Omaisuuden puute

Mikä on omaisuusvaje?

Omaisuusvaje on tilanne, jossa yrityksen velat ylittävät sen varat. Omaisuusvaje on merkki taloudellisista vaikeuksista ja osoittaa, että yritys saattaa laiminlyödä velvoitteensa velkojia kohtaan ja saattaa joutua konkurssiin.

Omaisuusvaje voi myös johtaa julkisesti noteeratun yhtiön poistumiseen pörssistä. Yritys voidaan tahattomasti poistaa listalta, koska se ei täytä taloudellisia vähimmäisvaatimuksia. Kun yritys ei enää täytä listautumisvaatimuksia, listautumispörssi antaa varoituksen vaatimusten noudattamatta jättämisestä. Mikäli yhtiö ei pysty korjaamaan ja korjaamaan varoituksessa esitettyjä ongelmia, yhtiön osakkeet voidaan poistaa pörssilistalta.

Omaisuuden puutteen ymmärtäminen

Vaikka yritys voi kokea tilapäisen tai lyhytaikaisen omaisuusvajeen, on yleensä varoitusmerkkejä, jotka osoittavat, että taloudellinen vaikeus on paljon vakavampi ja voi johtaa yrityksen epäonnistumiseen. Yrityksen tilinpäätöksen tarkistaminen muutaman vuoden ajalta voi auttaa sijoittajia saamaan selkeämmän kuvan yhtiön nykytilasta ja tulevaisuuden näkymistä.

Keskeisiä huomioitavia kohtia olisivat negatiiviset kassavirrat rahavirtalaskelmassa. Negatiivinen kassavirta voi olla merkki siitä, että johtajat eivät ole tehokkaita käyttämään yrityksen omaisuutta tulojen tuottamiseen. Huono myynnin kasvu ja myynnin lasku tietyn ajanjakson aikana voivat viitata riittämättömään kysyntään yrityksen tuotteille tai palveluille.

Sijoittajien kannattaa myös tarkistaa yrityksen velkakuorma, joka löytyy taseesta ja edustaa yrityksen kirjanpidossa olevan velan määrää. Korkeat kiinteät kustannukset yhdistettynä korkeaan velkakuormaan ja tuloihin, jotka eivät riitä velkojen maksamiseen, ovat kaikki merkki siitä, että yrityksen taloudellinen kunto on vaarassa.

Yksinkertainen tapa sijoittajille tutkia julkisesti noteeratun yhtiön tilinpäätöstä on siirtyä yhtiön verkkosivuilla olevalle sijoittajasuhteet - sivulle, josta löytyy yhtiön neljännesvuosi- ja vuosiraportit.

Omaisuusvaje ja konkurssi

Yritys, jolla on mahdollisuus toipua taloudellisesti, voi hakea 11. luvun konkurssiin,. jonka mukaan yritys saneerataan, jatkaa toimintaansa ja yrittää palauttaa kannattavuuden. Osana luvun 11 saneeraussuunnitelmaa yritys voi päättää supistaa liiketoimintaansa kulujen vähentämiseksi sekä neuvotella velkansa uudelleen.

Pahimmassa tapauksessa omaisuusvaje voi pakottaa yrityksen selvitystilaan keinona maksaa velkojilleen ja joukkovelkakirjalainan haltijoilleen. Yhtiö hakeutuisi luvun 7 konkurssiin ja lopettaisi toimintansa. Tässä tilanteessa osakkeenomistajat maksavat takaisin viimeisenä, eivätkä he välttämättä saa lainkaan rahaa.

Jos yritys onnistuu luvun 11 mukaisessa saneerausmenettelyssä, se jatkaa toimintaansa tyypillisesti tehokkaalla tavalla uudessa velkarakenteessa. Jos se ei onnistu, yritys todennäköisesti hakee lukua 7 ja asetetaan selvitystilaan.

Esimerkki omaisuuden puutteesta

Vuosien 2007–2008 finanssikriisin jälkeen monet yhdysvaltalaiset yritykset kamppailivat pysyäkseen pinnalla, koska heillä oli rajalliset varat ja kasvavat velat. Vaikka monet antautuivat omaisuuden puutteeseen ja luopuivat, toiset valitsivat luvun 11 uudelleenjärjestelyn ja jotkut lopulta nousevat konkurssista kannattaviksi yrityksiksi.

Kaksi Detroitin kolmesta suuresta autonvalmistajista – Chrysler ja General Motors – haki luvun 11 suojaa vuonna 2009. Huolimatta tuhansien jälleenmyyjien sulkemisesta ja kymmenien tuhansien työntekijöiden irtisanomisesta, kumpikaan yritys ei selvinnyt suurten aiheuttamasta uusien autojen myynnin dramaattisesta laskusta. lama. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö päätyi pelastamaan molemmat autoyhtiöt Troubled Asset Relief Programin (TARP) lainoilla.

Vuoteen 2012 mennessä Chryslerin ja General Motorsin omaisuus oli kuitenkin kääntynyt merkittävästi. Molemmat yhtiöt maksoivat pelastuslainansa takaisin ja palasivat kannattavuuteen .

##Kohokohdat

• Yrityksillä, joilla on omaisuusvaje, on yleensä varoitusmerkkejä, jotka näkyvät niiden tilinpäätöksessä.

• Yrityksen taloudellinen tilanne voi olla uhattuna, kuten negatiiviset kassavirrat, myynnin lasku ja suuri velka.

• Hakemalla 11. luvun konkurssiin kaatuva yritys voi organisoida uudelleen ja uudelleenjärjestelyjä yrittäessään saada takaisin kannattavuuttaan.

• Jos yrityksen velat ylittävät sen varat, tämä on merkki varojen puutteesta ja osoitus siitä, että yritys voi laiminlyödä velvoitteensa ja joutua konkurssiin.

• Pahimmassa tapauksessa omaisuusvaje voi pakottaa yrityksen hakeutumaan luvun 7 konkurssiin, mikä tarkoittaa, että yritys lopettaa toimintansa kokonaan ja joutuu selvitystilaan velkojiensa ja joukkovelkakirjojen haltijoidensa maksamiseksi.