Kapitalutdelning

Vad är en kapitalutdelning?

En kapitalutdelning, även kallad avkastning på kapital,. är en betalning som ett företag gör till sina investerare som dras från dess inbetalda kapital eller eget kapital.

Regelbunden utdelning betalas däremot från bolagets resultat. Ett företag kommer i allmänhet bara att betala en kapitalutdelning när dess resultat inte räcker till för att täcka en erforderlig utdelning, vilket möjligen tyder på att ett företag är i problem eftersom dess affärsverksamhet inte genererar en betydande summa av intäkter eller några intäkter alls.

Förstå en kapitalutdelning

Utbetalning av kapitalutdelning ses som ett varningstecken på att ett företag kämpar för att generera vinst och fritt kassaflöde. Faktum är att, genom att betala ut utdelning från sina kvarhållna vinster,. kan företaget förvärra sina problem genom att krympa sin kapitalbas och begränsa sina framtida investeringar och affärsmöjligheter. Utdelningar är endast avsedda att betalas ut när ett företag har en stark finansiell grund.

På plussidan är en kapitalutdelning vanligtvis inte skattepliktig för aktieägaren som får den i USA och Kanada. Det ses som en avkastning på en del av pengarna som investerare betalade in när de köpte aktier. Faktum är att en kapitalutdelning minskar den justerade kostnadsgrunden för aktien när den rapporteras till IRS.

En kapitalutdelning kan också avse en utdelning som betalas genom försäljning av en värdefull tillgång, vilket oftare är en term som används i Kanada. Till exempel, om ett företag säljer en tillgång som har ökat, skulle det behöva betala kapitalvinstskatt. Det belopp som inte beskattas placeras på ett kapitalutdelningskonto från vilket aktieägarna får kapitalutdelning.

Kapitalutdelningar tas från ett företags eget kapital, vilket är ett företags totala tillgångar minus dess totala skulder.

Det egna kapitalet representerar ett företags nettovärde. Om alla bolagets tillgångar likviderades och alla dess skulder återbetalades, skulle det egna kapitalet vara det belopp som skulle återföras till aktieägarna.

Kapitalutdelning vs. ordinarie utdelning

Traditionella utdelningar betraktas som en andel av ett företags vinst men de kan utfärdas som kontantbetalningar, ytterligare aktier eller annan form av egendom.

Ett företags styrelse beslutar om typen av utbetalning, utbetalningsbeloppet och tidpunkten för den, vanligtvis månadsvis eller kvartalsvis. Styrelsen kan även dela ut särskild utdelning separat eller tillsammans med en ordinarie utdelning.

Utdelning är en form av vinstdelning och en belöning för en aktieägare som köper en andel i företaget. En utdelning indikerar vanligtvis att ett företag är väletablerat och genererar konsekvent fritt kassaflöde.

Nystartade företag och högväxande företag erbjuder sällan utdelning, utan föredrar istället att lägga eventuell vinst tillbaka till forskning och utveckling för att fortsätta den tillväxten. Faktum är att startups, särskilt inom tekniksektorn, ofta rapporterar förluster under sina första år och kan inte betala ut utdelningar.

Utdelningsbetalare

Däremot betalar större och bättre etablerade företag som åtnjuter konsekventa och förutsägbara vinster ofta de bästa utdelningarna, som 3M (MMM) och Coca-Cola (KO). Utdelningarna är ett incitament för investerare att köpa och behålla sina aktier eftersom deras aktier sällan är stora vinnare (eller stora förlorare) på marknaderna.

Investerare som väljer aktier som ger utdelning följer vanligtvis en strategi för utdelningsinvesteringar i motsats till en tillväxtstrategi. Historiskt sett finns dessa utdelningsbetalare inom sektorer inklusive kraftverk, basmaterial, olja och gas, finans, hälsovård och läkemedel. Många blue-chip-företag betalar utdelning och bevittnar liten aktieuppskattning.

Master li mited partnerships (MLPs) och fastighetsinvesteringsfonder (REITs) är också bästa utdelningsbetalare.

Höjdpunkter

– Företag som ger utdelning och som har det svårt ekonomiskt har ibland möjlighet att stoppa utdelningen tills ekonomin är på rätt spår igen.

– Kapitalutdelningar beskattas inte då de ses som en avkastning på en del av pengarna som investerare betalade när de köpte aktier.

– En kapitalutdelning är en typ av utdelning som tas från ett företags kapitalbas, till skillnad från dess balanserade vinstmedel.

– Kapitalutdelningar ses ofta som en signal om att ett företag saknar extra pengar för att betala utdelning, vilket indikerar möjliga ekonomiska problem.

• Regelbundna utdelningar betalas från vinsten, som representerar en andel av vinsten, och är ett tecken på god ekonomisk hälsa då företaget har möjlighet att dela ut ytterligare vinst.