Уведомление Уэллса

Что такое уведомление Wells?

Уведомление Wells — это уведомление, выпущенное регулирующими органами для информирования отдельных лиц или компаний о завершенных расследованиях, в которых были обнаружены нарушения. Обычно оно имеет форму письма, в котором получатели уведомляются как о широком характере выявленных нарушений, так и о характере исполнительного производства, которое должно быть возбуждено в отношении получателя.

Понимание уведомлений Wells

Уведомление Уэллса названо в честь Комитета Уэллса, созданного в 1972 году тогдашним председателем SEC Уильямом Дж. Кейси для проверки правоприменительной практики и политики Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) под председательством Джона Уэллса.

Получение уведомления Wells означает, что SEC может возбудить гражданский иск против лица или фирмы, указанных в нем, и дает указанному лицу или фирме возможность предоставить информацию о том, почему такой иск не следует предъявлять.

Ответ на уведомление Wells

После получения уведомления Wells у потенциальных ответчиков в исполнительном производстве SEC есть возможность выступить от своего имени непосредственно с лицами, принимающими решения, участвующими в деле.

Ответ предполагаемого ответчика на уведомление Wells известен как представление Wells. У потенциальных ответчиков есть определенное количество дней, чтобы подать заявление Уэллса, которое должно иметь форму юридического заключения и включать как фактические, так и юридические аргументы, доказывающие, почему против потенциальных ответчиков не следует предъявлять обвинения.

Представление Wells и его содержание являются общедоступной информацией, и, как следствие, большинство юристов по ценным бумагам могут сообщить, что подача такого представления не всегда отвечает интересам потенциальных ответчиков. Все, что утверждается в Заявлении Уэллса, может быть использовано против ответчика в исполнительном производстве; он также может быть вызван в суд и использован против ответчиков в любом другом гражданском процессе, возбужденном против ответчиков.

Процесс «предскважины»

В некоторых случаях регулирующие органы готовы начать диалог с обвиняемой стороной по завершении расследования, но до выдачи официального уведомления Wells. Когда это происходит, его можно назвать «предвелловским» процессом.

Этот процесс часто будет включать письменные представления и устные аргументы, сделанные адвокатом защиты. Комиссия по ценным бумагам и биржам может захотеть участвовать в предварительном процессе Уэллса, если дело связано с новыми или высокотехнологичными проблемами или важными вопросами политики. В других случаях Комиссия по ценным бумагам и биржам готова разрешить предварительный процесс Уэллса, поскольку они считают, что это облегчит достижение урегулирования. Наконец, в конкретном случае могут быть смягчающие обстоятельства, которые заставят регулирующие органы захотеть действовать на основе до Уэллса.

Особенности

• Уведомление Wells – это официальное уведомление от Комиссии по ценным бумагам и биржам, информирующее получателя о том, что агентство планирует применить против него принудительные меры .

• Обвиняемый может ответить на Уведомление Уэллса в течение 30 дней, отправив представление Уэллса в форме юридического заключения.

• Письмо-уведомление Wells направляется в конце расследования возможных нарушений законодательства о ценных бумагах или нормативных требований.