거래 후 처리

거래 후 처리란 무엇입니까?

거래 후 처리는 거래가 완료된 후에 발생합니다. 이때 매수자와 매도자 는 거래내역을 비교하여 거래를 승인하고 소유권 기록을 변경하고 유가증권 과 현금의 이전을 주선한다. 거래 후 처리는 장외 시장(OTC) 시장과 같이 표준화되지 않은 시장에서 특히 중요합니다.

거래 후 처리 방식

거래 후 처리는 거래 내역을 확인한다는 점에서 중요합니다. 시장과 가격은 빠르게 움직입니다. 트랜잭션 은 종종 즉각적으로 빠르게 실행됩니다. 많은 증권 거래 는 전화로 이루어집니다. 거래자의 기술에도 불구하고 실수에 대한 능력은 내재되어 있습니다. 점점 더 많은 거래가 컴퓨터에 의해서만 높은 빈도로 실행됩니다. 작은 실수가 합성될 가능성은 여전히 높습니다.

거래 후 처리를 통해 증권의 구매자와 판매자는 이러한 오류를 근절하고 수정할 수 있습니다. 구매 및 판매 주문의 세부 정보를 일치시키는 것 외에도 거래 후 처리에는 소유권 기록 이동 및 지불 승인이 포함됩니다.

무역 청산 및 결제

거래가 실행된 후 거래는 결제 기간 이라고 하는 기간에 들어갑니다. 결제하는 동안 구매자는 구매한 증권에 대해 지불해야 하고 판매자는 취득한 증권을 인도해야 합니다. 유가 증권 유형에 따라 결제 날짜가 다릅니다. 결제 날짜가 작동하는 방식의 예로 투자자가 1월 1일 월요일에 Amazon(AMZN)의 주식을 구매한다고 가정해 보겠습니다. 2019년 1월 28일. 중개인 은 주문이 완료되는 즉시 총 비용을 투자자의 계정에서 인출하지만 Amazon 주주로서의 지위는 1월 28일 수요일까지 투자자의 회사 기록 장부에 정리되지 않습니다. 30. 그 당시 투자자 는 기록 의 주주 가 됩니다.

거래가 완료되고 주식 또는 다른 유형의 증권 판매 자금이 귀하의 계정에 입금되면 투자자는 자금을 인출하거나 새로운 증권에 재투자하거나 해당 금액을 계정 내 현금으로 보유할 수 있습니다. 이익의 일부(또는 손실로 인한 잔액)를 현금화하려는 사람들의 경우 중개인이 자동 어음 교환소(ACH)를 사용하거나 전신환을 사용하여 은행 계좌로 이체를 제안하는지 확인하십시오.

T+2

주식 및 기타 여러 장내 거래 자산의 거래 후 처리에 대한 결제 기간. 2017년 3월 SEC 는 기술 향상, 거래량 증가, 투자 상품 및 거래 환경의 변화를 반영 하여 결제 기간을 T+3일에서 T+2일로 단축했습니다.

청산 은 다양한 옵션, 선물 또는 유가 증권의 구매 및 판매를 조정하고 한 금융 기관에서 다른 금융 기관으로 자금을 직접 이체하는 프로세스입니다. 이 프로세스는 적절한 자금의 가용성을 확인하고 이체를 기록하며 유가 증권의 경우 구매자에게 유가 증권이 전달되도록 합니다. 청산되지 않은 거래는 결제 위험 을 초래할 수 있으며 거래가 청산 되지 않으면 실제 돈을 잃을 수 있는 회계 오류가 발생합니다.

아웃 트레이드 는 상충되는 정보를 가진 거래소 에서 접수를 했기 때문에 할 수 없는 거래입니다 . 거래의 양측 당사자가 제출한 데이터가 일치하지 않거나 모순되기 때문에 관련 교환소는 거래를 결제할 수 없습니다.

거래 후 처리의 예

NYSE 채권 플랫폼에서 거래가 완료된 후 모든 DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation )/NSCC(National Securities Clearing Corporation) RIO(Regional Interface Organization) 적격 채권 거래는 NSCC로 전송되어 구매자와 구매자의 거래 세부 정보를 일치시킵니다. 해당 판매자. 세부 정보는 RIO를 통해 전송됩니다.

거래 후 서비스는 최근 금융 회사가 수익원을 다변화하는 수단으로 전면에 등장했습니다. 새로운 규제의 조합, 파생상품의 표준화, 더 복잡한 처리 조치의 필요성 증가, 대체 자산의 성장으로 인해 거래 후 서비스는 일부 기업이 경쟁자를 능가할 수 있는 영역입니다.

##하이라이트

• 거래 후 처리에는 일반적으로 결제 기간이 포함되며 청산 프로세스가 포함됩니다.

• 중앙 집중식 교환소에 의존하지 않는 장외 거래는 자체 거래를 결제해야 하므로 거래 상대방 위험과 결제 위험이 노출됩니다.

• 이때 매수자와 매도자는 거래내역을 비교하여 거래를 승인하고 소유권 기록을 변경하고 유가증권과 현금의 양도를 주선한다.

• 거래 후 처리는 거래가 완료된 후 발생합니다.

##자주하는 질문

현재 T+2를 청산하는 유가증권은? T+1?

대부분의 주식, ETF, 회사채, 지방채 및 현물 FX 거래는 T+2를 결제합니다. 상장된 옵션과 국채는 T+1을 클리어합니다. 예금 증서(CD) 및 상업 어음은 T+0으로 결제합니다.

거래 후 처리를 단축하기 위해 어떤 조치를 취하고 있습니까?

예. 2022년 봄에 SEC는 대부분의 주식 거래에 대한 청산 시간을 T+1로 단축하고 이를 당일 결제(T+0)로 더 단축하는 것에 대한 의견을 요청하는 새로운 제안을 발표했습니다. 승인되면 제안은 2024년 1분기에 발효될 것으로 예상합니다.

거래 날짜가 주식 결제 날짜와 다른 이유는 무엇입니까?

주식 또는 기타 증권의 주식을 매매하는 경우 결제일은 실제 거래일로부터 1일에서 3일 사이가 되는 경우가 많습니다. 이는 거래 후 처리, 청산 및 거래 정산에 시간이 걸리기 때문입니다. 이 중 상당 부분은 자산 소유권과 거래소, 청산 회사 및 중개 회사 간의 지불을 조정하기 위해 여전히 존재하는 오래된 시스템과 관련이 있습니다.