Investointipankkitoiminta

Mikä on investointipankkitoiminta?

Investointipankkitoiminta on pankkitoiminnan erityinen jako, joka liittyy pääoman luomiseen muille yrityksille, hallituksille ja muille yhteisöille.

Investointipankkitoiminnan ymmärtäminen

Investointipankit takaavat uusia velka- ja osakearvopapereita kaikentyyppisille yrityksille, auttavat arvopapereiden myynnissä ja helpottavat sulautumisia ja yritysostoja,. uudelleenjärjestelyjä ja välityskauppoja sekä instituutioille että yksityisille sijoittajille. Sijoituspankit myös neuvovat liikkeeseenlaskijoita osakkeiden liikkeeseenlaskusta ja sijoittamisesta.

Monet suuret investointipankkijärjestelmät ovat sidoksissa suurempiin pankkilaitoksiin tai niiden tytäryhtiöitä,. ja monista on tullut kotinimiä, joista suurimmat ovat Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch ja Deutsche Bank.

Yleisesti ottaen investointipankit auttavat suurissa ja monimutkaisissa rahoitustoimissa. He voivat antaa neuvoja siitä, kuinka paljon yritys on arvokas ja kuinka parhaiten jäsentää kauppa, jos investointipankkiirin asiakas harkitsee yrityskauppaa, sulautumista tai myyntiä. Se voi myös sisältää arvopapereiden liikkeeseenlaskua keinona kerätä rahaa asiakasryhmille ja luoda asiakirjat Securities and Exchange Commissionille (SEC), jotka ovat välttämättömiä yrityksen listalle pääsemiseksi.

Investointipankit työllistävät investointipankkereita, jotka auttavat yrityksiä, hallituksia ja muita ryhmiä suunnittelemaan ja hallitsemaan suuria projekteja säästäen asiakkaiden aikaa ja rahaa tunnistamalla projektiin liittyvät riskit ennen kuin asiakas siirtyy eteenpäin.

Teoriassa investointipankkiirit ovat asiantuntijoita, jotka pitävät sormea nykyisen sijoitusilmapiirin pulssissa, joten yritykset ja instituutiot kääntyvät investointipankkien puoleen saadakseen neuvoja siitä, miten parhaiten suunnitella kehitystään, sillä investointipankkiirit voivat räätälöidä suosituksensa nykytilanteen mukaan. talousasioita.

Erityisiä huomioita

Pohjimmiltaan investointipankit toimivat välittäjinä yrityksen ja sijoittajien välillä, kun yritys haluaa laskea liikkeeseen osakkeita tai joukkovelkakirjoja. Investointipankki auttaa rahoitusinstrumenttien hinnoittelussa tuottojen maksimoimiseksi ja sääntelyvaatimusten noudattamisessa.

Usein, kun yritys järjestää listautumisannin (IPO), investointipankki ostaa kaikki tai suuren osan yrityksen osakkeista suoraan yhtiöltä. Myöhemmin investointipankki myy osakkeet markkinoilla listautumisannin järjestävän yrityksen edustajana. Tämä helpottaa huomattavasti yrityksen itsensä toimintaa, koska ne tekevät listautumisannin käytännössä investointipankille.

Lisäksi investointipankki tuottaa voittoa, koska se yleensä hinnoittelee osakkeensa alun perin maksamansa hinnan korotuksella. Näin tehdessään se ottaa myös huomattavan määrän riskejä. Vaikka kokeneet analyytikot käyttävät asiantuntemustaan hinnoitellakseen osakkeet tarkasti parhaalla mahdollisella tavalla, investointipankki voi menettää rahaa kaupasta, jos se osoittautuu yliarvostaneeksi osakkeen, koska tässä tapauksessa sen on usein myytävä osakkeet halvemmalla. kuin se alun perin maksoi siitä.

Esimerkki investointipankkitoiminnasta

Oletetaan, että Pete's Paints Co., maaleja ja muita laitteita toimittava ketju, haluaa tulla julkiseksi. Omistaja Pete ottaa yhteyttä Joseen, investointipankkiiriin, joka työskentelee suuremmassa investointipankkiyrityksessä. Pete ja Jose tekevät sopimuksen, jossa Jose (yrityksensä puolesta) suostuu ostamaan 100 000 Pete's Paintsin osaketta yhtiön listautumista varten hintaan 24 dollaria osakkeelta, hintaan, johon investointipankin analyytikot päätyivät huolellisen harkinnan jälkeen.

Investointipankki maksaa 2,4 miljoonaa dollaria 100 000 osakkeesta ja alkaa asianmukaisen paperityön jälkeen myydä osakkeita 26 dollarilla osakkeelta. Investointipankki ei kuitenkaan pysty myymään enempää kuin 20 % osakkeista tällä hinnalla, ja sen on pakko laskea hintaa 23 dollariin osakkeelta myydäkseen loput osakkeet.

Pete's Paintsin kanssa tehdystä IPO-sopimuksesta investointipankki on ansainnut 2,36 miljoonaa dollaria [(20 000 x 26 dollaria) + (80 000 x 23 dollaria) = 520 000 dollaria + 1 840 000 = 2 360 000 dollaria]. Toisin sanoen Josen yritys on menettänyt 40 000 dollaria kaupasta, koska se yliarvosti Pete's Paintsin.

Investointipankit kilpailevat usein keskenään IPO-projektien turvaamisesta, mikä voi pakottaa ne nostamaan hintaa, jonka ne ovat valmiita maksamaan saadakseen kaupan pörssiin listautuvan yrityksen kanssa. Jos kilpailu on erityisen kovaa, se voi aiheuttaa huomattavan iskun investointipankin tulokseen.

Useimmiten tällä tavalla arvopapereita takaavat kuitenkin useampi kuin yksi investointipankki yhden sijaan. Vaikka tämä tarkoittaa, että jokaisella investointipankilla on vähemmän voitettavaa, se tarkoittaa myös sitä, että jokaisella on pienempi riski.

Kohokohdat

• Investointipankkitoimintaan kuuluu uusien velka- ja osakearvopapereiden merkintä kaikentyyppisille yrityksille, avustaminen arvopapereiden myynnissä sekä fuusioiden ja yritysostojen, uudelleenjärjestelyjen ja välityskaupan helpottaminen sekä instituutioille että yksityisille sijoittajille.

• Investointipankkiirit auttavat yrityksiä, hallituksia ja muita ryhmiä suunnittelemaan ja hallitsemaan suurten projektien taloudellisia näkökohtia.

• Investointipankkitoiminta keskittyy ensisijaisesti pääoman luomiseen muille yrityksille, valtioille ja muille yhteisöille.

UKK

Mitä investointipankit tekevät?

Yleisesti ottaen investointipankit auttavat suurissa ja monimutkaisissa rahoitustoimissa. He voivat antaa neuvoja yrityksen arvosta ja siitä, miten kauppa on parasta jäsentää, jos investointipankkiirin asiakas harkitsee yrityskauppaa, sulautumista tai myyntiä. Heidän palveluihinsa kuuluu pääasiassa uusien velka- ja osakearvopapereiden takaaminen kaikentyyppisille yrityksille, avun tarjoaminen arvopapereiden myynnissä sekä fuusioiden ja yritysostojen, uudelleenjärjestelyjen ja välityskaupan helpottaminen sekä instituutioille että yksityisille sijoittajille. He voivat myös laskea liikkeeseen arvopapereita kerätäkseen rahaa asiakasryhmille ja laatia tarvittavat arvopaperi- ja pörssitoimikunnan asiakirjat, jotta yritys voi tulla pörssiin.

Mikä on sijoituspankkiirien rooli?

Investointipankit työllistävät investointipankkereita, jotka auttavat yrityksiä, hallituksia ja muita ryhmiä suunnittelemaan ja hallitsemaan suuria projekteja säästäen asiakkaiden aikaa ja rahaa tunnistamalla projektiin liittyvät riskit ennen kuin asiakas siirtyy eteenpäin. Teoriassa investointipankkiirien pitäisi olla asiantuntijoita, jotka pitävät sormea nykyisen sijoitusilmapiirin sykkeessä. Yritykset ja instituutiot kääntyvät investointipankkien puoleen saadakseen neuvoja siitä, miten ne voisivat parhaiten suunnitella kehitystään, ja investointipankkiirit räätälöivät asiantuntemustaan hyödyntäen suosituksensa taloustilanteen mukaan.

Mikä on listautumisanti (IPO)?

Alkutarjous (IPO) tarkoittaa prosessia, jossa yksityisen yrityksen osakkeita tarjotaan yleisölle uudessa osakeannissa. Julkisen osakeannin avulla yritys voi kerätä pääomaa julkisilta sijoittajilta. Yritysten on täytettävä pörssien ja Securities and Exchange Commissionin (SEC) vaatimukset voidakseen järjestää listautumisannin. Yritykset palkkaavat investointipankkeja takaamaan listautumisensa. Vakuutuksenantajat ovat mukana IPO due diligence -tarkastuksen, asiakirjojen valmistelun, arkistoinnin, markkinoinnin ja liikkeeseenlaskun kaikissa osa-alueilla.