Wells meddelande
Vad Àr ett Wells-meddelande?
Ett Wells Notice Àr ett meddelande som utfÀrdats av tillsynsmyndigheter för att informera individer eller företag om genomförda utredningar dÀr övertrÀdelser har upptÀckts. Det har vanligtvis formen av ett brev, som meddelar mottagarna bÄde om den breda karaktÀren av de upptÀckta övertrÀdelserna och arten av de verkstÀllighetsförfaranden som ska inledas mot mottagaren.
FörstÄ Wells Notices
Wells-meddelandet Àr uppkallat efter Wells-kommittén, som bildades 1972 av dÄvarande SEC-ordföranden William J. Casey för att se över tillsynspraxis och policy för Securities and Exchange Commission (SEC), och ordförande av John Wells.
Mottagandet av ett Wells-meddelande innebÀr att SEC kan vÀcka en civilrÀttslig talan mot den person eller det företag som nÀmns dÀri, och ger nÀmnda person eller företag möjlighet att ge information om varför en sÄdan talan inte bör vÀckas.
Svara pÄ ett Wells-meddelande
Efter att ha mottagit ett Wells-meddelande har mottagarna en chans för potentiella Ätalade i SEC-tillÀmpningsförfaranden att tala pÄ sina egna stÀllen, direkt till de beslutsfattare som Àr inblandade i Àrendet.
En blivande svarandes svar pÄ ett Wells Notice kallas en Wells Submission. Blivande Ätalade har ett visst antal dagar pÄ sig att göra en Wells-inlÀmning, som bör ha formen av en juridisk skrivelse, och innehÄlla bÄde sakliga och juridiska argument för att bevisa varför Ätal inte bör vÀckas mot de presumtiva Ätalade.
En Wells-inlÀmning, och dess innehÄll, Àr offentlig information, och som ett resultat av detta kan de flesta vÀrdepappersadvokater rÄda om att det inte alltid Àr till de potentiella svarandenas bÀsta att göra en sÄdan inlaga. Allt som pÄstÄs i Wells-inlÀmningen kan anvÀndas mot svaranden i verkstÀllighetsförfarandet; den kan ocksÄ stÀmmas och anvÀndas mot svarandena i andra civilrÀttsliga tvister som vÀcks mot svarandena.
"Pre-Wells"-processen
I vissa fall Àr tillsynsmyndigheter villiga att inleda en dialog med den anklagade parten i slutet av sin utredning, men innan de utfÀrdar ett formellt Wells Notice. NÀr detta intrÀffar kan det kallas en "pre-Wells"-process.
Denna process kommer ofta att innefatta skriftliga inlagor och muntliga argument frÄn försvarsadvokaten. SEC kan vara villig att engagera sig i en pre-Wells-process om ett Àrende involverar nya eller mycket tekniska frÄgor, eller viktiga policyfrÄgor. I andra fall Àr SEC villig att tillÄta en pre-Wells-process eftersom de tror att det kommer att underlÀtta att nÄ en uppgörelse. Slutligen kan det finnas förmildrande omstÀndigheter i ett visst fall som gör att tillsynsmyndigheter Àr villiga att fortsÀtta pÄ en pre-Wells-basis.
Höjdpunkter
Ett Wells Notice Àr ett formellt meddelande frÄn SEC som informerar en mottagare om att byrÄn planerar att vÀcka verkstÀllighetsÄtgÀrder mot dem .
Den anklagade kan svara pÄ Wells-meddelandet inom 30 dagar via en Wells-inlÀmning, i form av en juridisk brief.
Ett Wells Notice-brev skickas i slutet av en utredning om potentiella övertrÀdelser av vÀrdepapperslagstiftning eller regelverk.
