시장 깊이

시장 깊이란 무엇입니까?

유가 증권 가격에 큰 영향을 미치지 않으면서 상대적으로 큰 시장 주문 을 흡수할 수 있는 시장의 능력을 나타냅니다 . 시장 깊이는 공개 주문,. 입찰 및 제안의 전반적인 수준과 폭을 고려하며 일반적으로 개별 증권 내 거래를 나타냅니다. 일반적으로 매수 및 매도 주문이 많을수록 시장의 깊이가 깊어집니다. 단, 해당 주문이 해당 유가 증권의 현재 시장 가격 주위에 상당히 고르게 분산되어 있습니다.

시장 깊이 이해

시장 심도 또는 시장 심도 (DOM) 는 유가 증권 내의 유동성 및 거래량과 밀접한 관련이 있지만 거래량이 많은 주식이 모두 시장 심도가 좋다는 의미는 아닙니다. 시장 깊이 는 다양한 가격 수준에서 구매하거나 판매할 보류 중인 주문 목록으로 구성된 유가 증권 의 오더북 을 보고 평가할 수 있습니다 . 특정 날짜에 가장 높은 일일 거래량이 있는 주식의 경우에도 높은 변동성을 생성할 만큼 충분히 큰 주문의 불균형이 있을 수 있습니다.

미국 주요 거래소의 틱 소수점 이하 자릿수는 전체 시장 깊이를 증가시키는 것으로 알려져 있으며, 이는 주문 불균형을 방지하기 위해 과거에 필요했던 포지션 인 마켓 메이커 의 중요성 감소로 입증되었습니다.

시장 깊이는 특정 시점에 유가 증권의 주문서를 채우는 모든 주문의 파생 상품입니다. 지정된 가격으로 지정가 주문 으로 거래될 금액 (크기에 제한이 없는 경우) 또는 지정된 크기의 시장 주문으로 얻을 수 있는 가장 불리한 가격 또는 제한된 지정가 주문 가격이 아닌 크기로.

가격의 변화는 차례로 후속 주문을 끌어들일 수 있지만 이것은 알려지지 않았기 때문에 시장 깊이에 포함되지 않습니다. 예를 들어, 주식 시장이 "깊은" 경우 매수와 매도 측 모두에 충분한 양의 보류 주문이 있어 대량 주문이 가격을 크게 움직이는 것을 방지합니다.

시장의 깊이는 또한 가격 상승을 일으키지 않고 살 수 있는 특정 주식의 주식 수를 나타냅니다. 주식이 매우 유동적 이며 많은 수의 매수자와 매도자 가 있는 경우 대량의 주식을 구입해도 일반적으로 눈에 띄는 주가 변동이 발생하지 않습니다.

거래자가 시장 깊이 데이터를 사용하는 방법

시장 깊이 데이터는 거래자가 특정 증권의 가격이 어디로 향할 수 있는지 판단하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 거래자는 시장 깊이 데이터를 사용하여 두 수치 이상으로 누적 되는 거래량 과 함께 증권에 대한 입찰-호가 스프레드 를 이해할 수 있습니다.

시장 깊이가 강한 증권은 일반적으로 거래량이 많고 유동성이 높아 거래자가 시장 가격에 큰 영향을 미치지 않고 대량 주문을 할 수 있습니다. 한편, 매수 또는 매도 주문이 충분히 크면 깊이가 낮은 증권을 이동할 수 있습니다.

시장 깊이 데이터는 일반적으로 주문서로 알려진 구매 및 판매 주문의 전자 목록 형태로 존재합니다. 이는 가격 수준별로 구성되고 현재 활동을 반영하도록 실시간으로 업데이트됩니다. 과거에는 이 데이터를 유료로 사용할 수 있었지만 오늘날 대부분의 거래 플랫폼 은 일종의 시장 깊이 표시를 무료로 제공합니다. 이를 통해 유가 증권에서 거래하는 모든 당사자는 단순히 최고의 주문이 아닌 크기와 함께 실행 보류 중인 구매 및 판매 주문의 전체 목록을 볼 수 있습니다.

실시간 시장 깊이 데이터를 통해 거래자는 단기 가격 변동성에서 이익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 기업 이 상장 되어 처음으로 거래를 시작하면 거래자는 강력한 구매 수요를 기다릴 수 있으며, 이는 새로 상장된 기업의 가격이 계속해서 상승할 수 있다는 신호입니다.

시장 깊이의 예

아래 이미지의 주문장 정보를 고려하십시오. 왼쪽에는 현재 매수호가 스프레드가 표시되고 오른쪽에는 시장 깊이가 표시됩니다. 이러한 유형의 견적은 레벨 2 시장 데이터 라고도 합니다.

유가 증권의 현재 시세인 MEOW 주식은 $13.62 – $13.68이며 입찰에 3,000주, 제안에 500주입니다. 오른쪽 패널은 왼쪽에 입찰 깊이를 나타냅니다. 3,000주를 모두 $13.62에 매각한 경우 차선책은 $13.45이지만 16주에 한합니다.

시장에서 MEOW 주식 10,000주를 매도하는 주문이 있는 경우 사용 가능한 모든 입찰가를 $13.35까지 매도하게 됩니다. 따라서 10,000주를 판매하면 시장이 거의 30센트 또는 약 2% 하락하게 됩니다. 이는 낮은 수준의 시장 깊이를 나타냅니다.

##하이라이트

• 시장심도는 다양한 가격대의 매수(입찰) 및 매도(매도) 주문 건수에 따른 유가 증권의 시장 유동성을 의미합니다.

• 가격 수준 외에도 시장 깊이는 각 가격 수준에서 주문 크기 또는 수량을 고려합니다.

• 시장 깊이가 클수록 대규모 거래가 유가 증권 가격에 큰 영향을 미칠 가능성이 줄어듭니다.

• 시장 깊이는 유가 증권 오더북에서 찾을 수 있는 레벨 2 가격 견적을 보면 확인할 수 있습니다.