نسبة الاستحواذ على السوق

نسبة الاستحواذ على السوق المنخفضة هي مقياس إحصائي للأداء العام لمدير الاستثمار في الأسواق الهابطة. يتم استخدامه لتقييم مدى جودة أداء مدير الاستثمار بالنسبة إلى المؤشر خلال الفترات التي انخفض فيها هذا المؤشر. يتم احتساب النسبة بقسمة عوائد المدير على عوائد المؤشر أثناء انخفاض السوق وضرب هذا العامل في 100.

$\ start & amp؛ \ text \ = \ \ frac {\ text } {\ text {إرجاع الفهرس}} \ مرة 100 \ & amp؛ \ textbf {حيث:} \ & amp؛ \ text = \ text {manager & # x27؛ s يعود في السوق السفلي} \ end$

تحطيم نسبة الاستحواذ على السوق

مدير الاستثمار الذي لديه نسبة انخفاض في السوق أقل من 100 قد تفوق على المؤشر خلال السوق الهابطة. على سبيل المثال ، يشير المدير الذي لديه نسبة استحواذ في السوق المنخفضة 80 إلى أن محفظة المدير انخفضت بنسبة 80٪ فقط بقدر المؤشر خلال الفترة المعنية. يستخدم العديد من المحللين هذا الحساب البسيط في تقييماتهم الأوسع لمديري الاستثمار.

عند تقييم مدير الاستثمار ، من الأفضل أيضًا مراعاة نسبة الاستحواذ على السوق الأعلى. يتم حساب هذه النسبة بنفس الطريقة باستثناء استبدال عوائد السوق الهابطة بعوائد السوق الأعلى. بمجرد معرفة نسبة الاستحواذ على السوق الأعلى ، يمكنك مقارنتها بنسبة السوق المنخفضة ، وقد تكشف أن المدير الذي يتمتع بنسبة سوق منخفضة كبيرة لا يزال يتفوق على السوق.

مثال على نسبة الاستحواذ على السوق

على سبيل المثال ، إذا كانت نسبة السوق المنخفضة هي 110 ، ولكن نسبة السوق المرتفعة هي 140 ، فقد يكون المدير قادرًا على تعويض الأداء الضعيف للسوق بأداء قوي في السوق. يمكنك تحديد ذلك بقسمة نسبة السوق الأعلى على نسبة السوق المنخفضة للحصول على نسبة الالتقاط الإجمالية. في مثالنا ، قسمة 140 على 110 يعطي معدل التقاط إجمالي يبلغ 1.27 ، مما يشير إلى أن أداء السوق المتطور يعوض أداء السوق المنخفض. وينطبق الشيء نفسه إذا كان أداء المدير في الأسواق المنخفضة أفضل من أداء الأسواق المرتفعة. إذا كانت نسبة السوق الأعلى 90 فقط ، ولكن نسبة السوق المنخفضة هي 70 ، فإن نسبة الاستحواذ الإجمالية هي 1.29 ، مما يشير إلى أن المدير يتفوق على السوق بشكل عام.