委員会（SEC）の執行慣行と方針を検討するために設立したウェルズ委員会と、ジョンウェルズが議長を務めるウェルズ委員会にちなんで名付けられました。

ウェルズ通知の受領は、SECがその中で指名された個人または会社に対して民事訴訟を起こす可能性があることを意味し、そのような訴訟を起こすべきではない理由に関する情報を提供する機会を当該個人または会社に与えます。

##ウェルズ通知への対応

ウェルズ通知を受け取った後、受領者は、SEC執行手続の将来の被告が、事件に関与する意思決定者に直接、彼ら自身に代わって話す機会があります。

ウェルズ通知に対する将来の被告の応答は、ウェルズ提出として知られています。将来の被告は、ウェルズ提出を行うために一定の日数があります。これは、法定書面の形式を取り、将来の被告に対して起訴されるべきではない理由を証明するための事実と法的議論の両方を含める必要があります。

ウェルズの提出物とその内容は公開情報であり、その結果、ほとんどの証券法の弁護士は、そのような提出物を提出することが必ずしも将来の被告の最善の利益になるとは限らないと助言するかもしれません。ウェルズ提出で申し立てられたものはすべて、執行手続において被告に対して使用することができます。また、被告に対して提起されたその他の民事訴訟において、召喚状を提出し、被告に対して使用することもできます。

##「プレウェル」プロセス

場合によっては、規制当局は、調査の終了時に、正式なウェルズ通知を発行する前に、被告人との対話を進んで開始します。これが発生した場合、「プレウェル」プロセスと呼ばれることがあります。

このプロセスには、多くの場合、弁護人による書面による提出と口頭での議論が含まれます。 SECは、ケースに新規または高度に技術的な問題、または重要なポリシーの質問が含まれる場合、ウェルズ前のプロセスに積極的に関与する可能性があります。その他の場合、SECは、和解に達するのを容易にすると信じているため、ウェルズ前のプロセスを許可する用意があります。最後に、特定のケースでは、規制当局がウェルズ前に進んで進んでいくような酌量すべき事情があるかもしれません。

##ハイライト

-ウェルズ通知は、SECからの正式な通知であり、代理店がそれらに対して執行措置を講じることを計画していることを受信者に通知します。

-被告人は、法定書面の形で、ウェルズ提出を介して30日以内にウェルズ通知に応答することができます。

-ウェルズ通知書は、潜在的な証券法または規制違反の調査の最後に送信されます。