Wells-Hinweis
Was ist eine Wells-Mitteilung?
Eine Wells Notice ist eine von Aufsichtsbehörden herausgegebene Benachrichtigung, um Einzelpersonen oder Unternehmen über abgeschlossene Untersuchungen zu informieren, bei denen Verstöße festgestellt wurden. Sie erfolgt in der Regel in Form eines Schreibens, das die Empfänger sowohl über die umfassende Natur der aufgedeckten Verstöße als auch über die Art des gegen den Empfänger einzuleitenden Vollstreckungsverfahrens informiert.
Bekanntmachungen von Wells verstehen
Die Bekanntmachung von Wells ist nach dem Wells Committee benannt, das 1972 vom damaligen SEC-Vorsitzenden William J. Casey gegründet wurde, um die Durchsetzungspraktiken und -richtlinien der Securities and Exchange Commission (SEC) zu überprüfen, und dem Vorsitzenden von John Wells.
Der Erhalt einer Wells Notice bedeutet, dass die SEC eine Zivilklage gegen die darin genannte Person oder Firma erheben kann, und gibt dieser Person oder Firma die Möglichkeit, Informationen darüber anzubieten, warum eine solche Klage nicht erhoben werden sollte.
Reaktion auf eine Mitteilung von Wells
Nach Erhalt einer Mitteilung von Wells haben die Empfänger die Möglichkeit, dass potenzielle Angeklagte in SEC-Durchsetzungsverfahren in eigenem Namen direkt mit den an dem Fall beteiligten Entscheidungsträgern sprechen.
Die Antwort eines potenziellen Angeklagten auf eine Wells Notice wird als Wells Submission bezeichnet. Potenzielle Angeklagte haben eine bestimmte Anzahl von Tagen Zeit, um eine Wells-Einreichung einzureichen, die die Form eines rechtlichen Schriftsatzes haben und sowohl sachliche als auch rechtliche Argumente enthalten sollte, um zu beweisen, warum keine Anklage gegen die potenziellen Angeklagten erhoben werden sollte.
Eine Einreichung von Wells und ihr Inhalt sind öffentliche Informationen, und daher weisen die meisten Anwälte für Wertpapierrecht möglicherweise darauf hin, dass eine solche Einreichung nicht immer im besten Interesse der potenziellen Angeklagten ist. Alles, was in der Vorlage von Wells behauptet wird, kann im Vollstreckungsverfahren gegen den Beklagten verwendet werden; es kann auch vorgeladen und in jedem anderen Zivilverfahren gegen die Beklagten gegen die Beklagten verwendet werden.
Der „Pre-Wells“-Prozess
In einigen Fällen sind die Aufsichtsbehörden bereit, nach Abschluss ihrer Ermittlungen, aber vor der Veröffentlichung einer formellen Mitteilung von Wells, einen Dialog mit der beschuldigten Partei aufzunehmen. Wenn dies auftritt, kann es als „Pre-Wells“-Prozess bezeichnet werden.
Dieser Prozess umfasst häufig schriftliche Eingaben und mündliche Ausführungen des Verteidigers. Die SEC ist möglicherweise bereit, sich an einem Pre-Wells-Prozess zu beteiligen, wenn ein Fall neuartige oder hochtechnische Probleme oder wichtige politische Fragen betrifft. In anderen Fällen ist die SEC bereit, einen Pre-Wells-Prozess zuzulassen, weil sie glauben, dass dies das Erreichen einer Einigung erleichtern wird. Schließlich kann es in einem bestimmten Fall mildernde Umstände geben, die dazu führen, dass die Aufsichtsbehörden bereit sind, vor den Bohrlöchern vorzugehen.
Höhepunkte
Eine Wells Notice ist eine förmliche Mitteilung der SEC, die einen Empfänger darüber informiert, dass die Behörde beabsichtigt, Durchsetzungsmaßnahmen gegen ihn einzuleiten .
Der Angeklagte kann auf die Wells Notice innerhalb von 30 Tagen durch eine Wells Submission in Form eines rechtlichen Schriftsatzes antworten.
Am Ende einer Untersuchung zu potenziellen Verstößen gegen Wertpapiergesetze oder Vorschriften wird ein Mitteilungsschreiben von Wells verschickt.
