Kapitaldividende

Was ist eine Kapitaldividende?

Eine Kapitaldividende, auch Kapitalrückzahlung genannt , ist eine Zahlung, die ein Unternehmen aus seinem eingezahlten Kapital oder Eigenkapital an seine Investoren leistet .

Regelmäßige Dividenden werden dagegen aus den Gewinnen des Unternehmens gezahlt. Ein Unternehmen zahlt im Allgemeinen nur dann eine Kapitaldividende, wenn seine Erträge nicht ausreichen, um eine erforderliche Dividendenzahlung zu decken, was möglicherweise darauf hindeutet, dass ein Unternehmen in Schwierigkeiten steckt, da seine Geschäftstätigkeit keine nennenswerten oder überhaupt keine Erträge erwirtschaftet.

Eine Kapitaldividende verstehen

Die Zahlung von Kapitaldividenden gilt als Warnzeichen dafür, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, Gewinne und freien Cashflow zu generieren. Tatsächlich könnte das Unternehmen durch die Ausschüttung von Dividenden aus seinen einbehaltenen Gewinnen seine Probleme verschlimmern, indem es seine Kapitalbasis schrumpft und seine zukünftigen Investitions- und Geschäftsmöglichkeiten einschränkt. Dividenden sollen nur gezahlt werden, wenn ein Unternehmen finanziell stark aufgestellt ist.

Auf der positiven Seite ist eine Kapitaldividende für den Anteilseigner, der sie in den USA und Kanada erhält, normalerweise nicht steuerpflichtig. Es wird als Rückzahlung eines Teils des Geldes angesehen, das Anleger beim Kauf von Aktien eingezahlt haben. Tatsächlich reduziert eine Kapitaldividendenzahlung die bereinigte Kostenbasis der Aktie, wenn sie dem IRS gemeldet wird.

Eine Kapitaldividende kann sich auch auf eine Dividende beziehen, die durch den Verkauf eines wertsteigernden Vermögenswerts gezahlt wird, was in Kanada häufiger verwendet wird. Verkauft ein Unternehmen zum Beispiel einen wertgeschätzten Vermögenswert, muss es Kapitalertragssteuer zahlen. Der nicht versteuerte Betrag wird auf ein Kapitaldividendenkonto eingezahlt, von dem den Aktionären eine Kapitaldividende ausgezahlt wird.

Kapitaldividenden werden aus dem Eigenkapital eines Unternehmens gezogen, das aus dem Gesamtvermögen eines Unternehmens abzüglich seiner Gesamtverbindlichkeiten besteht.

Das Eigenkapital stellt den Nettowert eines Unternehmens dar. Wenn alle Vermögenswerte des Unternehmens liquidiert und alle Schulden zurückgezahlt würden, wäre das Eigenkapital der Betrag, der an die Aktionäre zurückgezahlt würde.

Kapitaldividende vs. reguläre Dividende

Herkömmliche Dividenden gelten als Anteil am Gewinn eines Unternehmens, können aber auch als Barzahlung, zusätzliche Aktien oder eine andere Form von Eigentum ausgegeben werden.

Der Vorstand eines Unternehmens entscheidet über die Art der Auszahlung, die Höhe der Auszahlung und den Zeitpunkt der Auszahlung, in der Regel monatlich oder vierteljährlich. Der Vorstand kann auch Sonderdividenden separat oder zusammen mit einer regelmäßig geplanten Dividende ausschütten.

Dividenden sind eine Form der Gewinnbeteiligung und eine Belohnung für einen Anteilseigner, der eine Beteiligung am Unternehmen erwirbt. Eine Dividendenzahlung weist normalerweise darauf hin, dass ein Unternehmen gut etabliert ist und einen beständigen freien Cashflow erwirtschaftet.

Startup -Unternehmen und wachstumsstarke Unternehmen bieten selten Dividenden und ziehen es stattdessen vor, Gewinne in Forschung und Entwicklung zu stecken, um dieses Wachstum fortzusetzen. Tatsächlich melden Startups, insbesondere im Technologiesektor, in ihren Anfangsjahren oft Verluste und sind nicht in der Lage, Dividenden auszuschütten.

Dividendenzahler

Im Gegensatz dazu zahlen größere und besser etablierte Unternehmen, die über beständige und vorhersehbare Gewinne verfügen, oft die besten Dividenden, wie 3M (MMM) und Coca-Cola (KO). Die Dividenden sind ein Anreiz für Anleger, ihre Aktien zu kaufen und zu halten, da ihre Aktien an den Märkten selten große Gewinner (oder große Verlierer) sind.

Anleger, die sich für Aktien entscheiden, die Dividenden zahlen, verfolgen in der Regel eine Dividendenanlagestrategie im Gegensatz zu einer Wachstumsstrategie. Historisch gesehen sind diese Dividendenzahler in Sektoren wie Versorger, Grundstoffe, Öl und Gas, Finanzen, Gesundheitswesen und Pharmazie zu finden. Viele Blue-Chip-Unternehmen zahlen Dividenden und erleben eine geringe Aktienwertsteigerung.

Master Limited Partnerships (MLPs) und Real Estate Investment Trusts (REITs) sind ebenfalls Top-Dividendenzahler.

Höhepunkte

• Unternehmen, die Dividenden zahlen und finanziell angeschlagen sind, haben manchmal die Möglichkeit, die Dividenden einzustellen, bis ihre Finanzen wieder auf Kurs sind.

• Kapitaldividenden werden nicht besteuert, da sie als Rückzahlung eines Teils des Geldes angesehen werden, das Anleger beim Kauf von Aktien gezahlt haben.

• Eine Kapitaldividende ist eine Art von Dividende, die aus der Kapitalbasis eines Unternehmens gezogen wird, im Gegensatz zu seinen einbehaltenen Gewinnen.

• Kapitaldividenden werden oft als Signal dafür angesehen, dass es einem Unternehmen an Liquidität mangelt, um Dividenden zu zahlen, was auf mögliche finanzielle Probleme hinweist.

• Regelmäßige Dividenden werden aus dem Gewinn gezahlt, stellen einen Anteil am Gewinn dar und sind ein Zeichen guter finanzieller Gesundheit, da das Unternehmen die Möglichkeit hat, zusätzliche Gewinne auszuschütten.