상승 시장 캡처 비율

업마켓 캡처 비율은 무엇입니까?

상향 시장 포착 비율은 상향 시장에서 투자 관리자의 전반적인 성과를 통계적으로 측정한 것입니다. 지수가 상승한 기간 동안 해당 지수에 비해 투자 관리자 가 얼마나 잘 수행했는지 평가하는 데 사용됩니다 .

상승 시장 포착 비율은 하락 시장 포착 비율과 비교할 수 있습니다. 실제로는 두 가지 조치가 함께 사용됩니다.

업마켓 캡처 비율 계산

상승 시장 포착 비율은 관리자의 수익률을 상승 시장 동안의 지수 수익률로 나누고 그 계수에 100을 곱하여 계산됩니다.

$\begin& \frac{\text{위로}}{\text{아래로}}\ - \ \text\ = \ \frac{\text}{\text}\ \times\ 100\ &\textbf{여기서:}\&\text=\text{시장 캡처 비율}\&\text=\text{관리자의 수익}\&\ text=\text{인덱스 반환}\end{정렬}$ 아래로위로 </스파 n> − </ 스팬 >MCR =< 스팬 class="mspace"> <스팬 클래스 s="mord text">IRMR × 100~~여기서:<스팬 클래스 ="mord">MCR=시장 확보 비율MR=관리자 반환IR=인덱스 반환~~

업마켓 캡처 비율 이해

상승 시장 비율이 100보다 큰 투자 운용사는 상승 시장에서 지수를 능가했습니다. 예를 들어, 상향 시장 포착 비율이 120이면 관리자가 지정된 기간 동안 시장보다 20% 더 높은 성과를 냈다는 것을 나타냅니다. 많은 분석가는 개별 투자 관리자에 대한 광범위한 평가에서 이 간단한 계산을 사용합니다.

벤치마크 지수의 수익률 을 충족하거나 초과하도록 요구하는 경우 , 상향 시장 포착 비율은 그렇게 하는 운용사를 찾는 데 도움이 됩니다. 이것은 적극적인 투자 전략을 사용하고 절대 수익 (헤지 펀드가 종종 추구하는 것처럼) 보다 상대적 수익을 고려 하는 투자자에게 중요합니다.

특별 고려 사항

업마켓 캡처 비율은 분석가가 좋은 자금 관리자를 찾기 위해 사용하는 많은 지표 중 하나일 뿐입니다. 이 비율은 상승 움직임 에 초점을 맞추고 하락(손실) 움직임을 설명하지 않기 때문에 일부 비평가는 관리자가 "달을 향해 쏘기"를 권장한다는 강력한 증거를 제공합니다. 그러나 보완적인 성과 지표와 결합될 때 업마켓 캡처 비율은 귀중한 투자 통찰력을 제공합니다.

투자 운용사를 평가할 때 하락장 포착 비율도 고려하는 것이 가장 좋습니다. 이 비율은 하락 시장 수익률을 사용하는 것을 제외하고는 동일한 방식으로 계산됩니다. 두 측정값이 모두 알려지면 비교를 통해 하락 시장 비율이 높거나 상승 시장 비율이 낮은 관리자가 여전히 시장을 능가한다는 것을 알 수 있습니다.

패시브 인덱스 펀드의 시장 포착률은 100%에 매우 근접해야 합니다.

업마켓 캡처 비율을 사용하는 방법의 예

만약 하락 시장 비율이 110이고 상승 시장 비율이 140이라면, 관리자는 강력한 상승 시장 성과로 낮은 하락 시장 성과를 보상할 수 있었습니다.

전체 캡처 비율을 얻기 위해 상승 시장 비율을 하락 시장 비율로 나누어 이를 수량화할 수 있습니다. 이 예에서 140을 110으로 나누면 전체 캡처 비율이 1.27이 되며, 이는 하락 시장 실적을 상쇄하는 것보다 높은 시장 실적을 나타냅니다.

관리자가 상승 시장보다 하락 시장에서 더 잘 수행하는 경우에도 마찬가지입니다. 상승 시장 비율이 90에 불과하고 하락 시장 비율이 70인 경우 전체 캡처 비율은 1.29이며, 이는 관리자가 시장 전체를 능가하고 있음을 나타냅니다.

##하이라이트

이 비율은 상승시장에서의 운용사의 수익률과 벤치마크 지수의 수익률을 비교하여 계산됩니다.

상향 시장 포착 비율은 강세장 동안 투자 관리자의 상대적 성과를 측정합니다.

투자자와 분석가는 관리자의 전반적인 성과를 이해하기 위해 상승 및 하락 시장 캡처 비율을 함께 고려해야 합니다.