자본 배당

자본 배당금이란 무엇입니까?

수익 이라고도 하는 자본 배당금 은 자본금 또는 주주 자본 에서 회사가 투자자에게 지급하는 지급금입니다.

대조적으로 정기 배당금은 회사의 수익에서 지급됩니다. 회사는 일반적으로 수입이 필요한 배당금을 충당하기에 충분하지 않을 때만 자본 배당금을 지급합니다. 이는 사업 운영에서 상당한 양의 수입이나 수입이 전혀 발생하지 않기 때문에 회사에 문제가 있음을 나타낼 수 있습니다.

자본 배당금의 이해

자본 배당금 지급은 회사가 수익과 잉여 현금 흐름을 창출하기 위해 고군분투하고 있다는 경고 신호로 간주됩니다. 사실, 이익잉여금 에서 배당금을 지급 함으로써 회사는 자본 기반 을 축소하고 미래 투자 및 비즈니스 기회를 제한함으로써 문제를 악화시킬 수 있습니다. 배당금은 회사가 재무 건전한 상태에 있을 때만 지급되어야 합니다.

플러스 측면에서 자본 배당금은 일반적으로 미국과 캐나다에서 받는 주주에게 과세되지 않습니다. 투자자들이 주식을 살 때 지불한 돈의 일부를 반환하는 것으로 간주됩니다. 실제로 자본 배당금 지급은 IRS에 보고될 때 주식의 조정 비용 기준을 줄입니다.

자본 배당금은 또한 캐나다에서 더 자주 사용되는 평가 자산의 매각을 통해 지급되는 배당금을 가리킬 수 있습니다. 예를 들어 회사가 가치가 상승한 자산을 판매하는 경우 양도소득세 를 납부해야 합니다. 과세되지 않은 금액은 주주가 자본 배당금을 지급받는 자본 배당금 계좌에 입금됩니다.

자본 배당금은 회사의 총 자산에서 총 부채를 뺀 회사의 자본에서 가져옵니다.

주주 자본은 회사의 순 가치를 나타냅니다. 회사의 모든 자산이 청산되고 모든 부채가 상환되면 주주 자본은 주주에게 반환되는 금액이 됩니다.

자본 배당 vs. 정기 배당

전통적인 배당금 은 회사 이익의 일부로 간주되지만 현금 지급, 추가 주식 또는 다른 형태의 재산으로 발행될 수 있습니다.

회사의 이사회는 일반적으로 월별 또는 분기별로 지급 유형, 지급 금액 및 지급 시기를 결정합니다. 이사회는 또한 특별 배당금을 별도로 또는 정기적으로 예정된 배당금과 함께 배당할 수 있습니다.

배당금은 이익 공유의 한 형태이자 주주가 회사 지분을 구매하는 데 대한 보상입니다. 배당금 지급은 일반적으로 회사가 잘 설립되었으며 일관된 잉여 현금 흐름 을 생성하고 있음을 나타냅니다.

신생 기업과 고성장 기업은 배당금을 거의 제공하지 않으며, 그 성장을 지속하기 위해 이익을 연구 개발에 다시 투자하는 것을 선호합니다. 사실, 특히 기술 부문의 스타트업은 초기에 손실을 보고하고 배당금을 지급하지 못하는 경우가 많습니다.

배당금 지급자

대조적으로, 3M(MMM) 및 코카콜라(KO)와 같이 일관되고 예측 가능한 이익을 누리는 더 크고 더 잘 설립된 회사는 종종 최고의 배당금을 지불합니다. 배당금은 투자자가 주식을 사고 보유하도록 하는 인센티브입니다. 주식이 시장에서 큰 이득을 보는 경우는 거의 없기 때문입니다.

배당금을 지급하는 주식을 선택하는 투자자는 일반적으로 성장 전략이 아닌 배당금 투자 전략을 추구합니다. 역사적으로 이러한 배당금 지급자는 유틸리티, 기초 자재, 석유 및 가스, 금융, 의료 및 제약을 포함한 부문에서 발견됩니다. 많은 우량 기업들이 배당금을 지급하고 주가 상승을 거의 목격하지 못합니다.

마스터 유한 파트너십 (MLP)과 부동산 투자 신탁 (REIT)도 최고의 배당금 지급자입니다.

하이라이트

• 배당금을 지급하고 재정적으로 어려움을 겪고 있는 회사는 재정이 정상 궤도에 오를 때까지 배당금을 중단할 수 있는 옵션이 있습니다.

• 자본 배당금은 투자자가 주식을 구매할 때 지불한 금액의 일부를 반환하는 것으로 간주되기 때문에 과세되지 않습니다.

• 자본 배당은 이익 잉여금과 달리 회사의 자본 기반에서 나오는 배당금 유형입니다.

• 자본 배당은 종종 회사가 배당금을 지급할 여유 현금이 부족하다는 신호로 간주되어 재무 문제가 발생할 수 있음을 나타냅니다.

• 정기적인 배당금은 이익의 일부를 나타내는 수익에서 지급되며 회사가 추가 수익을 분배할 수 있는 능력이 있으므로 재무 건전성을 나타냅니다.