웰스 공지사항

Wells 통지란 무엇입니까?

Wells 통지는 위반이 발견된 개인 또는 회사에 완료된 조사를 알리기 위해 규제 기관에서 발행하는 통지입니다. 이는 일반적으로 수령인에 대해 개시될 집행 절차의 성격뿐만 아니라 적발된 위반의 광범위한 성격을 수령인에게 통지하는 서신의 형태를 취합니다.

Wells 주의사항 이해하기

증권 거래 위원회 (SEC) 의 집행 관행과 정책을 검토하기 위해 설립한 Wells Committee의 이름을 따서 명명되었으며 의장은 John Wells입니다.

Wells Notice를 받았다는 것은 SEC가 그 안에 지명된 사람이나 회사에 대해 민사 소송을 제기할 수 있고 그러한 소송이 제기되어서는 안 되는 이유에 대한 정보를 제공할 기회를 해당 사람이나 회사에 제공할 수 있음을 의미합니다.

Wells 알림에 응답하기

Wells 통지를 받은 후 수령인은 SEC 집행 절차의 예비 피고인이 자신을 대신하여 사건에 관련된 의사 결정자에게 직접 말할 기회를 갖게 됩니다.

Wells 통지에 대한 예비 피고인의 응답을 Wells Submission이라고 합니다. 잠재적인 피고인은 Wells Submission을 제출할 수 있는 일정 기간이 있으며, 이는 법적 요약의 형식을 취해야 하며 잠재적인 피고인에 대해 기소가 제기되지 않아야 하는 이유를 증명하는 사실적 및 법적 주장을 모두 포함해야 합니다.

Wells 제출과 그 내용은 공개 정보이며, 결과적으로 대부분의 증권법 변호사는 그러한 제출이 항상 잠재적 피고인의 최선의 이익을 위한 것은 아니라고 조언할 수 있습니다. Wells Submission에서 주장된 모든 것은 집행 절차에서 피고에 대해 사용될 수 있습니다. 또한 피고에 대해 제기된 기타 민사 소송에서 피고에 대해 소환 및 사용될 수 있습니다.

"Pre-Wells" 프로세스

어떤 경우에는 규제 당국이 조사가 끝나면 피고인과 대화를 시작할 용의가 있지만 공식적인 Wells Notice를 발행하기 전에 시작합니다. 이런 일이 발생하면 "Pre-Wells" 프로세스라고 할 수 있습니다.

이 과정에는 종종 변호인의 서면 제출과 구두 변론이 포함됩니다. SEC는 사건이 참신하거나 고도로 기술적인 문제 또는 중요한 정책 문제와 관련된 경우 사전 Wells 프로세스에 기꺼이 참여할 수 있습니다. 다른 경우 SEC는 합의에 도달하는 데 도움이 될 것이라고 믿기 때문에 사전 Wells 프로세스를 기꺼이 허용합니다. 마지막으로, 규제 기관이 사전 Wells 기반으로 진행하도록 하는 특정 경우에 정상 참작할 수 있는 상황이 있을 수 있습니다.

##하이라이트

• Wells Notice 는 SEC 가 수혜자 에게 집행 조치 를 취할 계획 임을 알리는 SEC 의 공식 통지서 입니다 .

• 피고인은 법적 브리핑 형식으로 Wells Submission을 통해 30일 이내에 Wells Notice에 응답할 수 있습니다.

• 잠재적인 증권법 또는 규제 위반에 대한 조사가 끝나면 Wells 통지서가 발송됩니다.