Enflasyon Korumalı Güvenlik (IPS)

Enflasyon Korumalı Güvenlik (IPS) Nedir?

gerçek bir getiri oranını garanti eden bir tür sabit gelirli yatırımdır . Bu, gerçekleşen yıllık yüzde getirisinin enflasyon veya diğer dış etkiler nedeniyle fiyatlardaki değişikliklere göre ayarlandığı anlamına gelir . Getiri oranlarını, özellikle yüksek enflasyon dönemlerinde, enflasyondan arındırılmamış terimler yerine reel değerlerle ifade etmek, bir yatırımın değerinin daha net bir resmini sunar.

Enflasyona Karşı Korumalı Menkul Kıymetleri (IPS) Anlama

Enflasyona karşı korumalı tahviller, öncelikle tahvil anaparası enflasyon oranına göre değişen borçlanma senetlerine yatırım yapar. Enflasyona endeksli yatırımların amacı, bir yatırımın anaparasını ve gelir akışını enflasyonun yıpratıcı gücünden korumaktır.

ABD federal hükümeti şu anda, başta Hazine enflasyon korumalı menkul kıymetler (TIPS) ve Seri I tasarruf tahvilleri olmak üzere bu tür menkul kıymetlerin önde gelen ihraççısıdır. Ancak özel sektör şirketleri de bu enflasyon korumalı ürünleri sunmaktadır. Bir örnek, enflasyona bağlı tahviller olarak da adlandırılan kurumsal enflasyon korumalı menkul kıymetlerdir (CIPS). CIPS, TIPS'in kurumsal kuzenidir. Kurumsal versiyonda kupon tavanlı veya tavansız olabilir; sabit kupondan dalgalı kupona geçebilir, %100 değişken olabilir ve bunun herhangi bir varyasyonu olabilir.

Tüm devlet enflasyona endeksli menkul kıymetler, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile kıyaslanır. TÜFE, tüketicilerin ulaşım, gıda ve tıbbi bakım gibi sektörlerde sıkça satın alınan ürünler için ödediği fiyatları ölçer. TÜFE'deki sürekli artış, genellikle enflasyonun yükseldiğini ve bir doların satın alma gücünün düştüğünü gösterir.

Sabit ödemeler sağlayan tasarruf araçları, enflasyonun etkisine karşı özellikle hassastır ve yüksek enflasyon ödemenin değerini düşürür.

Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS)

Hazine enflasyona karşı korumalı menkul kıymetler (TIPS), sabit bir kupon oranı kazanan ve anaparayı enflasyon oranına göre ayarlayarak enflasyona karşı koruma sağlayan ABD Hazine menkul kıymetleridir. Enflasyon zamanlarında anapara artar; deflasyon zamanlarında, anapara azalır.

Tüketici Fiyat Endeksi'ndeki (TÜFE) değişikliklerle ölçülen ve hükümet tarafından desteklenen TIPS, bir bankadan, bir menkul kıymet komisyoncusundan, ABD Hazinesinden veya bir menkul kıymet satıcısından satın alınabilir. Yayınlanan şartlar 5, 10 veya 30 yıldır ve 100$'lık artışlarla satılmaktadır.

Faiz ödemeleri, düzeltilmiş anaparaya uygulanan faiz ile altı ayda bir oluşturulur. Örneğin, enflasyon oranının %5 olduğu bir dönemde, anapara değeri 2.000 ABD doları ve kupon oranı %1 olan bir İPUCU düşünün. Anapara, enflasyon oranına göre ayarlanarak 2.100$ (2.000$ x %5) olur. Faiz oranı, düzeltilmiş anapara bakiyesine uygulanır ve altı ayda bir 10.5$ (2.100$ x %0.5) veya toplam 21$ (2.100$ x %1) yıllık ödeme ile sonuçlanır.

İPUÇLARI vadesinden önce satılabilir veya vade tarihine kadar elde tutulabilir. İPUÇLARI olgunlaştığında, asıl anapara veya düzeltilmiş anaparadan daha büyük olanı ödenir.

Sabit Ödemeleri Enflasyondan Koruma

Bir tasarruf aracı, emekli maaşı veya Sosyal Güvenlik gibi sabit bir ödeme yapıyorsa, enflasyon bu ödemenin değerini buna göre azaltabilir. Başka bir örnek, yatırımcıların paralarını güvenli bir şekilde yönlendirmek ve hisse senedi ve tahvil gibi yüksek riskli varlıkların iniş çıkışlarından kaçınmak için sıklıkla kullandıkları mevduat sertifikalarıdır (CD'ler). Bununla birlikte, uzun vadeli yatırımcılar için CD'ler, piyasa riski kadar zararlı olabilecek farklı bir risk türü sunabilir - enflasyon riski. Bir yatırımın getirisi en azından enflasyon oranını yakalayamazsa, uzun vadede satın alma gücü kaybına neden olacaktır.

Örnek vermek gerekirse, 5 yıllık bir CD %2 verirse, ancak enflasyon bu zaman diliminde ortalama %2,5 artarsa, bir yatırımcının reel getiri oranı -%0,5 olurdu. Diğer bir deyişle, yatırım enflasyon oranına ayak uyduramadığı için yatırımcı para kaybetmiş olurdu.

Bir yatırımcının parasını enflasyondan korumak için kullanabileceği stratejiler vardır. Enflasyona ayak uydurmak için yatırımcılar, anaparası enflasyon ve deflasyona göre ayarlanmış Hazine enflasyon korumalı menkul kıymetlere (TIPS) yatırım yapabilir. Örneğin, enflasyon zamanlarında, anapara enflasyon oranı kadar artırılır ve düzeltilmiş anaparaya sabit kupon oranı uygulanır.

Hisse senetleri tarihsel olarak enflasyonu geride bıraktı ve daha yüksek risk toleranslarına sahip yatırımcılar için iyi bir araç olabilir. Riskten kaçınan için, yatırım fonları, değerli metaller ve borsada işlem gören fonlar (ETF), piyasa değişikliklerine hisse senetleri kadar duyarlı olmadıkları için uygun bir seçenek olabilir.

Risk almak istemeyenler için yüksek getirili sabit hesaplar uygun bir seçenek olabilir. Bu hesaplar enflasyona ayak uyduramasa da, geleneksel tasarruf hesaplarından daha yüksek getiri sunuyorlar.

Öne Çıkanlar

Enflasyon korumalı menkul kıymetlerin çoğu, enflasyonist baskılara bağlı olarak dalgalanan bir tahvil anaparası olan borç senetlerine yatırım yapar.
Enflasyona karşı korumalı menkul kıymet (IPS), yatırımcılarına gerçek bir getiri oranı garanti eden bir tahvil türüdür.
Yıllık yüzde getirisi, enflasyondan veya diğer dış etkenlerden kaynaklanan fiyat değişikliklerine bağlı olarak dalgalanacaktır.
ABD federal hükümeti, Hazine enflasyona karşı korumalı menkul kıymetler (TIPS) ve diğer enflasyon korumalı tahviller dahil olmak üzere enflasyona karşı korumalı menkul kıymetlerin ana ihraççısıdır.
Özel sektör şirketleri de kurumsal enflasyona karşı korumalı menkul kıymetler (CIPS) gibi benzer ürünler sunmaktadır.

SSS

İPUÇLARI Nasıl Hesaplanır?

İPUÇLARI, açık artırmada belirlenen kupon oranları ile yılda iki faiz ödemesi yapar. Faiz ödemesi, sabit oranın düzeltilmiş anapara ile çarpılmasıyla belirlenir. Amerika Birleşik Devletleri Hazinesi, tüketicilerin beklenen faiz ödemelerini hesaplamak için enflasyona göre düzeltilmiş anaparalarının ne olduğunu belirlemelerine olanak tanıyan bir Endeks Oranı kaynağı sağlar.

İPUÇLARI Para Kaybedebilir mi?

Vadeye kadar reel getirisi negatif olan TIPS'i elinde bulunduran bir yatırımcı için getiri oranı enflasyon oranından düşük olabilir. Ancak, İPUÇLARI para kaybetmez. Vade sonunda, asıl anapara veya düzeltilmiş anaparadan daha büyük olanı ödenir ve faiz sabit bir oranda tahakkuk eder.

Enflasyona Bağlı Tahviller Nasıl Hesaplanır?

Enflasyona bağlı tahvillerin anaparası enflasyona göre ayarlanmıştır. Bu tahviller, düzeltilmiş anaparaya uygulanan sabit bir kupon oranı kazanır.

İPUÇLARI Güvenli Yatırımlar mı?

TIPS faiz oranları dalgalanmadığından ve anapara enflasyon oranına göre ayarlandığından, bunlar nispeten güvenli yatırımlardır. Ayrıca, İPUÇLARI ABD hükümeti tarafından desteklenmektedir.