다운 마켓 캡처 비율

하락장 포착 비율은 하락장에서 투자 운용사의 전반적인 성과를 통계적으로 측정한 것입니다. 지수가 하락한 기간 동안 해당 지수에 비해 투자 관리자 가 얼마나 잘 수행했는지 평가하는 데 사용됩니다 . 이 비율은 운용사의 수익률을 하락장 동안의 지수 수익률로 나누고 그 계수에 100을 곱하여 계산됩니다.

$\begin{정렬}&\text{다운마켓 캡처 비율}\ =\ \frac{\text}{\text{인덱스 반환값}} \times 100\ &\textbf{여기서:}\&\text=\text{하락 시장에서 관리자의 수익}\end{정렬}$ <</ 스팬 ></ 스팬 > $\begin&\frac{\text{업시장 캡처 비율}}{\text{아래로 -시장 포착 비율}}\ - \ \text{시장 포착 비율}\&\qquad= \ \frac{\text{Manager's Returns}}{\text}\ \times\ 100\end$

다운 마켓 캡처 비율 분석

하락장 비율이 100 미만인 투자 운용사는 하락장에서 지수를 능가했습니다. 예를 들어, 하락장 포착 비율이 80인 운용사는 해당 기간 동안 운용사의 포트폴리오 가 지수보다 80%만 하락했음을 나타냅니다. 많은 분석가는 투자 관리자에 대한 광범위한 평가에서 이 간단한 계산을 사용합니다.

투자 운용사를 평가할 때 업마켓 캡처 비율 도 고려하는 것이 가장 좋습니다. 이 비율은 하락 시장 수익률이 상승 시장 수익률로 대체된다는 점을 제외하고는 동일한 방식으로 계산됩니다. 상승 시장 포착 비율이 알려지면 하락 시장 비율과 비교할 수 있으며 하락 시장 비율이 큰 관리자가 여전히 시장을 능가한다는 것을 알 수 있습니다.

다운마켓 캡처 비율의 예

예를 들어, 하락 시장 비율이 110이고 상승 시장 비율이 140인 경우 관리자는 강력한 상승 시장 성과로 낮은 하락 시장 성과를 보상할 수 있었습니다. 전체 캡처 비율을 얻기 위해 상승 시장 비율을 하락 시장 비율로 나누어 이를 수량화할 수 있습니다. 이 예에서 140을 110으로 나누면 전체 캡처 비율이 1.27이 되며, 이는 하락 시장 실적을 상쇄하는 것보다 높은 시장 실적을 나타냅니다. 관리자가 상승장보다 하락장에서 더 잘 수행하는 경우에도 마찬가지입니다. 상승 시장 비율이 90에 불과하지만 하락 시장 비율이 70인 경우 전체 캡처 비율은 1.29이며, 이는 관리자가 시장 전체를 능가하고 있음을 나타냅니다.