Avis de puits
Qu'est-ce qu'un avis de puits ?
Un avis de puits est une notification émise par les régulateurs pour informer les particuliers ou les entreprises des enquêtes terminées où des infractions ont été découvertes. Elle prend généralement la forme d'une lettre, qui notifie aux destinataires à la fois la nature générale des violations découvertes ainsi que la nature de la procédure d'exécution à engager contre le destinataire.
Comprendre les avis sur les puits
L'avis Wells porte le nom du Wells Committee, formé en 1972 par William J. Casey, alors président de la SEC, afin d'examiner les pratiques et politiques d'application de la loi de la Securities and Exchange Commission (SEC), et présidé par John Wells.
La réception d'un avis Wells signifie que la SEC peut intenter une action civile contre la personne ou l'entreprise qui y est nommée et donne à ladite personne ou entreprise la possibilité d'offrir des informations sur les raisons pour lesquelles une telle action ne devrait pas être intentée.
Répondre à un avis de puits
Après avoir reçu un avis Wells, les destinataires ont la possibilité pour les défendeurs potentiels dans les procédures d'exécution de la SEC de parler en leur propre nom, directement aux décideurs impliqués dans l'affaire.
La réponse d'un défendeur potentiel à un avis Wells est connue sous le nom de soumission Wells. Les défendeurs potentiels disposent d'un certain nombre de jours pour faire une soumission Wells, qui devrait prendre la forme d'un mémoire juridique et inclure des arguments factuels et juridiques pour prouver pourquoi des accusations ne devraient pas être portées contre les défendeurs potentiels.
Une soumission Wells et son contenu sont des informations publiques et, par conséquent, la plupart des avocats spécialisés en droit des valeurs mobilières peuvent indiquer qu'une telle soumission n'est pas toujours dans l'intérêt des défendeurs potentiels. Tout ce qui est allégué dans la soumission de Wells peut être utilisé contre le défendeur dans le cadre de la procédure d'exécution ; il peut également être cité à comparaître et utilisé contre les intimés dans tout autre litige civil intenté contre les défendeurs.
Le processus "pré-puits"
Dans certains cas, les régulateurs sont disposés à entamer un dialogue avec la partie accusée à la fin de leur enquête, mais avant de publier un avis formel Wells. Lorsque cela se produit, on peut parler de processus « pré-puits ».
Ce processus comprendra souvent des observations écrites et des arguments oraux présentés par l'avocat de la défense. La SEC peut être disposée à s'engager dans un processus pré-Wells si une affaire implique des problèmes nouveaux ou hautement techniques, ou des questions politiques importantes. Dans d'autres cas, la SEC est disposée à autoriser un processus pré-Wells car elle pense que cela facilitera la conclusion d'un règlement. Enfin, il peut y avoir des circonstances atténuantes dans un cas particulier qui amènent les régulateurs à accepter de procéder sur une base pré-puits.
Points forts
Un Wells Notice est un avis officiel de la SEC informant un destinataire que l'agence envisage d'intenter des actions en justice à son encontre .
L'accusé peut répondre à l'avis Wells dans les 30 jours via une soumission Wells, prenant la forme d'un mémoire juridique.
Une lettre Wells Notice est envoyée à la fin d'une enquête sur d'éventuelles violations du droit des valeurs mobilières ou de la réglementation.
