변제 후 비용 비율

상환 후 비용 비율이란 무엇입니까?

상환 후 비용 비율은 뮤추얼 펀드 투자자가 지불한 실제 비용을 나타냅니다. 이 비용 비율은 경영진이 뮤추얼 펀드 고객에게 상환한 금액과 계약상 수수료 면제를 비용 전 상환 비율에서 차감하여 계산됩니다. 상환 후 비용 비율은 순 비용 비율이라고도 합니다.

상환 후 비용 비율의 작동 원리

상환 후 비용 비율 은 관리자가 공매도한 주식에서 지불한 배당금 과 같은 간접 비용을 고객에게 직접 전달하는 대신 투자자에게 갚 습니다. 또한 더 나은 다각화를 달성하기 위해 여러 뮤추얼 펀드에 투자하는 일부 뮤추얼 펀드는 투자하는 기본 펀드에 대한 수수료의 일부를 상환합니다.

일부 운용사는 가격 경쟁력을 유지하기 위해 자발적으로 특정 펀드 수수료를 면제할 수도 있습니다. 예를 들어, 연간 1.25%의 수수료를 부과하지만 지속적으로 실적이 저조한 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드를 운영하는 회사는 펀드의 상환 후 비용을 경쟁사에 맞추기 위해 특정 기간 동안 수수료의 0.50%를 상환하기로 결정할 수 있습니다. 유사하게 수행되었지만 0.75%의 수수료만 부과되었습니다. 수수료 면제를 통해 펀드는 주주에게 청구되는 금액의 최대 수준을 설정할 수 있습니다. 펀드에 비용 한도가 적용되는 경우 이를 상한 펀드 라고 합니다.

예를 들어, 일반적으로 연간 0.45% 이상의 수수료를 부과하는 많은 단기 시장 뮤추얼 펀드 는 역사적으로 낮은 수익률 이 장기간 지속되었기 때문에 2010년대 초와 중반에 몇 년 동안 수수료의 일부를 상환해야 했습니다 . 그렇지 않으면 투자자의 수익이 완전히 감소하거나 경우에 따라 마이너스가 될 것입니다. 0.10% 이하의 수수료로 이 펀드를 영구적으로 광고하기보다는 많은 사람들이 펀드 수수료 상한선을 선택했습니다. 그런 다음 이들 회사는 해당 펀드에 대한 일반적인 비용 비율 외에 상환 후 비용 비율을 나열했습니다.

뮤추얼 펀드 회사가 12b-1 수수료 의 일부를 상환하는 것도 가능합니다. 이 수수료는 중개 수수료를 지불하고 펀드를 광고하고 홍보하는 데 사용됩니다. 그러나 이러한 수수료에 대한 상환은 더 드뭅니다. 투자운용사 입장에서는 고객 만족을 위해 일시적으로 수수료를 낮춰야 하는 경우가 있습니다. 그러나 많은 기업들이 상환 전 수수료를 일시적으로 변경하는 것에 대해 두려움을 갖고 있습니다. 왜냐하면 나중에 다시 수수료를 인상하기가 매우 어려워지기 때문입니다. 고객은 더 낮은 수수료를 지불하는 데 익숙해지고 다시 돌아올 때 알아차립니다.

수수료를 기술적으로 동일하게 유지하지만 일시적인 상환을 제공하면 고객이 만족할 수 있도록 하고 뮤추얼 펀드 회사가 상환이 종료될 때 수수료가 오르지 않았다고 주장할 수 있습니다.

##하이라이트

• 상환 후 비용 비율은 뮤추얼 펀드 투자자가 실제로 지불한 비용을 나타냅니다.

• 또한, 더 나은 다각화를 달성하기 위해 여러 뮤추얼 펀드에 투자하는 일부 뮤추얼 펀드는 그들이 투자하는 기본 펀드에 대한 수수료의 일부를 상환합니다.

• 마지막으로, 일부 운용사는 가격 경쟁력을 유지하기 위해 자발적으로 특정 펀드 수수료를 면제할 수도 있습니다.

• 상환 후 비용 비율은 관리자가 매도한 주식에서 지불한 배당금과 같은 간접 비용을 고객에게 직접 전가하는 것이 아니라 투자자에게 돌려줍니다.