Wells Tilkynning

Hvað er Wells tilkynning?

Tilkynning um brunna er tilkynning gefin út af eftirlitsaðilum til að upplýsa einstaklinga eða fyrirtæki um lokið rannsókn þar sem brot hafa verið uppgötvað. Það er venjulega í formi bréfs sem tilkynnir viðtakendum bæði um víðtækt eðli brotanna sem afhjúpað er sem og eðli fullnustumála sem hefja skal gegn viðtakanda.

Skilningur á Wells tilkynningum

Wells-tilkynningin er nefnd eftir Wells-nefndinni, sem var stofnuð árið 1972 af þáverandi SEC-formanni William J. Casey í því skyni að endurskoða framfylgdarvenjur og stefnu Securities and Exchange Commission (SEC), og formaður John Wells.

Móttaka Wells-tilkynningar þýðir að SEC getur höfðað einkamál gegn einstaklingnum eða fyrirtækinu sem þar er nefnt og gefur viðkomandi einstaklingi eða fyrirtæki tækifæri til að veita upplýsingar um hvers vegna slík mál ætti ekki að fara fram.

Viðbrögð við Wells tilkynningu

Eftir að hafa fengið Wells tilkynningu, hafa viðtakendur tækifæri fyrir væntanlega sakborninga í SEC fullnustumálum að tala fyrir eigin hönd, beint við þá sem taka þátt í málinu.

Svar væntanlegs sakbornings við Wells tilkynningu er þekkt sem Wells Submission. Væntanlegir sakborningar hafa ákveðinn fjölda daga til að leggja fram Wells-skil, sem ætti að vera í formi lagalegrar skýrslu, og innihalda bæði málefnaleg og lagaleg rök til að sanna hvers vegna ekki ætti að leggja fram ákærur á hendur væntanlegum sakborningum.

Innsending frá Wells, og innihald hennar, eru opinberar upplýsingar og þar af leiðandi geta flestir verðbréfalögfræðingar ráðlagt að slík framlagning sé ekki alltaf í þágu væntanlegra sakborninga. Allt sem meint er í Wells-uppgjöfinni er hægt að nota gegn stefnda í fullnustumálum; það er einnig hægt að stefna og nota það gegn stefndum í öðrum einkamálum sem höfðað er gegn sakborningum.

„Pre-Wells“ ferlið

Í sumum tilfellum eru eftirlitsaðilar tilbúnir til að hefja viðræður við ákærða aðila við lok rannsóknarinnar, en áður en þeir gefa út formlega Wells-tilkynningu. Þegar þetta gerist getur verið vísað til þess sem „pre-Wells“ ferli.

Þetta ferli mun oft fela í sér skriflegar greinargerðir og munnlegan rökstuðning verjenda. SEC gæti verið tilbúið til að taka þátt í for-Wells ferli ef mál felur í sér ný eða mjög tæknileg atriði, eða mikilvægar stefnuspurningar. Í öðrum tilfellum er SEC tilbúið að leyfa for-Wells ferli vegna þess að þeir telja að það muni auðvelda að ná sáttum. Að lokum geta verið mildandi aðstæður í tilteknu tilviki sem valda því að eftirlitsaðilar eru fúsir til að halda áfram á grundvelli fyrir Wells.

Hápunktar

• Wells Tilkynning er formleg tilkynning frá SEC þar sem viðtakanda er tilkynnt að stofnunin hyggist höfða fullnustuaðgerðir gegn þeim .

• Ákærði getur svarað Wells tilkynningunni innan 30 daga í gegnum Wells-skilaboð, í formi lagalegrar skýrslu.

• Tilkynningarbréf frá Wells er sent í lok rannsóknar á hugsanlegum verðbréfalögum eða reglugerðarbrotum.