Avviso di Wells
Che cos'è un avviso di Wells?
Un avviso Wells è una notifica emessa dalle autorità di regolamentazione per informare individui o società di indagini completate in cui sono state scoperte infrazioni. Solitamente assume la forma di una lettera, che informa i destinatari sia della natura ampia delle violazioni scoperte, sia della natura dei procedimenti esecutivi da avviare nei confronti del destinatario.
Comprensione degli avvisi di Wells
L'avviso di Wells prende il nome dal Comitato Wells, formato nel 1972 dall'allora presidente della SEC William J. Casey al fine di rivedere le pratiche e le politiche di applicazione della Securities and Exchange Commission (SEC) e presieduto da John Wells.
La ricezione di un avviso Wells significa che la SEC può intentare un'azione civile contro la persona o l'azienda ivi nominata e offre a detta persona o azienda la possibilità di offrire informazioni sul motivo per cui tale azione non dovrebbe essere intentata.
Risposta a un avviso di Wells
Dopo aver ricevuto un avviso Wells, i destinatari hanno la possibilità per i potenziali imputati nei procedimenti di esecuzione della SEC di parlare per proprio conto, direttamente ai decisori coinvolti nel caso.
La risposta di un potenziale convenuto a un avviso Wells è nota come presentazione Wells. I potenziali imputati hanno un certo numero di giorni per presentare una dichiarazione Wells, che dovrebbe assumere la forma di una memoria legale e includere argomenti sia di fatto che legali per dimostrare il motivo per cui non dovrebbero essere presentate accuse contro i potenziali imputati.
Una presentazione Wells, e il suo contenuto, sono informazioni pubbliche e, di conseguenza, la maggior parte degli avvocati in materia di titoli può avvisare che presentare tale presentazione non è sempre nel migliore interesse dei potenziali imputati. Tutto ciò che viene addotto nella Wells Submission può essere utilizzato contro l'imputato nel procedimento di esecuzione; può anche essere citato in giudizio e utilizzato nei confronti dei convenuti in qualsiasi altro contenzioso civile avviato nei confronti degli imputati.
Il processo "Pre-pozzi".
In alcuni casi, le autorità di regolamentazione sono disposte ad avviare un dialogo con la parte accusata al termine delle indagini, ma prima di emettere un avviso di Wells formale. Quando ciò si verifica, può essere indicato come un processo "pre-Wells".
Questo processo includerà spesso osservazioni scritte e argomentazioni orali presentate dal difensore. La SEC potrebbe essere disposta a impegnarsi in un processo pre-Wells se un caso riguarda problemi nuovi o altamente tecnici o questioni politiche significative. In altri casi, la SEC è disposta a consentire un processo pre-Wells perché ritiene che faciliterà il raggiungimento di un accordo. Infine, potrebbero esserci circostanze attenuanti in un caso particolare che inducano le autorità di regolamentazione a essere disposte a procedere su base pre-Wells.
Mette in risalto
Un avviso Wells è un avviso formale della SEC che informa un destinatario che l'agenzia sta pianificando azioni esecutive contro di loro .
L'imputato può rispondere all'avviso di Wells entro 30 giorni tramite una Wells Submission, sotto forma di memoria legale.
Una lettera di avviso di Wells viene inviata al termine di un'indagine su potenziali violazioni della legge sui titoli o regolamentari.
