기본 분석

시가 총액 과 같은 가능한 가장 질적 및 양적 요소를 조사하여 자산 또는 비즈니스의 본질적인 가치를 평가하는 데 사용하는 방법입니다. . 및 기타 경제적 요인. 펀더멘털 분석의 목적은 자산의 가격이 고평가되었는지 저평가되었는지 판단하는 것입니다.

기본 분석은 자산의 미래 잠재력이 이전 성과 이상을 기반으로 해야 한다는 이해에 기반합니다. 특정 시장에 영향을 미칠 수 있는 미시 경제 및 거시 경제 조건을 모두 고려합니다.

따라서 우리는 FA가 외부 요인이 회사나 프로젝트의 성과에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지, 특히 즉각적으로 드러나지 않는 요인을 결정하려고 한다고 생각할 수 있습니다. 이러한 고려 사항은 회사의 리더십 및 해당 리더가 과거에 다른 비즈니스 벤처에서 수행한 방식과 같은 덜 유형적이고 질적인 측면에 중점을 둡니다.

기본 분석은 또한 산업별 시장과 해당 시장에서 제품 또는 서비스의 미래 잠재력을 개선하기 위해 노력합니다. 궁극적으로 그들의 목표는 각 자산의 실제 가격과 비교할 수 있는 양적 가격을 찾는 것입니다. 즉, FA는 어떤 것이 너무 높게 평가되거나 너무 낮게 평가되는지 여부를 판단하는 데 도움이 될 수 있는 방법입니다.

전통적으로 주식 가치 평가에 사용되었지만 기본 분석은 암호화폐를 포함한 거의 모든 종류의 자산에 적용할 수 있습니다.

기본 분석 vs. 기술적 분석

펀더멘털 분석은 자산 가격에 대한 더 큰 그림을 살펴보고 - 가능한 많은 영향 요인을 고려 - TA는 과거 시장 데이터와 시장 차트에 엄격하게 초점을 맞춥니다. FA가 거래 자산의 실제 가치를 결정하는 반면 TA는 거래량과 과거 추세를 기반으로 가격 행동을 예측하는 도구로 사용됩니다. 대부분의 거래자와 투자자는 FA와 TA가 각자의 방식으로 가치가 있다는 데 동의할 것입니다. 따라서 둘 중 하나에 의존하는 대신 두 가지를 상황에 맞게 균형 있게 사용하는 것이 더 합리적입니다.

##하이라이트

• 적정 시가가 시가보다 높을 경우 저평가된 것으로 판단하여 매수를 추천함.

• 기본 분석가는 현재 실제 가치보다 높거나 낮은 가격으로 거래되는 주식을 찾습니다.

• 기본 분석은 주식의 실제 또는 "공정한 시장" 가치를 결정하는 방법입니다.

• 대조적으로, 기술 분석가는 주식의 역사적 가격 추세를 연구하기 위해 펀더멘털을 무시합니다.

##자주하는 질문

누가 기본 분석을 사용합니까?

펀더멘털 분석은 주로 장기 또는 가치 투자자가 적절한 가격의 주식과 유리한 전망을 가진 주식을 식별하는 데 사용됩니다. 주식 분석가는 또한 기본 분석을 사용하여 가격 목표 및 고객에게 권장 사항(예: 매수, 보유 또는 매도)을 생성합니다. 기업 관리자와 재무 회계사는 재무 분석을 사용하여 기업의 운영 효율성과 수익성을 분석 및 증가시키고 기업을 경쟁 업체와 비교합니다. 세계에서 가장 유명한 가치 투자자 중 한 명인 워렌 버핏은 펀더멘털 분석의 옹호자입니다.

기본 분석이 항상 작동합니까?

아니요. 다른 투자 전략이나 기법과 마찬가지로 펀더멘털 분석도 항상 성공적인 것은 아닙니다. 펀더멘털이 주식이 저평가된 것으로 보인다고 해서 그 주식이 곧 내재가치까지 상승할 것이라는 보장은 없습니다. 상황이 그렇게 간단하지 않습니다. 실제로, 실질 가격 행동은 펀더멘털 분석을 저해할 수 있는 수많은 요인의 영향을 받습니다. 투자자와 분석가는 회사의 성장 및 수익성 잠재력을 평가할 때 펀더멘털, 기술 및 정량 분석의 조합을 자주 사용합니다.

기본 분석의 단계는 무엇입니까?

일반적으로 기본 분석은 회사의 재무제표를 보고 다양한 비율 및 기타 지표를 검토하여 개별 회사를 평가합니다. 이것은 수익, 이익, 비용, 자본 구조, 현금 흐름 등을 기반으로 회사의 내재 가치를 추정하는 데 사용됩니다. 그런 다음 회사 메트릭을 업계 동료 및 경쟁업체와 비교할 수 있습니다. 마지막으로, 이것들은 더 넓은 시장이나 더 큰 경제 환경과 비교할 수 있습니다.

기본 분석은 기술적 분석과 어떻게 다릅니까?

기술적 분석은 재무제표를 조사하거나 비율 분석을 수행하는 회사의 내부를 파헤치지 않습니다. 대신 기술 거래자는 가격 신호, 추세 및 반전을 식별하기 위해 비교적 단기 차트 패턴을 찾습니다. 테크니컬 트레이더는 단기 포지션에 들어가는 경향이 있으며 반드시 장기적 가치 평가에 의존하지 않습니다. 기술적 분석 이면의 동기는 주로 시장 심리학에 의해 주도됩니다.