지수 이동 평균(EMA)

지수 이동 평균(EMA)이란 무엇입니까?

지수 이동 평균(EMA)은 가장 최근 데이터 포인트에 더 큰 가중치와 중요성을 부여하는 이동 평균 (MA) 유형입니다. 지수 이동 평균은 지수 가중 이동 평균 이라고도 합니다 . 지수 가중 이동 평균은 해당 기간의 모든 관측치에 동일한 가중치를 적용하는 단순 이동 평균 단순 이동 평균 (SMA) 보다 최근 가격 변화에 더 크게 반응합니다 .

지수 이동 평균(EMA) 공식

{\text{오늘}}\ast\left (\frac{\text{스무딩}}{1+\text{일}}\right)\right)\ &+EMA{\text{어제}}\ast\left(1-\left(\frac {\text}{1+\text}\right)\right)\end\ &\textbf\ &EMA=\text{지수 이동 평균} \end

평활 계수에 대한 가능한 선택이 많이 있지만 가장 일반적인 선택은 다음과 같습니다.

• 스무딩 = 2

이는 가장 최근의 관찰에 더 많은 가중치를 부여합니다. 평활 계수가 증가하면 최근 관찰이 EMA에 더 많은 영향을 미칩니다.

EMA 계산

EMA를 계산하려면 SMA보다 한 번 더 관찰해야 합니다. EMA에 대한 관측치 수로 20일을 사용한다고 가정합니다. 그런 다음 SMA를 얻으려면 20일까지 기다려야 합니다. 그런 다음 21일에 전날의 SMA를 어제의 첫 번째 EMA로 사용할 수 있습니다.

SMA 계산은 간단합니다. 그것은 단순히 특정 기간 동안의 주식 종가의 합을 해당 기간의 관찰 횟수로 나눈 것입니다. 예를 들어, 20일 SMA는 지난 20거래일의 종가 합계를 20으로 나눈 값입니다.

다음으로, 일반적으로 [2 ÷ (관측 수 + 1)] 공식을 따르는 EMA 평활화(가중치)를 위한 승수를 계산해야 합니다. 20일 이동 평균의 경우 승수는 [2/(20+1)]= 0.0952입니다.

마지막으로 다음 공식을 사용하여 현재 EMA를 계산합니다.

• EMA = 종가 x 승수 + EMA(전일) x (1-승수)

EMA는 최근 가격에 더 높은 가중치를 부여하는 반면 SMA는 모든 값에 동일한 가중치를 부여합니다. 가장 최근 가격에 부여된 가중치는 장기 EMA보다 단기 EMA에서 더 큽니다. 예를 들어, 10-기간 EMA에 대한 가장 최근 가격 데이터에 18.18% 승수가 적용되는 반면 20-기간 EMA에 대한 가중치는 9.52%에 불과합니다.

또한 종가를 사용하는 대신 시가, 고가, 저가 또는 중간 가격을 사용하여 도달한 EMA의 약간의 변형이 있습니다.

EMA는 무엇을 알려줍니까?

12일 및 26일 지수 이동 평균(EMA)은 종종 가장 많이 인용되고 분석되는 단기 평균입니다. 12일 및 26일은 이동 평균 수렴 다이버전스 (MACD) 및 백분율 가격 변동 (PPO)과 같은 지표를 생성하는 데 사용됩니다. 일반적으로 50일 및 200일 EMA는 장기 추세에 대한 지표로 사용됩니다. 주가가 200일 이동평균선을 넘어 서면 반전 이 발생했다는 기술적 신호입니다.

기술적 분석 을 사용하는 트레이더는 이동 평균이 올바르게 적용될 때 매우 유용하고 통찰력이 있다는 것을 알게 됩니다. 그러나 그들은 또한 이러한 신호가 부적절하게 사용되거나 잘못 해석될 때 혼란을 일으킬 수 있음을 알고 있습니다. 기술적 분석에서 일반적으로 사용되는 모든 이동 평균은 후행 지표 입니다.

따라서 특정 시장 차트에 이동 평균을 적용하여 도출된 결론은 시장 움직임을 확인하거나 그 강도를 나타내기 위한 것이어야 합니다. 이동 평균이 추세가 변경되었음을 보여주기 전에 시장에 진입할 수 있는 최적의 시간이 지나는 경우가 많습니다.

EMA는 지연의 부정적인 영향을 어느 정도 완화하는 역할을 합니다. EMA 계산은 최신 데이터에 더 많은 가중치를 부여하기 때문에 가격 조치를 좀 더 밀접하게 "포옹"하고 더 빠르게 반응합니다. 이는 EMA가 거래 진입 신호를 유도하는 데 사용될 때 바람직합니다.

모든 이동 평균 지표와 마찬가지로 EMA는 추세 시장 에 훨씬 더 적합합니다. 시장이 강력하고 지속적인 상승세에 있을 때 EMA 지표 라인도 상승세를 나타내고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 경계하는 거래자는 EMA 선의 방향과 한 막대에서 다음 막대로 의 변화율 관계에 주의를 기울일 것입니다. 예를 들어, 강한 상승세의 가격 움직임이 평평해지고 반전되기 시작한다고 가정합니다. 기회 비용 의 관점 에서 볼 때 더 낙관적인 투자로 전환해야 할 때일 수 있습니다.

EMA 사용 방법의 예

EMA는 일반적으로 중요한 시장 움직임을 확인하고 유효성을 측정하기 위해 다른 지표와 함께 사용됩니다. 일중 및 빠르게 움직이는 시장 을 거래하는 거래자 의 경우 EMA가 더 적합합니다. 종종 거래자는 EMA를 사용하여 거래 편향을 결정합니다. 일간 차트 의 EMA 가 강한 상승세를 보인다면 장중 거래자의 전략은 긴 쪽에서만 거래하는 것일 수 있습니다.

EMA와 SMA의 차이점

EMA와 SMA의 주요 차이점은 각각이 계산에 사용된 데이터의 변화에 대해 보여주는 민감도입니다.

보다 구체적으로, EMA는 최근 가격에 더 높은 가중치를 부여하는 반면 SMA는 모든 값에 동일한 가중치를 지정합니다. 두 평균은 동일한 방식으로 해석되고 가격 변동을 완화하기 위해 기술 거래자가 일반적으로 사용하기 때문에 유사합니다.

EMA는 이전 데이터보다 최근 데이터에 더 높은 가중치를 부여하기 때문에 SMA보다 최신 가격 변동 에 더 민감합니다. 이는 EMA의 결과를 보다 시기 적절하게 만들고 많은 거래자가 선호하는 이유를 설명합니다.

EMA의 한계

기간의 가장 최근 날짜에 더 중점을 두어야 하는지 여부는 불분명합니다. 많은 거래자들은 새로운 데이터가 보안의 현재 추세를 더 잘 반영한다고 믿습니다. 동시에 다른 사람들은 최근 날짜에 과도하게 가중치를 부여하면 더 많은 잘못된 경보로 이어지는 편향이 생긴다고 생각합니다.

마찬가지로 EMA는 과거 데이터에 전적으로 의존합니다. 많은 경제학자들은 시장이 효율적이라고 믿으며, 이는 현재 시장 가격이 이미 이용 가능한 모든 정보를 반영하고 있음을 의미합니다. 시장이 정말 효율적이라면 과거 데이터를 사용해도 자산 가격의 미래 방향에 대해 아무 것도 알려주지 않습니다.

##하이라이트

• 트레이더는 종종 10일, 50일, 200일 이동 평균과 같은 다양한 EMA 길이를 사용합니다.

• 모든 이동 평균과 마찬가지로 이 기술 지표는 과거 평균과의 교차 및 다이버전스를 기반으로 매수 및 매도 신호를 생성하는 데 사용됩니다.

• EMA는 가장 최근의 데이터 포인트에 더 큰 가중치와 중요성을 부여하는 이동 평균입니다.

##자주하는 질문

지수 이동 평균이 단순 이동 평균보다 나은가요?

EMA는 최근 가격 변동에 더 집중했습니다. 즉, SMA보다 가격 변동에 더 빠르게 대응하는 경향이 있습니다.

좋은 지수 이동 평균이란 무엇입니까?

장기 투자자는 장기 EMA(즉, 50일 및 200일)를 더 많이 사용하는 반면 단기 투자자는 8일 및 20일 EMA를 사용하는 경향이 있습니다.

지수 이동 평균을 어떻게 읽습니까?

투자자들은 상승하는 EMA를 가격 행동에 대한 지지로 해석하고 하락하는 EMA를 저항으로 해석하는 경향이 있습니다. 이러한 해석에 따르면 투자자들은 가격이 상승하는 EMA에 가까울 때 매수하고 가격이 하락하는 EMA에 가까울 때 매도합니다.