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죽음의 십자가

죽음의 십자가

데슀 ν¬λ‘œμŠ€λž€?

"데슀 크둜슀"λŠ” 졜근 가격 μ•½μ„Έλ₯Ό 반영 ν•˜λŠ” μ‹œμž₯ 차트 νŒ¨ν„΄ μž…λ‹ˆλ‹€. 단기 이동 평균(일정 κΈ°κ°„ λ™μ•ˆ 주식, μ£Όκ°€ μ§€μˆ˜, μƒν’ˆ λ˜λŠ” μ•”ν˜Έν™”νμ˜ 졜근 μ’…κ°€ 평균을 μ˜λ―Έν•¨)이 μž₯κΈ° 이동 평균 μ•„λž˜ 둜 λ–¨μ–΄μ§€λŠ” 것을 λ§ν•©λ‹ˆλ‹€. κ°€μž₯ 주의 깊게 κ΄€μ°°λ˜λŠ” 주식 μ‹œμž₯ 이동 평균은 50일과 200μΌμž…λ‹ˆλ‹€.

λΆˆκΈΈν•œ 이름에도 λΆˆκ΅¬ν•˜κ³  데슀 ν¬λ‘œμŠ€λŠ” λ‘λ €μš΄ μ‹œμž₯ μ΄μ •ν‘œκ°€ μ•„λ‹™λ‹ˆλ‹€. μ‹œμž₯ 역사에 λ”°λ₯΄λ©΄ 평균 μ΄μƒμ˜ 수읡λ₯ λ‘œ 단기 λ°˜λ“±μ„ μ„ ν–‰ν•˜λŠ” κ²½ν–₯이 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

죽음의 μ‹­μžκ°€λŠ” 무엇을 λ§ν•©λ‹ˆκΉŒ?

데슀 ν¬λ‘œμŠ€λŠ” 50일 이동 평균에 μ˜ν•΄ ν¬λ‘œμŠ€κ°€ 이루어지면 가격 μ›€μ§μž„μ΄ 2κ°œμ›”λ³΄λ‹€ μ•½κ°„ 더 κΈ΄ κΈ°κ°„ λ™μ•ˆ μ•…ν™”λ˜μ—ˆμŒμ„ μ•Œλ €μ€λ‹ˆλ‹€. (이동평균은 μ‹œμž₯이 휴μž₯ν•˜λŠ” 주말 및 κ³΅νœ΄μΌμ„ μ œμ™Έν•©λ‹ˆλ‹€.)

νŒ¨ν„΄μ˜ 예츑λ ₯을 ν™•μ‹ ν•˜λŠ” μ‚¬λžŒλ“€μ€ 1929λ…„, 1938λ…„, 1974λ…„ 및 2008년을 ν¬ν•¨ν•˜μ—¬ μ§€λ‚œ μ„ΈκΈ°μ˜ λͺ¨λ“  μ‹¬κ°ν•œ μ•½μ„Έμž₯에 데슀 ν¬λ‘œμŠ€κ°€ λ‚˜νƒ€λ‚¬μŠ΅λ‹ˆλ‹€. μ΄λŠ” μƒ˜ν”Œ 선택 편ν–₯ 의 ν•œ μ˜ˆμž…λ‹ˆλ‹€. 논점. μ•½μ„Έμž₯μ—μ„œ 체리λ₯Ό λ”°λŠ” 것은 데슀 ν¬λ‘œμŠ€κ°€ μ‹œμž₯ 쑰정보닀 더 λ‚˜μœ μ‹ ν˜Έλ₯Ό λ³΄λ‚΄λŠ” 훨씬 더 λ§Žμ€ 경우λ₯Ό λ¬΄μ‹œν•©λ‹ˆλ‹€.

Barron's에 인용된 Fundstrat 연ꡬ에 λ”°λ₯΄λ©΄, S&P 500 μ§€μˆ˜λŠ” 데슀 ν¬λ‘œμŠ€κ°€ λ°œμƒν•œ 1λ…„ ν›„ μ•½ 3λΆ„μ˜ 2κ°€ 더 λ†’μ•˜μœΌλ©°, κ·Έ κΈ°κ°„ λ™μ•ˆ 평균 6.3% μƒμŠΉν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. μ΄λŠ” 1926λ…„ 이후 S&P 500의 μ—°κ°„ 수읡λ₯  10.5%λ₯Ό 훨씬 λŠ₯κ°€ν•˜μ§€λ§Œ λŒ€λΆ€λΆ„μ˜ 경우 μž¬μ•™μ€ μ•„λ‹™λ‹ˆλ‹€.

μ‹œμž₯ μƒμŠΉμ˜ μ„ κ΅¬μžλ‘œμ„œ 데슀 크둜슀의 싀적은 더 짧은 κΈ°κ°„ λ™μ•ˆ λ”μš± 맀λ ₯μ μž…λ‹ˆλ‹€. 1971λ…„ 이후 λ‚˜μŠ€λ‹₯ μ’…ν•© μ§€μˆ˜ 의 50일 이동 평균이 200일 이동 평균 μ•„λž˜λ‘œ 떨어진 22개의 사둀에 이어 λ‹€μŒ 달 평균 수읡λ₯ μ€ μ•½ 2.6%, 3κ°œμ›” λ™μ•ˆμ€ 7.2%, 6κ°œμ›” λ™μ•ˆμ€ 12.4%μ˜€λ‹€. λ…Έν‹ΈλŸ¬μŠ€ λ¦¬μ„œμΉ˜(Nautilus Research)에 λ”°λ₯΄λ©΄ 데슀 크둜슀 ν›„ λͺ‡ κ°œμ›” ν›„ κ·Έ κΈ°κ°„ λ™μ•ˆ 일반적인 λ‚˜μŠ€λ‹₯ 수읡λ₯ μ˜ μ•½ 두 λ°°μž…λ‹ˆλ‹€. 23번째 사건은 2022λ…„ 2월에 λ°œμƒν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

데슀 크둜슀 μ΄ν›„μ˜ 수읡λ₯ μ— λŒ€ν•œ λ‹€λ₯Έ 졜근 μ‘°μ‚¬μ—μ„œλ„ μ•„μ›ƒνΌν¬λ¨ΌμŠ€μ™€ μ–‘μ˜ 상관관계가 μžˆμŒμ„ λ°œκ²¬ν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

μ§κ΄€μ μœΌλ‘œ 데슀 ν¬λ‘œμŠ€λŠ” μ‹œμž₯ 손싀이 20% 이상일 λ•Œ 더 μœ μš©ν•œ μ•½μ„Έ μ‹œμž₯ 타이밍 μ‹ ν˜Έλ₯Ό μ œκ³΅ν•˜λŠ” κ²½ν–₯이 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. μ•½μ„Έ μ‹œμž₯의 ν•˜λ½ λͺ¨λ©˜ν…€ 은 νŽ€λ”λ©˜ν„Έ μ•…ν™”λ₯Ό λ‚˜νƒ€λ‚Ό 수 있기 λ•Œλ¬Έμž…λ‹ˆλ‹€. κ·ΈλŸ¬λ‚˜ 역사적 기둝은 데슀 ν¬λ‘œμŠ€κ°€ μ„ ν–‰ μ§€ν‘œ λΌκΈ°λ³΄λ‹€λŠ” μ‹œμž₯ μ•½μ„Έ 의 λ™μ‹œμ μΈ μ§€ν‘œ λΌλŠ” 것을 λΆ„λͺ…νžˆ ν•©λ‹ˆλ‹€.

데슀 크둜슀의 예

λ‹€μŒμ€ 2018λ…„ 12μ›” S&P 500의 데슀 크둜슀의 μ˜ˆμž…λ‹ˆλ‹€.

그것은 "λˆ„λ”κΈ°μ˜ 주식 μ‹œμž₯"을 λ¬˜μ‚¬ν•˜λŠ” ν—€λ“œλΌμΈμœΌλ‘œ μ΄μ–΄μ‘ŒμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 이 μ§€μˆ˜λŠ” μ•žμœΌλ‘œ 2μ£Ό 1일 λ™μ•ˆ 11% μΆ”κ°€λ‘œ ν•˜λ½ν–ˆμœΌλ©°, S&PλŠ” 2κ°œμ›” λ§Œμ— μ €μ μ—μ„œ 19% λž λ¦¬ν–ˆμœΌλ©° 6κ°œμ›”λ„ 채 μ§€λ‚˜μ§€ μ•Šμ•„ 데슀 크둜슀 μ‹œμ μ—μ„œ 11% 이상 μƒμŠΉν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

초기 COVID-19 νŒ¨λ‹‰ λ™μ•ˆ 2020λ…„ 3월에 또 λ‹€λ₯Έ S&P 500 데슀 ν¬λ‘œμŠ€κ°€ λ°œμƒν–ˆμœΌλ©° S&P 500은 λ‹€μŒ 해에 50% 이상 μƒμŠΉν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

λ¬Όλ‘  μ΄λŸ¬ν•œ μ˜ˆκ°€ 죽음의 μ‹­μžκ°€ 이후에 κ°€λŠ₯ν•œ 결과의 전체 λ²”μœ„λ₯Ό λ‚˜νƒ€λ‚΄λŠ” 것은 μ•„λ‹™λ‹ˆλ‹€. κ·ΈλŸ¬λ‚˜ 그것듀은 μ΅œμ†Œν•œ 초기의 데슀 크둜슀 λ°œμƒλ³΄λ‹€ ν˜„μž¬ μ‹œμž₯ 상황을 더 잘 λŒ€ν‘œν•©λ‹ˆλ‹€.

데슀 크둜슀 vs. 골든 크둜슀

λŠ” 주식 λ˜λŠ” μ§€μˆ˜μ˜ 단기 이동 평균이 μž₯κΈ° 이동 평균 μœ„λ‘œ 이동할 λ•Œ μ†Œμœ„ 골든 크둜슀 μž…λ‹ˆλ‹€. λ§Žμ€ νˆ¬μžμžλ“€μ€ 이 νŒ¨ν„΄μ„ κ°•μ„Έ μ§€ν‘œλ‘œ 보고 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 비둝 졜근 λͺ‡ λ…„ λ™μ•ˆ 일반적으둜 데슀 크둜슀 뒀에 더 큰 이읡이 λ’€λ”°λžμŒμ—λ„ λΆˆκ΅¬ν•˜κ³  λ§μž…λ‹ˆλ‹€.

골든 ν¬λ‘œμŠ€λŠ” μž₯κΈ°κ°„μ˜ ν•˜λ½μ„Έκ°€ λͺ¨λ©˜ν…€μ„ λ²—μ–΄λ‚¬μŒμ„ λ‚˜νƒ€λ‚Ό 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

데슀 크둜슀 μ‚¬μš©μ˜ μ œν•œ 사항

50일 이동 평균과 200일 이동 평균 μ‚¬μ΄μ˜ μƒν˜Έ μž‘μš©μ²˜λŸΌ λ‹¨μˆœν•œ μ‹œμž₯ μ‹ ν˜Έκ°€ 예츑 κ°€μΉ˜λ₯Ό κ°€μ‘Œλ‹€λ©΄ μ‹œμž₯ μ°Έκ°€μžκ°€ 이점을 μ·¨ν•˜λ €κ³  μ‹œλ„ν•  λ•Œ μ‹ ν˜Έκ°€ λΉ λ₯΄κ²Œ 손싀될 κ²ƒμœΌλ‘œ μ˜ˆμƒν•  κ²ƒμž…λ‹ˆλ‹€. 데슀 ν¬λ‘œμŠ€λŠ” 멋진 ν—€λ“œλΌμΈμ„ λ§Œλ“€μ§€λ§Œ 졜근 λͺ‡ λ…„ λ™μ•ˆ μ•½μ„Έμž₯μ΄λ‚˜ κ²½κΈ° 침체의 μ‹œμž‘λ³΄λ‹€λŠ” 단기적인 심리 λ°”λ‹₯에 λŒ€ν•œ 더 λ‚˜μ€ μ‹ ν˜Έμ˜€μŠ΅λ‹ˆλ‹€.

ν•˜μ΄λΌμ΄νŠΈ

  • 데슀 ν¬λ‘œμŠ€λŠ” μ£Όμ‹μ˜ 단기 이동 평균(보톡 50일)이 μž₯κΈ° 이동 평균(보톡 200일) μ•„λž˜λ‘œ ꡐ차할 λ•Œ μ°¨νŠΈμ— λ‚˜νƒ€λ‚©λ‹ˆλ‹€.

  • 극적인 이름에도 λΆˆκ΅¬ν•˜κ³  졜근 λͺ‡ λ…„ λ™μ•ˆ 데슀 ν¬λ‘œμŠ€μ— 이어 평균 μ΄μƒμ˜ 단기 수읡λ₯ μ΄ μ΄μ–΄μ‘ŒμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

  • 50일 이동평균선이 200일 이동평균선 μœ„λ‘œ μƒμŠΉν•˜λŠ” 것을 κ³¨λ“ ν¬λ‘œμŠ€(Golden Cross)라고 ν•˜λ©°, μ΄λŠ” μ‹œμž₯의 ν•˜λ°© λͺ¨λ©˜ν…€μ΄ μ†Œμ§„λ˜μ—ˆλ‹€λŠ” μ‹ ν˜ΈμΌ 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.