Investimento bancario

Investire Elementi essenziali per l'investimento

Che cos'è l'Investment Banking?

L'investment banking è una divisione specifica del settore bancario relativa alla creazione di capitale per altre società, governi e altre entità.

Capire l'Investment Banking

Le banche di investimento sottoscrivono nuovi titoli di debito e azioni per tutti i tipi di società, aiutano nella vendita di titoli e aiutano a facilitare fusioni e acquisizioni,. riorganizzazioni e operazioni di broker sia per istituzioni che per investitori privati. Le banche d'investimento forniscono anche indicazioni agli emittenti per quanto riguarda l'emissione e il collocamento di azioni.

Molti grandi sistemi bancari di investimento sono affiliati o filiali di istituti bancari più grandi e molti sono diventati nomi familiari, i più grandi sono Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch e Deutsche Bank.

In teoria, i banchieri d'investimento sono esperti che tengono il polso dell'attuale clima di investimento, quindi le aziende e le istituzioni si rivolgono alle banche d'investimento per consigli su come pianificare al meglio il loro sviluppo, poiché i banchieri d'investimento possono adattare le loro raccomandazioni allo stato attuale di affari economici.

Considerazioni speciali

In sostanza, le banche di investimento fungono da intermediari tra una società e gli investitori quando la società desidera emettere azioni o obbligazioni. La banca d'investimento assiste nella determinazione del prezzo degli strumenti finanziari per massimizzare le entrate e nella navigazione dei requisiti normativi.

Spesso, quando una società detiene la sua offerta pubblica iniziale (IPO), una banca d'investimento acquisterà tutte o gran parte delle azioni di quella società direttamente dalla società. Successivamente, in qualità di proxy per la società che detiene l'IPO, la banca d'affari venderà le azioni sul mercato. Ciò rende le cose molto più facili per l'azienda stessa, poiché appalta effettivamente l'IPO alla banca di investimento.

Inoltre, la banca d'investimento realizzerà un profitto, poiché generalmente valuterà le sue azioni con un ricarico rispetto al prezzo inizialmente pagato. In tal modo, si assume anche una notevole quantità di rischio. Sebbene analisti esperti utilizzino la loro esperienza per valutare accuratamente il titolo nel miglior modo possibile, la banca d'investimento può perdere denaro sull'accordo se risulta che ha sopravvalutato il titolo, poiché in questo caso dovrà spesso vendere il titolo a un prezzo inferiore di quanto inizialmente pagato.

Esempio di Investment Banking

Supponiamo che Pete's Paints Co., una catena che fornisce vernici e altro hardware, voglia diventare pubblica. Pete, il proprietario, si mette in contatto con Jose, un banchiere di investimento che lavora per una più grande società di banche di investimento. Pete e Jose concludono un accordo in cui Jose (a nome della sua azienda) accetta di acquistare 100.000 azioni di Pete's Paints per l'IPO della società al prezzo di $ 24 per azione, un prezzo a cui sono arrivati gli analisti della banca d'investimento dopo un'attenta considerazione.

La banca d'investimento paga 2,4 milioni di dollari per le 100.000 azioni e, dopo aver presentato le pratiche burocratiche appropriate, inizia a vendere le azioni a 26 dollari per azione. Tuttavia, la banca d'investimento non è in grado di vendere più del 20% delle azioni a questo prezzo ed è costretta a ridurre il prezzo a 23 dollari per azione per vendere le azioni rimanenti.

Per l'IPO con Pete's Paints, quindi, la banca d'investimento ha guadagnato $ 2,36 milioni [(20.000 x $ 26) + (80.000 x $ 23) = $ 520.000 + $ 1.840.000 = $ 2.360.000]. In altre parole, l'azienda di Jose ha perso $ 40.000 sull'affare perché ha sopravvalutato Pete's Paints.

Le banche di investimento spesso competono tra loro per assicurarsi progetti IPO, il che può costringerle ad aumentare il prezzo che sono disposte a pagare per assicurarsi l'accordo con la società che sta per quotarsi. Se la concorrenza è particolarmente agguerrita, ciò può portare a un duro colpo per i profitti della banca di investimento .

Molto spesso, tuttavia, ci sarà più di una banca di investimento che sottoscriverà titoli in questo modo, piuttosto che uno solo. Mentre ciò significa che ogni banca d'investimento ha meno da guadagnare, significa anche che ciascuna avrà un rischio ridotto.

Mette in risalto

Le attività di investment banking includono la sottoscrizione di nuovi titoli di debito e di capitale per tutti i tipi di società, l'aiuto nella vendita di titoli e l'aiuto a facilitare fusioni e acquisizioni, riorganizzazioni e operazioni di broker sia per istituzioni che per investitori privati.
I banchieri d'investimento aiutano le aziende, i governi e altri gruppi a pianificare e gestire gli aspetti finanziari di grandi progetti.
L'investment banking si occupa principalmente della creazione di capitale per altre società, governi e altri enti.

FAQ

Cosa fanno le banche di investimento?

In generale, le banche di investimento assistono in transazioni finanziarie complesse e di grandi dimensioni. Possono fornire consigli su quanto vale un'azienda e sul modo migliore per strutturare un accordo se il cliente del banchiere di investimento sta valutando un'acquisizione, una fusione o una vendita. Essenzialmente, i loro servizi includono la sottoscrizione di nuovi titoli di debito e azioni per tutti i tipi di società, fornendo aiuto nella vendita di titoli e aiutando a facilitare fusioni e acquisizioni, riorganizzazioni e operazioni di broker sia per istituzioni che per investitori privati. Possono anche emettere titoli come mezzo per raccogliere fondi per i gruppi di clienti e creare la documentazione necessaria per la Securities and Exchange Commission affinché una società diventi pubblica.

Qual è il ruolo dei banchieri d'investimento?

Le banche di investimento impiegano banchieri di investimento che aiutano aziende, governi e altri gruppi a pianificare e gestire progetti di grandi dimensioni, facendo risparmiare tempo e denaro ai propri clienti identificando i rischi associati al progetto prima che il cliente vada avanti. In teoria, i banchieri d'investimento dovrebbero essere esperti che tengono il polso dell'attuale clima di investimento. Le imprese e le istituzioni si rivolgono alle banche di investimento per consigli su come pianificare al meglio il loro sviluppo e i banchieri di investimento, utilizzando la loro esperienza, adattano le loro raccomandazioni allo stato attuale delle cose economiche.

Che cos'è un'offerta pubblica iniziale (IPO)?

Un'offerta pubblica iniziale (IPO) si riferisce al processo di offerta di azioni di una società privata al pubblico in una nuova emissione di azioni. L'emissione di azioni pubbliche consente a una società di raccogliere capitali da investitori pubblici. Le aziende devono soddisfare i requisiti delle borse e della Securities and Exchange Commission (SEC) per tenere un'offerta pubblica iniziale (IPO). Le aziende assumono banche di investimento per sottoscrivere le loro IPO. I sottoscrittori sono coinvolti in ogni aspetto della due diligence dell'IPO, nella preparazione dei documenti, nell'archiviazione, nel marketing e nell'emissione.