수입 배율

수입 배율이란 무엇입니까?

수익 승수는 회사의 현재 주가를 주식의 주당 순이익 (EPS)으로 구성하는 재무 지표로, 단순히 주당 가격/주당 순이익으로 계산됩니다. P/E( 가격 대 수익 ) 비율 이라고도 하는 수익 승수 는 유사한 회사 주식의 상대적 비용을 비교 하는 단순화된 평가 도구로 사용할 수 있습니다. 마찬가지로 투자자가 이익 대비 기준으로 과거 가격과 현재 주가를 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다.

소득 승수 이해하기

이익 승수는 해당 주식에 대한 회사의 주당 이익에 비해 현재 주가가 얼마나 비싼지를 결정하는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다. 이것은 주식 가격이 이론적으로 발행 회사의 예상 미래 가치 와 해당 주식의 소유권으로 인한 미래 현금 흐름 의 함수로 가정되기 때문에 중요한 관계입니다 . 주식의 가격이 회사의 수익에 비해 역사적으로 비싸다면 너무 비싸기 때문에 이 주식을 구입하기에 최적의 시기가 아님을 나타낼 수 있습니다. 또한 유사한 회사의 이익 승수를 비교하면 다양한 회사의 주가가 서로 상대적으로 얼마나 비싼지를 설명하는 데 도움이 될 수 있습니다.

수입 배율의 예

소득 승수를 실제로 적용한 예로서 가상의 회사 ABC를 생각해 보십시오. 이 회사의 현재 주가가 주당 50달러이고 주당 순이익(EPS)이 5달러라고 가정해 보겠습니다. 이러한 상황에서 소득 승수는 50달러/연간 5달러 = 10년이 됩니다. 이것은 현재 EPS를 감안할 때 주가를 50달러로 되돌리는 데 10년이 걸린다는 것을 의미합니다.

승수는 또한 "ABC 회사는 수익의 10배에 거래되고 있습니다."라고 말로 표현할 수도 있습니다. 현재 가격이 $50인 경우 $5 EPS의 10배이기 때문입니다. 10년 전 ABC 회사의 시장 가격이 $50이고 EPS가 $7이었다면 승수는 7.14년이 되었을 것입니다.

수익 승수는 상대적인 기준으로 투자 가치를 평가하는 데만 사용해야 하며 주식의 절대 가치를 측정하는 데 사용해서는 안 됩니다.

현재 가격은 10년 전 가격보다 현재 수익에 비해 더 비쌀 것입니다. 그 당시 주식은 현재 거래되는 수익의 10배가 아닌 7.14배에 거래되고 있었기 때문입니다.

회사 ABC의 수익 배율을 다른 유사한 회사와 비교하는 것도 수익에 비해 주식이 얼마나 비싼지 판단하기 위한 간단한 척도를 제공할 수 있습니다. 회사 XYZ의 EPS도 5달러이지만 현재 주가가 65달러인 경우 13년의 수익 승수를 갖게 됩니다. 결과적으로 이 주식은 승수가 10년에 불과한 ABC 회사의 주식보다 상대적으로 더 비싼 것으로 간주될 수 있습니다.

##하이라이트

• 수익 승수는 회사의 주당 순이익(EPS) 측면에서 회사의 현재 주가를 구성합니다.

• 이 지표는 주당 가격/주당 순이익으로 계산됩니다.

• 수익 승수는 투자자가 해당 주식에 대한 회사의 주당 순이익에 비해 현재 주가가 얼마나 비싼지 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.