과매수

과매수란 무엇입니까?

과매수는 유가 증권이 내재 가치 또는 공정 가치보다 높은 수준에서 거래되고 있다고 믿을 때 사용되는 용어입니다. 과매수는 일반적으로 유가 증권 가격의 최근 또는 단기 움직임을 설명하며 가까운 장래에 시장이 가격을 수정할 것이라는 기대를 반영합니다. 이러한 믿음은 종종 유가 증권의 가격 이력에 대한 기술적 분석의 결과이지만 펀더멘털이 사용될 수도 있습니다. 과매수 상태인 주식은 좋은 매도 후보가 될 수 있습니다.

과매수(overbought)의 반대는 과매도 (oversold )로, 유가 증권이 내재 가치 아래에서 거래되는 것으로 생각됩니다.

과매수 설명

과매수는 지속적인 상승 압력을 받고 있고 기술적 분석 에 따르면 조정이 필요한 증권을 의미합니다. 강세 추세는 기본 회사, 산업 또는 시장 전반에 대한 긍정적인 뉴스 때문일 수 있습니다. 매수 압력은 스스로를 먹여살릴 수 있으며 많은 거래자들이 합리적이라고 생각하는 것 이상으로 지속적인 강세를 보일 수 있습니다. 이 경우 거래자는 자산을 과매수 상태로 간주하고 많은 사람들이 가격 반전에 베팅합니다.

근본적으로 과매수

전통적으로 주식 가치의 표준 지표는 주가수익비율(P/E)이었습니다. 분석가와 회사는 공개적으로 보고된 결과 또는 수익 추정치를 사용하여 특정 주식에 대한 적절한 가격을 식별했습니다. 해당 종목의 P/E가 해당 업종 또는 관련 지수를 상회하면 투자자들은 이를 과대평가된 것으로 보고 당분간 매수를 유보할 수 있다. 이것은 거시 경제 및 산업 요인을 사용하여 주식의 합리적인 가격을 결정하는 펀더멘털 분석 의 한 형태입니다.

기술적으로 과매수

는 주가를 예측하기 위해 주식 지표 에 집중할 수 있게 되었습니다 . 이 지표는 최근 가격, 거래량 및 모멘텀을 측정합니다. 트레이더는 기술 도구를 사용하여 최근 거래에서 과대평가된 주식을 식별하고 이러한 주식을 과매수된 주식이라고 합니다.

일부 거래자는 볼린저 밴드 와 같은 가격 책정 채널을 사용 하여 과매수 영역을 찾습니다. 차트에서 볼린저 밴드는 지수 이동 평균 위와 아래 에 있는 주식 표준 편차 의 배수에 위치합니다 . 가격이 상단 밴드에 도달하면 과매수 상태일 수 있습니다.

RSI로 과매수된 주식을 식별하는 방법

기술적 분석은 거래자들에게 과매수된 주식을 식별하기 위해 점점 더 정교한 계산을 제공했습니다. George Lane 이 1950년대에 개발한 스토캐스틱 오실레이터는 최근 가격 움직임을 조사하여 주식의 모멘텀과 가격 추세의 임박한 변화를 식별합니다. 이 오실레이터는 과매수된 주식의 주요 지표가 된 기술 지표인 상대 강도 지수(RSI) 의 기반을 마련했습니다 . RSI는 다음 공식을 사용하여 최근 기간(일반적으로 14일) 동안의 가격 변동 이면의 힘을 측정합니다.

$\text=100-100/\left(1+\text\right)$

RS는 지정된 기간 동안 평균 상승 움직임과 하락 움직임의 비율을 나타냅니다. 일반적으로 70을 넘는 높은 RSI는 거래자들에게 주식이 과매수 상태일 수 있으며 단기적으로는 시장이 조정되어야 한다는 신호입니다. 많은 거래자는 볼린저 밴드 와 같은 가격 책정 채널을 사용 하여 RSI가 생성하는 신호를 확인합니다. 차트에서 볼린저 밴드는 주식의 최근 가격의 지수 이동 평균 위와 아래에 하나의 표준 편차가 있습니다. RSI가 높고 가격이 볼린저 밴드 상단을 향하고 있는 주식을 식별하는 분석가는 해당 주식을 과매수 상태로 간주할 것입니다.

RSI를 사용한 과매수 조건의 예

다음은 과매수 상태를 암시하는 높은 RSI 판독값을 가진 차트의 예입니다.

위 차트에서 과매도 RSI 조건(30 미만)은 10월 주가의 반등을 예견했습니다. 2월의 과매수 RSI 조건(70 이상)은 주가가 단기적으로 통합되거나 하락할 것임을 나타낼 수 있습니다.

##하이라이트

• 과매수란 내재가치보다 가격이 높은 유가증권을 말합니다.

• 많은 투자자는 주가수익비율(P/E)을 사용하여 주식이 과매수 상태인지 판단하는 반면 트레이더는 상대강도지수(RSI)와 같은 기술 지표를 사용합니다.

• 결국 과매수는 주관적인 용어입니다. 트레이더와 분석가는 모두 다른 도구를 사용하기 때문에 일부는 자산을 과매수할 수 있고 다른 일부는 더 상승할 자산을 볼 수 있습니다.

• 기본 분석을 사용하여 자산의 시장 가격을 재무제표 또는 기타 기본 요소를 기반으로 한 예상 가치와 비교할 수도 있습니다.