Investimento bancário

O que é banco de investimento?

A banca de investimento é uma divisão específica da banca relacionada com a criação de capital para outras empresas, governos e outras entidades.

Entendendo o banco de investimento

Os bancos de investimento subscrevem novos títulos de dívida e ações para todos os tipos de empresas, auxiliam na venda de títulos e ajudam a facilitar fusões e aquisições,. reorganizações e negociações de corretagem para instituições e investidores privados. Os bancos de investimento também orientam os emissores quanto à emissão e colocação de ações.

Muitos grandes sistemas bancários de investimento são afiliados ou subsidiárias de instituições bancárias maiores, e muitos se tornaram nomes familiares, sendo os maiores Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch e Deutsche Bank.

De um modo geral, os bancos de investimento auxiliam em transações financeiras grandes e complicadas. Eles podem fornecer conselhos sobre quanto vale uma empresa e qual a melhor forma de estruturar um negócio se o cliente do banco de investimento estiver considerando uma aquisição, fusão ou venda. Também pode incluir a emissão de títulos como forma de levantar dinheiro para os grupos de clientes e criar a documentação para a Securities and Exchange Commission (SEC) necessária para uma empresa abrir o capital.

Em teoria, os banqueiros de investimento são especialistas que têm o dedo no pulso do clima de investimento atual, de modo que empresas e instituições recorrem aos bancos de investimento para obter conselhos sobre a melhor forma de planejar seu desenvolvimento, pois os banqueiros de investimento podem adaptar suas recomendações ao estado atual da situação. Assuntos econômicos.

Considerações Especiais

Essencialmente, os bancos de investimento servem como intermediários entre uma empresa e os investidores quando a empresa deseja emitir ações ou títulos. O banco de investimento auxilia na precificação de instrumentos financeiros para maximizar a receita e na navegação dos requisitos regulatórios.

Muitas vezes, quando uma empresa realiza sua oferta pública inicial (IPO), um banco de investimento comprará todas ou grande parte das ações dessa empresa diretamente da empresa. Posteriormente, como procurador da empresa detentora do IPO, o banco de investimento venderá as ações no mercado. Isso torna as coisas muito mais fáceis para a própria empresa, pois eles efetivamente contratam o IPO para o banco de investimento.

Além disso, o banco de investimento pode obter lucro, pois geralmente precificará suas ações com uma margem de lucro do preço inicialmente pago. Ao fazê-lo, também assume uma quantidade substancial de risco. Embora analistas experientes usem seus conhecimentos para precificar com precisão as ações da melhor maneira possível, o banco de investimento pode perder dinheiro no negócio se descobrir que supervalorizou as ações, pois nesse caso, muitas vezes terá que vender as ações por menos do que inicialmente pagou.

Exemplo de banco de investimento

Suponha que a Pete's Paints Co., uma cadeia que fornece tintas e outros equipamentos, queira abrir o capital. Pete, o proprietário, entra em contato com José, um banqueiro de investimentos que trabalha para uma grande firma de investimentos bancários. Pete e Jose fecham um acordo em que Jose (em nome de sua empresa) concorda em comprar 100.000 ações da Pete's Paints para o IPO da empresa ao preço de US$ 24 por ação, preço ao qual os analistas do banco de investimento chegaram após cuidadosa consideração.

O banco de investimento paga US$ 2,4 milhões pelas 100.000 ações e, após preencher a documentação apropriada, começa a vender as ações por US$ 26 por ação. No entanto, o banco de investimento não consegue vender mais de 20% das ações a esse preço e é forçado a reduzir o preço para $ 23 por ação para vender as ações restantes.

Para o acordo de IPO com a Pete's Paints, então, o banco de investimento fez $ 2,36 milhões [(20.000 x $ 26) + (80.000 x $ 23) = $ 520.000 + $ 1.840.000 = $ 2.360.000]. Em outras palavras, a empresa de José perdeu US$ 40.000 no negócio porque supervalorizou a Pete's Paints.

Os bancos de investimento geralmente competem entre si para garantir projetos de IPO, o que pode forçá-los a aumentar o preço que estão dispostos a pagar para garantir o acordo com a empresa que está abrindo o capital. Se a concorrência for particularmente acirrada, isso pode levar a um golpe substancial nos resultados financeiros do banco de investimento.

Na maioria das vezes, no entanto, haverá mais de um banco de investimento subscrevendo títulos dessa maneira, em vez de apenas um. Embora isso signifique que cada banco de investimento tem menos a ganhar, também significa que cada um terá um risco reduzido.

Destaques

As atividades de banco de investimento incluem a subscrição de novos títulos de dívida e ações para todos os tipos de empresas, auxiliando na venda de títulos e ajudando a facilitar fusões e aquisições, reorganizações e operações de corretagem para instituições e investidores privados.
Os banqueiros de investimento ajudam corporações, governos e outros grupos a planejar e gerenciar os aspectos financeiros de grandes projetos.
Banco de investimento lida principalmente com a criação de capital para outras empresas, governos e outras entidades.

PERGUNTAS FREQUENTES

O que os bancos de investimento fazem?

De um modo geral, os bancos de investimento auxiliam em transações financeiras grandes e complicadas. Eles podem fornecer conselhos sobre o valor de uma empresa e a melhor forma de estruturar um negócio se o cliente do banco de investimento estiver considerando uma aquisição, fusão ou venda. fornecendo ajuda na venda de títulos e ajudando a facilitar fusões e aquisições, reorganizações e negociações de corretagem para instituições e investidores privados. Eles também podem emitir títulos como meio de arrecadar dinheiro para os grupos de clientes e criar a documentação necessária da Securities and Exchange Commission para que uma empresa se torne pública.

Qual é o papel dos banqueiros de investimento?

Os bancos de investimento empregam banqueiros de investimento que ajudam corporações, governos e outros grupos a planejar e gerenciar grandes projetos, economizando tempo e dinheiro de seus clientes ao identificar os riscos associados ao projeto antes que o cliente avance. Em teoria, os banqueiros de investimento devem ser especialistas que têm o dedo no pulso do atual clima de investimento. As empresas e as instituições recorrem aos bancos de investimento para aconselhamento sobre a melhor forma de planear o seu desenvolvimento e os banqueiros de investimento, utilizando os seus conhecimentos, adaptam as suas recomendações à situação económica atual.

O que é uma Oferta Pública Inicial (IPO)?

Uma oferta pública inicial (IPO) refere-se ao processo de oferta de ações de uma empresa privada ao público em uma nova emissão de ações. A emissão pública de ações permite que uma empresa levante capital de investidores públicos. As empresas devem atender às exigências das bolsas e da Securities and Exchange Commission (SEC) para realizar uma oferta pública inicial (IPO). As empresas contratam bancos de investimento para subscrever seus IPOs. Os subscritores estão envolvidos em todos os aspectos da due diligence do IPO, preparação de documentos, arquivamento, marketing e emissão.