Aviso de pozos
¿Qué es un Aviso de Wells?
Un aviso de Wells es una notificación emitida por los reguladores para informar a las personas o empresas sobre las investigaciones completadas en las que se han descubierto infracciones. Por lo general, toma la forma de una carta, que notifica a los destinatarios tanto la naturaleza amplia de las violaciones descubiertas como la naturaleza de los procedimientos de ejecución que se iniciarán contra el destinatario.
Comprender los avisos de Wells
El aviso de Wells lleva el nombre del Comité de Wells, formado en 1972 por el entonces presidente de la SEC, William J. Casey, para revisar las prácticas y políticas de cumplimiento de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), y presidido por John Wells.
La recepción de un Aviso de Wells significa que la SEC puede iniciar una acción civil contra la persona o empresa nombrada en el mismo, y le da a dicha persona o empresa la oportunidad de ofrecer información sobre por qué no debe iniciarse dicha acción.
Cómo responder a un aviso de Wells
Después de recibir un Aviso de Wells, los destinatarios tienen la oportunidad de que los posibles acusados en los procedimientos de ejecución de la SEC hablen en su propio nombre, directamente con los responsables de la toma de decisiones involucrados en el caso.
La respuesta de un posible demandado a un Aviso de Wells se conoce como Presentación de Wells. Los posibles acusados tienen una cierta cantidad de días para presentar una Presentación de Wells, que debe tomar la forma de un escrito legal e incluir argumentos de hecho y de derecho para demostrar por qué no se deben presentar cargos contra los posibles acusados.
Una presentación de Wells y su contenido son información pública y, como resultado, la mayoría de los abogados de derecho bursátil pueden advertir que hacer tal presentación no siempre es lo mejor para los posibles demandados. Todo lo que se alegue en la Presentación de Wells puede usarse contra el demandado en los procedimientos de ejecución; también puede ser citado y utilizado contra los demandados en cualquier otro litigio civil iniciado contra los demandados.
El proceso de “Pre-Pozos”
En algunos casos, los reguladores están dispuestos a iniciar un diálogo con la parte acusada al concluir su investigación, pero antes de emitir un Aviso de Wells formal. Cuando esto ocurre, puede denominarse proceso "pre-Wells".
Este proceso a menudo incluirá presentaciones escritas y argumentos orales presentados por el abogado defensor. La SEC puede estar dispuesta a participar en un proceso previo a Wells si un caso implica cuestiones novedosas o muy técnicas, o cuestiones de política significativas. En otros casos, la SEC está dispuesta a permitir un proceso previo a Wells porque cree que facilitará llegar a un acuerdo. Finalmente, puede haber circunstancias atenuantes en un caso particular que haga que los reguladores estén dispuestos a proceder sobre una base previa a Wells.
Reflejos
Un aviso de Wells es un aviso formal de la SEC que informa a un destinatario que la agencia planea iniciar acciones de cumplimiento en su contra .
El acusado puede responder a la Notificación de Wells dentro de los 30 días a través de una Presentación de Wells, tomando la forma de un escrito legal.
Se envía una carta de Notificación de Wells al final de una investigación sobre posibles infracciones reglamentarias o de la ley de valores.
