Inflaatiosuojattu turvallisuus (IPS)
Mikä on inflaatiosuojattu tietoturva (IPS)?
Inflaatiosuojattu arvopaperi (IPS) on eräänlainen kiinteätuottoinen sijoitus, joka takaa todellisen tuoton. Tämä tarkoittaa, että toteutunut vuosituotto oikaistaan inflaatiosta tai muista ulkoisista vaikutuksista johtuvilla hintamuutoksilla. Tuottoprosentin ilmaiseminen todellisissa arvoissa inflaatiokorjaamattomien termien sijaan, erityisesti korkean inflaation aikoina, antaa selkeämmän kuvan sijoituksen arvosta.
Inflaatiosuojattujen arvopaperien (IPS) ymmärtäminen
Inflaatiosuojatut joukkovelkakirjalainat sijoittavat ensisijaisesti velkapapereihin, joiden joukkovelkakirjalainan pääoma vaihtelee inflaatiovauhdin mukaan. Inflaatioindeksoitujen sijoitusten tarkoituksena on suojata sijoituksen pääoma- ja tulovirtaa inflaation syövyttävältä voimalta.
Yhdysvaltain liittovaltio on tällä hetkellä johtava tällaisten arvopapereiden liikkeeseenlaskija, pääasiassa valtion liittotasavallan inflaatiosuojattujen arvopapereiden (TIPS) ja I-sarjan säästöobligaatioiden muodossa. Yksityisen sektorin yritykset tarjoavat kuitenkin myös näitä inflaatiosuojattuja tuotteita. Yksi esimerkki on yritysten inflaatiosuojatut arvopaperit (CIPS), joita kutsutaan myös inflaatiosidonnaisiksi joukkovelkakirjoiksi. CIPS on TIPS:n serkku. Yritysversiossa kupongilla voi olla katto tai ei; se voi muuttua kiinteästä kupongista kelluvaksi, se voi olla 100 % kelluva ja mikä tahansa sen muunnelma.
Kaikki valtion inflaatioindeksoidut arvopaperit on verrattu kuluttajahintaindeksiin (CPI). Kuluttajahintaindeksi mittaa hintoja, joita kuluttajat maksavat usein ostetuista tuotteista sellaisilla aloilla kuin kuljetus, ruoka ja sairaanhoito. Kuluttajahintaindeksin jatkuva nousu osoittaa yleensä, että inflaatio on nousussa ja dollarin ostovoima laskee.
Kiinteitä maksuja tarjoavat säästöautot ovat erityisen herkkiä inflaation vaikutuksille, ja korkeampi inflaatio pienentää maksun arvoa.
Treasury inflaatiolta suojatut arvopaperit (TIPS)
Treasury inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS) ovat Yhdysvaltain valtion velkasanoja, jotka ansaitsevat kiinteän kuponkikoron ja tarjoavat suojan inflaatiota vastaan säätämällä pääomaa inflaatiovauhdilla. Inflaation aikana pääoma nousee; deflaation aikana pääoma laskee.
Kuluttajahintaindeksin (CPI) muutoksilla mitattuna ja valtion tukemana TIPS:iä voi ostaa pankista, arvopaperinvälittäjältä, Yhdysvaltain valtiovarainministeriöltä tai arvopaperikauppiaalta. Myönnetyt ehdot ovat 5, 10 tai 30 vuotta, ja niitä myydään 100 dollarin erissä.
Korkomaksut kertyvät puolivuosittain, ja korkoa lasketaan oikaistulle pääomalle. Harkitse esimerkiksi TIP:tä, jonka pääomaarvo on 2 000 dollaria ja kuponkikorko 1 % aikana, jolloin inflaatio on 5 %. Pääoma on mukautettu inflaatiovauhtiin, jolloin se on 2 100 dollaria (2 000 dollaria x 5 %). Korkoa sovelletaan oikaistuun pääomasaldoon, mikä johtaa 10,5 $ (2 100 $ x 0,5 %) puolivuotismaksuun tai 21 $ (2 100 $ x 1 %) vuosittaiseen kokonaismaksuun.
TIPS:it voidaan myydä ennen eräpäivää tai säilyttää eräpäivään asti. Kun TIPS erääntyy, maksetaan alkuperäinen pääoma tai oikaistu pääoma, kumpi niistä on suurempi.
Kiinteiden maksujen suojaaminen inflaatiolta
Jos säästöauto maksaa kiinteän maksun, kuten eläkkeen tai sosiaaliturvan, inflaatio voi vähentää kyseisen maksun arvoa vastaavasti. Toinen esimerkki ovat talletustodistukset (CD), joita sijoittajat käyttävät usein hoitaakseen rahojaan turvallisesti ja välttääkseen korkeamman riskin omaisuuserien, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen, nousuja ja laskuja. Pitkäaikaisille sijoittajille CD-levyt voivat kuitenkin sisältää erilaisen riskin, joka voi olla yhtä haitallinen kuin markkinariski - inflaatioriski. Jos sijoitetun pääoman tuotto ei ainakaan pysy inflaation tahdissa, se johtaa ostovoiman menettämiseen pitkällä aikavälillä.
Esimerkkinä voidaan todeta, että jos 5 vuoden CD tuottaisi 2 %, mutta inflaatio olisi kasvanut keskimäärin 2,5 % tänä aikana, sijoittajan reaalinen tuotto olisi ollut -0,5 %. Toisin sanoen sijoittaja olisi menettänyt rahaa, koska sijoitus ei pysynyt inflaation tahdissa.
On olemassa strategioita, joita sijoittaja voi käyttää suojatakseen rahojaan inflaatiolta. Inflaation tahdissa sijoittajat voivat sijoittaa Treasury-inflaatiosuojattuihin arvopapereihin (TIPS), joiden pääomaa on oikaistu inflaatiolla ja deflaatiolla. Esimerkiksi inflaation aikana pääomaa korotetaan inflaatiolla ja sen kiinteää kuponkikorkoa sovelletaan oikaistuun pääomaan.
Osakkeet ovat historiallisesti ylittäneet inflaation ja voivat olla hyvä väline sijoittajille, joilla on korkeampi riskinsietokyky. Riskejä vältteleville sijoitusrahastot, jalometallit ja pörssissä noteeratut rahastot (ETF) voivat olla varteenotettava vaihtoehto, koska ne eivät ole yhtä herkkiä markkinoiden muutoksille kuin osakkeet.
Niille, jotka eivät halua ottaa riskiä, korkeatuottoiset kiinteät tilit voivat olla suotuisa vaihtoehto. Vaikka nämä tilit eivät välttämättä pysy inflaation tahdissa, ne tarjoavat silti korkeamman tuoton kuin perinteiset säästötilit.
Kohokohdat
Useimmat inflaatiosuojatut arvopaperit sijoittavat velkapapereihin, joiden joukkovelkakirjalainan pääoma vaihtelee inflaatiopaineiden mukaan.
Inflaatiosuojattu arvopaperi (IPS) on eräänlainen joukkovelkakirjalaina, joka takaa sijoittajilleen todellisen tuoton.
Vuosituottoprosentti vaihtelee inflaatiosta tai muista ulkopuolisista tekijöistä johtuvien hintamuutosten perusteella.
Yhdysvaltain liittovaltio on suurin inflaatiosuojattujen arvopaperien liikkeeseenlaskija, mukaan lukien valtiovarainministeriön inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS) ja muut inflaatiosuojatut joukkovelkakirjat.
Yksityisen sektorin yritykset tarjoavat myös vastaavia tuotteita, kuten yritysten inflaatiosuojattuja arvopapereita (CIPS).
UKK
Miten VINKKEJÄ lasketaan?
TIPS, jonka kuponkikorot määritetään huutokaupassa, maksaa kaksi korkoa vuodessa. Koronmaksu määräytyy kertomalla kiinteä korko oikaistulla pääomalla. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö tarjoaa Index Ratio -resurssin, jonka avulla kuluttajat voivat määrittää, mikä heidän inflaatiokorjattu pääomansa on laskeakseen odotetun koronmaksunsa.
Voiko TIPS menettää rahaa?
Tuottoprosentti voi olla alhaisempi kuin inflaatio sellaiselle sijoittajalle, jolla on TIPS, jonka reaalituotto on negatiivinen eräpäivään asti. TIPS ei kuitenkaan menetä rahaa. Erääntyessä maksetaan alkuperäinen pääoma tai oikaistu pääoma, kumpi on suurempi, ja korkoa kertyy kiinteää korkoa.
Miten inflaatiosidonnaiset joukkovelkakirjat lasketaan?
Inflaatiosidonnaisten joukkolainojen pääoma on oikaistu inflaatiolla. Nämä joukkovelkakirjat ansaitsevat kiinteän kuponkikoron, jota sovelletaan oikaistuun pääomaan.
Ovatko TIPS-sijoitukset turvallisia?
Koska TIPS-korot eivät vaihtele ja pääoma on sovitettu inflaatiovauhtiin, ne ovat suhteellisen turvallisia sijoituksia. Myös Yhdysvaltain hallitus tukee TIPS:iä.
