Wells meddelelse
Hvad er en Wells-meddelelse?
En Wells Notice er en meddelelse udstedt af tilsynsmyndigheder for at informere enkeltpersoner eller virksomheder om afsluttede undersøgelser, hvor overtrædelser er blevet opdaget. Det har normalt form af et brev, som informerer modtagerne både om den brede karakter af de afslørede overtrædelser samt karakteren af den tvangsfuldbyrdelse, der skal indledes mod modtageren.
Forstå Wells-meddelelser
Wells-meddelelsen er opkaldt efter Wells-komiteen, dannet i 1972 af den daværende SEC-formand William J. Casey for at gennemgå håndhævelsespraksis og -politikker fra Securities and Exchange Commission (SEC) og formand af John Wells.
Modtagelsen af en Wells-meddelelse betyder, at SEC kan anlægge et civilt søgsmål mod den person eller det firma, der er nævnt heri, og giver nævnte person eller firma mulighed for at give oplysninger om, hvorfor et sådant søgsmål ikke bør anlægges.
Svar på en Wells-meddelelse
Efter at have modtaget en Wells-meddelelse har modtagerne mulighed for, at potentielle tiltalte i SEC-håndhævelsessager kan tale på deres egne vegne, direkte til de beslutningstagere, der er involveret i sagen.
En potentiel sagsøgtes svar på en Wells-meddelelse er kendt som en Wells-indsendelse. Potentielle tiltalte har et vist antal dage til at indgive et Wells-indlæg, som skal have form af en juridisk brief og indeholde både faktuelle og juridiske argumenter for at bevise, hvorfor der ikke bør rejses tiltale mod de potentielle tiltalte.
En Wells-indsendelse og dens indhold er offentlig information, og som et resultat heraf kan de fleste værdipapiradvokater rådgive om, at det ikke altid er i de potentielle sagsøgtes interesse at lave en sådan indsendelse. Alt påstået i Wells-indlægget kan bruges mod sagsøgte i fuldbyrdelsessagen; den kan også stævnes og bruges mod de indklagede i enhver anden civil retssag mod de tiltalte.
"Pre-Wells"-processen
I nogle tilfælde er regulatorer villige til at starte en dialog med den anklagede part ved afslutningen af deres undersøgelse, men før de udsteder en formel Wells-meddelelse. Når dette sker, kan det omtales som en "pre-Wells"-proces.
Denne proces vil ofte omfatte skriftlige indlæg og mundtlige argumenter fremsat af forsvareren. SEC kan være villig til at engagere sig i en præ-Wells-proces, hvis en sag involverer nye eller meget tekniske spørgsmål eller væsentlige politiske spørgsmål. I andre tilfælde er SEC villig til at tillade en pre-Wells-proces, fordi de mener, at det vil lette indgåelsen af et forlig. Endelig kan der være formildende omstændigheder i en bestemt sag, der får tilsynsmyndighederne til at være villige til at fortsætte på et præ-Wells-grundlag.
Højdepunkter
En Wells Notice er en formel meddelelse fra SEC, der informerer en modtager om, at agenturet planlægger at anlægge håndhævelsessøgsmål mod dem .
Den anklagede kan svare på Wells-meddelelsen inden for 30 dage via en Wells-indsendelse i form af en juridisk brief.
Et Wells Notice-brev sendes i slutningen af en undersøgelse af potentielle værdipapirlove eller regulatoriske overtrædelser.
