मौलिक विश्लेषण

बाजार पूंजीकरण जैसे सबसे गुणात्मक और मात्रात्मक कारकों के रूप में जांच करके उपयोग की जाने वाली एक विधि है। और अन्य आर्थिक कारक। मौलिक विश्लेषण का लक्ष्य यह निर्धारित करना है कि किसी परिसंपत्ति की कीमत अधिक या कम है या नहीं।

मौलिक विश्लेषण इस समझ पर काम करता है कि किसी परिसंपत्ति की भविष्य की क्षमता केवल पूर्व प्रदर्शन से अधिक पर आधारित होनी चाहिए। यह सूक्ष्म आर्थिक और मैक्रोइकॉनॉमिक दोनों स्थितियों को ध्यान में रखता है जो उस विशेष बाजार पर प्रभाव डाल सकते हैं।

इसलिए, हम विचार कर सकते हैं कि एफए यह निर्धारित करना चाहता है कि बाहरी कारक किसी कंपनी या परियोजना के प्रदर्शन को कैसे प्रभावित कर सकते हैं - विशेष रूप से वे कारक जो तुरंत स्पष्ट नहीं होते हैं। ये विचार कम मूर्त और अधिक गुणात्मक पहलुओं पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जैसे कि कंपनी का नेतृत्व और उन नेताओं ने अतीत में अन्य व्यावसायिक उपक्रमों में कैसा प्रदर्शन किया है।

मौलिक विश्लेषण भी उद्योग-विशिष्ट बाजार और उस बाजार में किसी उत्पाद या सेवा की भविष्य की क्षमता को बेहतर बनाने का प्रयास करता है। अंततः, उनका लक्ष्य एक मात्रात्मक मूल्य के साथ आना है जिसकी तुलना संबंधित परिसंपत्ति की वास्तविक कीमत से की जा सकती है। दूसरे शब्दों में, एफए एक ऐसा तरीका है जो यह निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि किसी चीज का मूल्य बहुत अधिक है या बहुत कम है।

पारंपरिक रूप से शेयरों के मूल्य निर्धारण के लिए उपयोग किए जाने के बावजूद, मौलिक विश्लेषण क्रिप्टोकरेंसी सहित लगभग सभी प्रकार की परिसंपत्तियों पर लागू होता है।

मौलिक विश्लेषण बनाम। तकनीकी विश्लेषण

जबकि मौलिक विश्लेषण एक परिसंपत्ति की कीमत के आसपास एक बड़ी तस्वीर को देखता है - जितना संभव हो उतने प्रभावशाली कारकों पर विचार करते हुए - टीए ऐतिहासिक बाजार डेटा और बाजार चार्ट पर सख्ती से केंद्रित है। जबकि एफए एक व्यापारिक संपत्ति के वास्तविक मूल्य को निर्धारित करना चाहता है, टीए का उपयोग ट्रेडिंग वॉल्यूम और पिछले रुझानों के आधार पर मूल्य कार्रवाई की भविष्यवाणी करने के लिए एक उपकरण के रूप में किया जाता है। अधिकांश व्यापारी और निवेशक शायद इस बात से सहमत हैं कि एफए और टीए दोनों अपने-अपने तरीके से मूल्यवान हैं। तो एक या दूसरे पर निर्भर होने के बजाय, दो का एक प्रासंगिक और संतुलित उपयोग अधिक उचित लगता है।

##हाइलाइट

यदि उचित बाजार मूल्य बाजार मूल्य से अधिक है, तो स्टॉक को कम मूल्यांकित माना जाता है और खरीद की सिफारिश की जाती है।
मौलिक विश्लेषक उन शेयरों की खोज करते हैं जो वर्तमान में अपने वास्तविक मूल्य से अधिक या कम कीमतों पर कारोबार कर रहे हैं।
मौलिक विश्लेषण स्टॉक के वास्तविक या "उचित बाजार" मूल्य को निर्धारित करने की एक विधि है।
इसके विपरीत, तकनीकी विश्लेषक स्टॉक के ऐतिहासिक मूल्य रुझानों के अध्ययन के पक्ष में बुनियादी बातों की अनदेखी करते हैं।

##सामान्य प्रश्न

मौलिक विश्लेषण का उपयोग कौन करता है?

मौलिक विश्लेषण का उपयोग बड़े पैमाने पर दीर्घकालिक या मूल्य निवेशकों द्वारा अच्छी कीमत वाले शेयरों और अनुकूल संभावनाओं वाले लोगों की पहचान करने के लिए किया जाता है। इक्विटी विश्लेषक ग्राहकों के लिए मूल्य लक्ष्य और अनुशंसाएं उत्पन्न करने के लिए मौलिक विश्लेषण का भी उपयोग करेंगे (उदाहरण के लिए, खरीदना, पकड़ना या बेचना)। कॉर्पोरेट प्रबंधक और वित्तीय लेखाकार भी वित्तीय विश्लेषण का उपयोग फर्म की परिचालन दक्षता और लाभप्रदता का विश्लेषण करने और बढ़ाने के लिए और प्रतिस्पर्धा के खिलाफ फर्म की तुलना करने के लिए करेंगे। वारेन बफेट, दुनिया के सबसे प्रसिद्ध मूल्य निवेशकों में से एक, मौलिक विश्लेषण के प्रवर्तक हैं।

क्या मौलिक विश्लेषण हमेशा काम करता है?

ना। किसी भी अन्य निवेश रणनीति या तकनीक की तरह, मौलिक विश्लेषण हमेशा सफल नहीं होता है। तथ्य यह है कि फंडामेंटल एक स्टॉक को कम मूल्यांकन के लिए दिखाते हैं, यह गारंटी नहीं देता है कि इसके शेयर जल्द ही किसी भी समय आंतरिक मूल्य तक बढ़ेंगे। चीजें इतनी सरल नहीं हैं। वास्तव में, वास्तविक मूल्य व्यवहार कई कारकों से प्रभावित होता है जो मौलिक विश्लेषण को कमजोर कर सकते हैं। किसी कंपनी की विकास और लाभप्रदता की क्षमता का मूल्यांकन करते समय निवेशक और विश्लेषक अक्सर मौलिक, तकनीकी और मात्रात्मक विश्लेषण के संयोजन का उपयोग करेंगे।

मौलिक विश्लेषण के चरण क्या हैं?

मोटे तौर पर, मौलिक विश्लेषण फर्म के वित्तीय विवरणों को देखकर और विभिन्न अनुपातों और अन्य मैट्रिक्स की जांच करके अलग-अलग कंपनियों का मूल्यांकन करता है। इसका उपयोग किसी कंपनी के राजस्व, लाभ, लागत, पूंजी संरचना, नकदी प्रवाह, आदि के आधार पर उसके आंतरिक मूल्य का अनुमान लगाने के लिए किया जाता है। कंपनी मेट्रिक्स की तुलना उद्योग के साथियों और प्रतिस्पर्धियों से की जा सकती है। अंत में, इनकी तुलना व्यापक बाजार या बड़े आर्थिक वातावरण से की जा सकती है।

मौलिक विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण से कैसे भिन्न है?

तकनीकी विश्लेषण किसी कंपनी के हुड के नीचे खुदाई नहीं करता है, किसी भी वित्तीय विवरणों की जांच करता है या अनुपात विश्लेषण करता है। इसके बजाय, तकनीकी व्यापारी मूल्य संकेतों, प्रवृत्तियों और उलटफेरों की पहचान करने के लिए अपेक्षाकृत अल्पकालिक चार्ट पैटर्न को देखते हैं। तकनीकी व्यापारी अल्पकालिक पदों में प्रवेश करते हैं और जरूरी नहीं कि वे लंबी अवधि के मूल्यांकन की ओर देखें। तकनीकी विश्लेषण के पीछे की प्रेरणा काफी हद तक बाजार मनोविज्ञान से प्रेरित है।