자산 부족

자산 부족이란 무엇입니까?

자산 부족은 회사의 부채가 자산을 초과하는 상황입니다. 자산 결핍은 재정적 어려움의 신호이며 회사가 채권자에 대한 의무를 불이행할 수 있고 파산 으로 향할 수 있음을 나타냅니다.

자산 부족으로 인해 상장 기업이 증권 거래소에서 상장 폐지될 수도 있습니다. 회사는 최소 재무 기준을 충족하지 못하면 비자발적으로 상장폐지될 수 있습니다. 회사가 더 이상 상장 요건을 충족하지 않으면 상장 거래소에서 비준수 경고를 발행합니다. 회사가 경고에 설명된 문제를 해결하고 시정하지 않을 경우 회사의 주식은 상장에서 제외될 수 있습니다.

자산 부족 이해

회사는 일시적 또는 단기적 자산 부족을 경험할 수 있지만 일반적으로 재정적 어려움 이 훨씬 더 심각하고 회사의 실패로 이어질 수 있음을 나타내는 경고 신호가 있습니다. 몇 년에 걸쳐 회사의 재무제표 를 검토하면 투자자가 회사의 현재 상태와 미래 전망을 보다 명확하게 파악할 수 있습니다.

찾아야 할 핵심 사항은 현금 흐름표에서 음의 현금 흐름이 될 것입니다. 부정적인 현금 흐름은 관리자가 회사 자산을 사용하여 수익을 창출하는 데 효율적이지 않다는 신호일 수 있습니다. 일정 기간 동안 매출 성장이 저조하고 매출이 감소하면 회사의 제품이나 서비스에 대한 수요가 충분하지 않다는 것을 나타낼 수 있습니다.

투자자는 대차대조표 에서 찾을 수 있고 회사가 장부에서 보유하고 있는 부채 금액을 나타내는 회사의 부채 부담도 검토해야 합니다. 높은 고정 비용과 높은 부채 부담,. 부채를 갚을 수 없는 소득은 모두 회사의 재무 건전성이 위험하다는 위험 신호입니다.

투자자가 상장 기업의 재무제표를 조사하는 간단한 방법은 웹사이트에서 해당 기업의 IR( 투자 관계 ) 페이지로 이동하여 회사의 분기별 및 연간 보고서에 액세스하는 것입니다.

자산 부족 및 파산

재정적으로 회복될 가능성이 있는 회사는 챕터 11 파산 을 신청할 수 있으며, 이에 따라 회사는 구조 조정되고 계속 운영되며 수익성 회복을 시도합니다. Chapter 11 구조조정 계획의 일환으로 회사는 비용을 줄이고 부채를 재협상하기 위해 사업 규모를 축소할 수 있습니다.

최악의 시나리오에서 자산 부족으로 인해 회사는 채권자와 채권 보유자에게 상환하는 수단으로 청산해야 할 수 있습니다. 회사는 챕터 7 파산 신청 을 하고 완전히 파산할 것입니다. 이런 상황에서 주주는 가장 마지막에 갚아야 하는 몫이고, 돈을 전혀 받지 못할 수도 있다.

회사가 11장에서 구조 조정에 성공하면 일반적으로 새로운 부채 구조에서 효율적인 방식으로 계속 운영됩니다. 성공하지 못하면 회사는 7장을 제출하고 청산 할 가능성이 높습니다.

자산 부족의 예

2007-2008년 금융 위기 이후, 많은 미국 기업들이 자산이 제한되고 부채가 늘어남에 따라 살아남기 위해 고군분투했습니다. 많은 사람들이 자산 부족에 굴복하여 파산했지만, 다른 사람들은 챕터 11 구조 조정을 선택하고 일부는 결국 수익성 있는 사업으로 파산에서 재등장했습니다.

디트로이트의 3대 자동차 제조업체 중 두 곳인 크라이슬러와 제너럴 모터스는 2009년 챕터 11 보호를 신청했습니다. 수천 개의 대리점을 폐쇄하고 수만 명의 직원을 해고했음에도 불구하고 어느 회사도 대공황으로 인한 신차 판매의 급격한 감소에서 살아남을 수 없었습니다. 경기 후퇴. 미 재무부는 결국 TARP(고통 자산 구제 프로그램 )의 대출을 통해 두 자동차 회사를 구제했습니다.

그러나 2012년까지 크라이슬러와 제너럴 모터스의 운명은 크게 바뀌었습니다. 두 회사 모두 구제 금융 대출을 상환하고 수익성 회복을 즐겼습니다 .

##하이라이트

• 자산 부족을 경험하는 회사는 일반적으로 재무 제표에 표시되는 경고 신호를 나타냅니다.

• 회사의 재무 건전성이 위험할 수 있는 위험 신호에는 부정적인 현금 흐름, 매출 감소, 높은 부채 부담이 포함됩니다.

• 챕터 11 파산 신청을 통해 부실 기업은 수익성 회복을 시도하면서 구조 조정 및 구조 조정을 할 수 있습니다.

• 회사의 부채가 자산을 초과하는 경우 자산 부족의 신호이며 회사가 의무를 불이행하고 파산에 직면할 수 있는 지표입니다.

• 최악의 시나리오에서는 자산 부족으로 인해 회사가 7장 파산을 신청해야 할 수 있습니다. 이는 회사가 완전히 파산하여 채권자와 채권자에게 상환하는 수단으로 청산됨을 의미합니다.