긍정적 인 피드백

긍정적인 피드백이란 무엇입니까?

포지티브 피드백 루프라고도 하는 포지티브 피드백은 최종 결과가 초기 행동을 강화하는 자기 영속적인 투자 행동 패턴입니다. 자산 거품의 경우 긍정적인 피드백 루프는 펀더멘털보다 훨씬 높은 유가 증권의 가격을 상승시킬 수 있습니다.

부정적인 피드백 과 대조될 수 있습니다 .

긍정적인 피드백 이해하기

실행 하는 것과 같은 초기 행동에서 생성된 긍정적인 결과 가 투자자에게 긍정적인 결과가 있을 것이라는 희망으로 다른 유사한 행동에 참여할 자신감을 주는 행동 패턴을 나타냅니다.

이러한 추가 조치도 긍정적인 결과를 초래할 수 있지만 이러한 행동을 확인하지 않고 방치하면 종종 부정적인 결과로 이어집니다. 주식을 구매한 후 즉각적인 이익을 얻는 투자자는 해당 주식 거래를 실행하는 자신의 능력을 과대평가하고 운이나 부수적인 시장 상황을 과소평가할 수 있습니다. 미래에 이것은 투자 결정을 내릴 때 과신으로 이어질 수 있습니다.

자산을 매매할 때 비합리적인 흥분 으로 변할 수 있는 무리한 사고방식 을 나타내는 경향을 나타냅니다 .

##헤딩 행동

투자자들이 시장이 하락할 때 매도하고 상승할 때 매수하게 하는 무리 정신은 긍정적 피드백의 총체적 효과의 한 예입니다. 다시 말해서, 긍정적인 피드백은 시장 하락 이 종종 정상 수준으로 돌아가기보다 더 많은 시장 하락으로 이어지는 주요 이유입니다(그리고 증가는 종종 추가 상승으로 이어집니다 ).

예를 들어, 유가 증권에 대한 수요가 증가하면 해당 유가 증권의 가격이 상승합니다. 이러한 상승은 투자자들이 가격 상승의 지속으로 이익을 얻을 수 있다는 희망으로 해당 증권을 구매하도록 자극할 수 있습니다. 이는 해당 보안에 대한 요구를 더욱 확대합니다.

긍정적인 피드백의 주기가 너무 오래 지속되면 투자자의 열정이 비합리적인 과잉으로 이어질 수 있습니다. 비합리적인 과잉은 자산 거품 을 촉발 시키고 결국 시장 붕괴 로 이어질 수 있습니다.

긍정적인 피드백 및 기타 투자자 편견

확증 편향 은 긍정적인 피드백과 매우 유사한 일반적인 투자자 편향입니다. 이러한 경우 투자자는 자신의 의견을 뒷받침하는 정보에 더 많은 관심을 기울이고 상충되는 의견은 무시합니다.

투자자가 이러한 편견을 피하는 가장 좋은 방법은 자신의 투자 이론과 모순되는 정보를 찾아 관점을 넓히는 것입니다. 그렇게 하면 시장이 긍정적인 피드백 루프에 관여하고 있음을 깨닫고 투자나 포지션 규모에 대해 합리적인 결정을 내릴 수 있습니다.

긍정적인 피드백과 관련된 또 다른 인지 편향은 추세 추적이라고 합니다. 투자 기회가 있을 때마다 경고를 듣긴 하지만, 많은 투자자들은 과거의 성과가 미래의 투자 성과를 나타내는 것이라고 잘못 생각합니다.

편향 을 이용하기 위해 과거 실적이 높을 때 광고를 늘릴 수 있습니다 . 투자자들이 한 발 물러서서 가능한 미래 성과를 객관적으로 보는 것이 중요합니다.

이러한 편향을 피하는 가장 좋은 방법은 합리적인 거래 계획 을 세우고 시간이 지남에 따라 결과를 측정하는 것입니다. 그렇게 하면 투자자는 자신이 개발한 시스템이 예상대로 작동하고 있다는 확신을 가질 수 있고 결과를 외부 원인으로 돌리려는 유혹을 피할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

긍정적인 피드백 루프는 어떻게 발생합니까?

긍정적인 피드백 루프는 반응의 산물이 그 반응의 증가로 이어질 때 발생합니다. 투자에서 가격이 오르면 다른 투자자들이 무언가를 놓치고 있다는 두려움을 느낄 수 있습니다. 그래서 그들은 더 높은 가격을 제시하는 투자도 합니다.

긍정적인 피드백은 행동 금융과 어떤 관련이 있습니까?

행동 금융의 몇 가지 발견은 시장에서 긍정적인 피드백 루프로 이어질 수 있습니다. 예를 들어 무리의 사고방식과 탐욕으로 인해 개인 은 객관적인 실사를 하지 않은 채 악수에 뛰어 들 수 있습니다.

예를 들어, 1990년대 후반의 닷컴 거품 동안 실행 가능한 사업 계획도 없고 시장에 출시할 제품이나 서비스도 없었고 많은 경우 이름(보통 기술적으로 들리는 것)에 불과한 수십 개의 기술 스타트업이 등장했습니다. ".com" 또는 ".net"을 접미사로 사용). 비전과 범위가 부족함에도 불구하고, 이 회사들은 수백만 달러의 투자를 유치했고 하늘이 치솟은 주가를 보았습니다. 그러나 거품은 결국 터졌다.

긍정적인 피드백과 부정적인 피드백은 어떻게 다른가요?

포지티브 피드백의 반대인 네거티브 피드백 루프는 어떤 행동의 결과가 더 적은 결과로 이어질 때 발생합니다. 투자에서 부정적인 피드백 루프로 인해 가격이 폭락할 수 있습니다. 예를 들어, 플래시 크래시 동안 거래 데이터에 대한 미시적 정보를 처리하는 알고리즘이 모두 동시에 쌓여서 더 많은 판매를 촉발합니다.

##하이라이트

• 긍정적 피드백 루프라고도 하는 긍정적 피드백은 최종 결과가 초기 행동에 의해 강화되는 자기 영속적인 행동 패턴입니다.

• 긍정적인 피드백은 종종 투자자들이 무리한 사고방식을 나타내는 경향을 말하며, 이는 자산을 매매할 때 비합리적인 흥분으로 변할 수 있습니다.

• 긍정적인 피드백의 주기가 너무 오래 지속되면 투자자의 열정이 비합리적인 과잉으로 이어질 수 있습니다. 이는 자산 거품을 촉발하고 결국 시장 붕괴로 이어질 수 있습니다.